compensação 101: quais são os planos de incentivo de longo prazo?

quando os funcionários atingem metas que levam ao aumento dos valores dos acionistas, você pode recompensá-los com ações de desempenho e opções limitadas especiais, além de prêmios de ações. Esses sistemas de recompensa que melhoram o desempenho do funcionário são chamados de planos de incentivo de longo prazo ou LTIP. Em alguns casos, pode nem estar vinculado ao preço das ações da empresa.

eles são um veículo de compensação comum em empresas iniciantes como um meio de atrair os melhores talentos, retenção de funcionários e impulsionar o desempenho a longo prazo.

a quem se aplica o plano de incentivo de longo prazo (LTIP)?LTIP é projetado especificamente para funcionários executivos que cumprem certos requisitos que contribuem para um aumento no valor para o acionista. Os executivos sabem em quais fatores se concentrar para melhorar o negócio quando o plano de crescimento da empresa corresponde ao LTIP. Embora voltado para seu incentivo, também funciona para auxiliar o crescimento de longo prazo do negócio.

quando os funcionários recebem o benefício do LTIP?

o período de desempenho para o LTIP geralmente dura entre três a cinco anos, antes que o benefício total do incentivo seja recebido no final desse período pré-definido. Agora, as empresas podem dar esses pagamentos de uma só vez ou gradualmente ao longo de um período de tempo, dependendo do cronograma de aquisição.

quando as empresas montam LTIP, elas decidem sobre um período de tempo em que os funcionários receberão a propriedade total do ativo, ações ou fundos de aposentadoria, que vêm como resultado do LTIP. Pode ser:

Cliff vesting: o funcionário recebe o benefício total em um ponto pré-definido no futuro.Vesting Graduado: o funcionário recebe uma certa parte da recompensa, geralmente uma porcentagem específica, durante um período de tempo até que o ativo seja totalmente investido.

os funcionários só poderão colher os benefícios se permanecerem na empresa até a data de aquisição.

por que o LTIP é importante?Contratar novos funcionários é incrivelmente difícil. Substituir um executivo pode custar até nove vezes o salário mensal. Esse custo vem na forma de recrutamento e treinamento, além do tempo gasto por funcionários seniores da empresa.

o LTIP é uma maneira de estimular e reter talentos em um ambiente altamente competitivo. Ele recompensa os funcionários que ajudam a empresa a atingir seus objetivos estratégicos. Faz com que suas contribuições sejam reconhecidas e as faz se sentirem valorizadas. Isso, por sua vez, serve como motivador para o funcionário e pode levar à satisfação no trabalho.

ao oferecer recompensas lucrativas, como patrimônio líquido, fundos de aposentadoria e opções, você reduz a virada da empresa.

tipos de LTIP

dependendo de seus objetivos, Tamanho do negócio e valor organizacional, você pode optar por oferecer diferentes compensações de incentivo de longo prazo, como ações restritas, ações de desempenho, opções de ações, fundos de aposentadoria e prêmios em dinheiro.

Stocks restritos

neste LTIP, os funcionários recebem ações não registradas que não são transferíveis e não podem ser vendidas até a data de aquisição. Restrito as ações podem ser premiado como:

• Restricted stock units, sem direito a voto, e de imediato a posse
• ações Restritas, com direitos de voto e a imediata posse

opções de ação de Empregados (ESO)

Estes são alguns dos tipos mais comuns de longo prazo, planos de incentivo. A cada cinco a dez anos, as empresas recompensam os executivos de melhor desempenho com o direito de comprar ações a um preço pré-determinado. Alinha os objetivos dos acionistas da empresa e dos funcionários; já que quando o preço das ações sobe, o valor dos acionistas sobe e os funcionários obtêm ações a preços mais altos.

como não há saída de caixa, pode reduzir as despesas. Por outro lado, os ganhos por ação para os acionistas podem ser diluídos.

ações de desempenho

as ações de desempenho são quando as empresas alocam ações aos funcionários quando os objetivos de desempenho em toda a empresa são atendidos, com base em certas métricas, como ganhos por ação. Eles são destinados a impulsionar atividades que impactam diretamente o valor do acionista. Eles são diferentes das opções de ações, pois os executivos recebem as ações reais em vez de receber a opção de comprar ações.

prêmios em Dinheiro

Esta é uma opção popular em empresas privadas, onde as opções de ações são inexistentes. Quando os funcionários alcançam objetivos de desempenho pré-definidos por um longo período de tempo, eles se tornam elegíveis para receber prêmios em dinheiro que refletem a gratidão da empresa.

Phantom stocks

Phantom stocks são acordos contratuais entre a organização e os funcionários executivos que dão o benefício da propriedade de ações sem realmente transferir a propriedade de ações. Como as ações regulares, As ações fantasmas também seguem o aumento e a queda do preço das ações e os funcionários são compensados com os lucros decorrentes da valorização das ações.

além desses LTIP, existem outros sistemas de recompensa, como dias de férias prolongados, sabáticos pagos e muito mais.

quais são as desvantagens do LTIP?Alexander Pepper, em seu artigo sobre a Harvard Business Review intitulado The Case Against Long-Term Incentive Plans diz que as empresas estão melhor usando esse dinheiro para pagar salários maiores e recompensas anuais em dinheiro para incentivar o comportamento desejado. Existem várias teorias que sugerem que as dicas não funcionam.

Aqui estão algumas das desvantagens dos incentivos de longo prazo:

• as dicas estão tão no futuro que podem não servir de incentivo.
• as métricas de desempenho podem depender de condições econômicas externas e não controláveis. Isso pode desmoralizar os executivos quando as coisas não seguem seu caminho.
• pode levar ao engano, ou seja, falsificar relatórios para cobrir seu próprio desempenho ruim, como o infame escândalo VA.
• as opções de ações podem diluir o lucro por ação e reduzir o número de ações alocadas.

Pensamentos finais

quando projetados adequadamente, os incentivos de longo prazo podem ser um ótimo veículo para promover a retenção e alinhar os interesses dos funcionários e acionistas. É uma vitória para todos os envolvidos:

• Funcionários recompensado generosamente
• desempenho da Empresa é melhorada
• valor para o Acionista é aumentado

não Há ninguém perfeito LTIP que é apropriado para todas as empresas. Você precisa avaliar sua cultura, estratégias e objetivos para selecionar a combinação certa de valores, ações e mecânica de aquisição.