USDA Rural Home Loans Explained / NextAdvisor med tiden

om du föredrar öppen himmel till tät Stadsliv, kan en inteckning genom US Department of Agriculture (USDA) vara för dig.

USDA Rural Development program erbjuder inteckningar till låg-och medelinkomsthushåll som vill köpa bostäder på landsbygden och förortsområden. De anses vara en hel del inte bara för deras tillgänglighet till ett visst segment av landet, men också för deras överkomliga priser. ”Det finns mycket få 0% handpenning program där ute,” säger Anthony Grech, senior mortgage Loan originator på Luxury Mortgage Corp. ” Detta är en av dem.”

Hur fungerar ett USDA-lån?

USDA-stödda inteckningar har vanligtvis sitt ursprung i godkända långivare, även om USDA erbjuder ett direktlånalternativ. Direkta lån är avsedda för låg-eller mycket låginkomstfamiljer som för närvarande inte har ”anständigt, säkert och sanitärt boende.”De måste också uppfylla ytterligare krav.

dessa lån tjänar vanligtvis landsbygds-och förortsgemenskaper med en befolkning under 35 000. Enligt USDA är 97% av marken i USA berättigad till denna typ av lån. De är avsedda att erbjuda en väg till homeownership till människor som annars inte kan kvalificera sig för en traditionell inteckning.

dessa lån är för ägarbostäder och avsedda för personer som har måttlig till mycket låg inkomst. Garanterade lån, som är den vanligaste typen av USDA-lån, liknar andra statligt stödda inteckningar, förutom att din ansökan godkänns av ditt lokala USDA-kontor i slutet. Till skillnad från FHA inteckningar, USDA lån inte kräver en handpenning.

typer av USDA-lån

det finns två huvudtyper av USDA-bostadslån. Här är vad du borde veta om var och en.

garanterat lån

de flesta går igenom en USDA-godkänd långivare för att få en inteckning. Detta är känt som ett garanterat lån. Garanterade lån anses i allmänhet lättare att kvalificera sig för eftersom de är inriktade på låg – och medelinkomstfamiljer, enligt Grech. Behörighetskraven och försäkringsprocesserna liknar att få en vanlig inteckning, men kom ihåg att de erbjuds för endast 30-åriga villkor till en fast ränta. Kvalificerade hem inkluderar enfamiljshus, lägenheter och tillverkade hem — så länge de inte är för investeringsändamål.

direktlån

om du har större ekonomiskt behov kan du kvalificera dig för ett lån direkt via USDA. Direkta lån är avsedda för låg-eller mycket låginkomstfamiljer som för närvarande inte har ”anständigt, säkert och sanitärt boende.”De måste också ha en inkomst under lokala gränser, uppfylla medborgarskapskraven och använda lånet för en primär bostad. Du kan ta reda på om du är berättigad till ett direktlån med detta gratis verktyg på USDA: s webbplats.

det finns fler fastighetskrav med det direkta lånet än det garanterade lånet. Till exempel måste hemmet vara 2000 kvadratmeter eller mindre och inte ha en pool i marken.

kvalificerar jag mig för ett USDA-lån?

för att få ett USDA-lån måste du uppfylla vissa krav:

• din inkomst måste ligga inom 115% av de medianhushållsinkomstgränser som anges för ditt område (ta reda på om du är berättigad här)
• du måste vara USA. medborgare eller permanent bosatt (grönt kortinnehavare)
• du kommer sannolikt att behöva en kreditpoäng 640 eller högre
• skuldförpliktelser bör inte stå för mer än 41% av din inkomst före skatt
• hemmet måste vara din primära bostad och inte ett fritidshus eller investeringsfastighet
• hemmet måste vara i ett stödberättigat landsbygdsområde

det finns ytterligare krav för ett USDA-direktlån:

• du måste uppfylla strängare inkomstkrav (ta reda på om du är berättigad)
• du måste vara utan ”anständigt, säkert och sanitärt boende”
• du kan inte få en inteckning (eller en med ”rimliga” villkor) genom traditionella medel
• du kan inte avbrytas från deltagande i andra federala program

det finns inga kreditkrav, förutom en demonstrerad ” vilja och förmåga att hantera och hantera skuld.”De flesta långivare kommer att kräva en 640 kredit värdering, även om dessa krav kommer att variera beroende på andra faktorer, såsom din inkomst och historia betala ner skulden. Jämfört med konventionella inteckningar är ”kreditstandarderna mer flexibla”, säger Cynthia Meyer, CFP, fastighetsinvesterare och grundare av fiduciary firm, real Life Planning.

hur mycket pengar du har sparat spelar också roll, även om du kvalificerar dig som låg inkomst. ”Om du kan lägga 20% ner, kommer du vanligtvis inte att kunna använda det här hypotekslånet”, säger D. Shane Whitteker, chefsmäklare vid Principle Home Mortgage.

vilka är priserna och villkoren för ett USDA-lån?

Bolåneräntorna är låga just nu över hela branschen. Statligt stödda lån, såsom USDA-inteckningar, är vanligtvis lägre än konventionella lån. ”Priserna kan vara en halvpunkt lägre än en jämförbar konventionell hypotekslån”, säger Dan Green, grundare och VD för Homebuyer, en hypotekslån för första gången husägare. ”Varje husköpare i ett USDA-berättigat område borde åtminstone ansöka om en USDA-inteckning.”

de med dålig eller rättvis kredit kan se större nytta, eftersom USDA-inteckningar är avsedda att få fler människor till husägare och ”dessa priser är inte lika drivna av kreditpoäng som konventionella lån”, säger Grech.

när det gäller villkor erbjuds USDA-garanterade lån för endast 30-åriga villkor till fasta priser. Direktlån har återbetalningsperioder på upp till 33 år, med ett 38-årigt alternativ tillgängligt för låginkomstsökande som inte har råd med en 33-årsperiod. Räntorna för ett direktlån är fasta och kan vara så låga som 1% vid factoring i betalningshjälp.

Hur ansöker jag om ett USDA-lån?

processen för att få ett USDA-lån varierar beroende på om du får ett garanterat eller direktlån. Eftersom de flesta USDA-låntagare har garanterade lån, erbjuder vi anvisningar för den processen här. Om du har låg inkomst och överväger ett lån direkt via USDA, rekommenderar vi att du kontrollerar din behörighet och kontaktar ditt lokala USDA-kontor, som kommer att ha en ansökan tillgänglig för dig.

Bestäm din behörighet

innan du börjar ansöka, ta reda på om du uppfyller kraven på inkomst, medborgarskap, skuld och tillgångar. Det finns ingen hård och snabb regel utfärdad av USDA på kreditpoäng, men om din kreditpoäng är 640 eller högre har du en bättre chans att kvalificera dig. Om det är lägre, titta på sätt att reparera din kredit för att öka dina chanser att få en inteckning.

hitta en USDA-godkänd långivare

därefter vill du undersöka och granska villkor tillgängliga från USDA-godkända långivare. Många långivare erbjuder USDA-lån, men de tenderar att vara sällsynta jämfört med de mer populära FHA-och VA-lånen. Se till att din låneansvarig är utbildad på USDA-lån och vet hur processen är. Hypoteksförgodkännande kan hjälpa till att påskynda homebuying-processen – kom bara ihåg att det kan finnas överlägg (ytterligare krav) från långivare utöver vad som föreskrivs av USDA.

shoppa runt för ett USDA-godkänt hem

det här är den roliga delen: åka hemturer och bläddra igenom Zillow. Oavsett hem du söker bör vara i en godkänd landsbygden eller förortsområde. Annars kommer du inte att vara berättigad till USDA-lånet. Dessutom bör du förbereda dig för att bo i det hem du köper, eftersom fritidshus och förvaltningsfastigheter inte är tillåtna.

när du har lagt in ett erbjudande och godkänts börjar du försäkringsprocessen. USDA-lån tar längre tid att teckna (ofta upp till 30 dagar längre), så prata med din låneansvarig om den förväntade tidslinjen. ”USDA-hypotekslån är pappersarbete-tungt”, säger Green. ”Du vill inte ha långa godkännandetider för att äventyra ditt slutdatum.”

bli godkänd av det lokala USDA-kontoret

det finns ytterligare ett steg i USDA-låneprocessen efter att långivaren har undertecknat. ”När långivaren godkänner det måste den gå till det lokala USDA-kontoret för ett godkännandestämpel”, säger Grech. Detta extra godkännande är varför USDA inteckningar tenderar att ta längre tid. USDA kommer antingen manuellt eller automatiskt att garantera din ansökan, med hänsyn till din inkomst, kreditpoäng, erfarenhet av skuld och andra faktorer. Om din kreditpoäng är under 640 kommer den att granskas manuellt, vilket kan ta längre tid men inte diskvalificeras.

när du har godkänts av USDA kan du börja stängningsprocessen, där du kommer att underteckna pappersarbete, betala dina stängningskostnader och få nycklarna till ditt nya hem.

Lisa Bernardi bidrog rapportering för denna artikel.