compensatie 101: Wat zijn Stimuleringsplannen op lange termijn?

wanneer werknemers doelen bereiken die leiden tot hogere aandeelhouderswaarden, kunt u hen belonen met prestatieaandelen en speciale afgetopte opties naast aandelenprijzen. Dergelijke beloningssystemen die de prestaties van de werknemer te verbeteren worden genoemd lange termijn incentive plannen of LTIP. In sommige gevallen kan het zelfs niet worden gebonden aan de aandelenkoers van het bedrijf.

zij zijn een gemeenschappelijk compensatiemiddel in startende bedrijven als middel om toptalent aan te trekken, werknemers te behouden en prestaties op langere termijn te stimuleren.

op wie is het langetermijnplan(LTIP) van toepassing?

LTIP is speciaal ontworpen voor leidinggevende werknemers die voldoen aan bepaalde vereisten die bijdragen aan een stijging van de aandeelhouderswaarde.

leidinggevenden weten op welke factoren zij zich moeten concentreren om de onderneming te verbeteren wanneer het groeiplan van de onderneming overeenkomt met het LTIP. Terwijl gericht op hun stimulans, het werkt ook om de groei van het bedrijf op lange termijn te helpen.

wanneer ontvangen werknemers het voordeel van het LTIP?

de prestatieperiode voor het LTIP loopt gewoonlijk tussen drie en vijf jaar, voordat het volledige voordeel van de stimulans wordt ontvangen aan het einde van die vooraf vastgestelde periode. Nu, bedrijven kunnen geven deze uitbetalingen ofwel allemaal in een keer of geleidelijk over een periode van tijd, afhankelijk van de vesting schema.

wanneer ondernemingen LTIP oprichten, beslissen zij over een periode waarin de werknemers de volledige eigendom zullen krijgen van de activa, aandelen of pensioenfondsen die het resultaat zijn van het LTIP. Het kan zijn:

Cliff vesting: de werknemer ontvangt het volledige voordeel op een vooraf bepaald punt in de toekomst.

gegradueerde vesting: de werknemer krijgt een bepaald deel van de beloning, meestal een specifiek percentage, over een periode totdat het actief volledig is verworven.

werknemers zullen alleen van de voordelen kunnen profiteren als zij tot de vestingdatum bij het bedrijf blijven.

Waarom is LTIP belangrijk?

het aannemen van nieuwe werknemers is ongelooflijk moeilijk. Het vervangen van een executive kan tot negen keer hun maandsalaris kosten. Deze kosten komen in de vorm van werving en opleiding, naast de tijd die oudere werknemers in het bedrijf doorbrengen.

het LTIP is een manier om talent te stimuleren en te behouden in een zeer concurrerende omgeving. Het beloont werknemers die het bedrijf helpen zijn strategische doelstellingen te bereiken. Het maakt hun bijdragen erkend en geeft hen het gevoel gewaardeerd. Dit dient op zijn beurt als motivator voor de werknemer en kan leiden tot werktevredenheid.

door lucratieve beloningen aan te bieden, zoals aandelen, pensioenfondsen en opties, vermindert u de omzet van het bedrijf.

soorten LTIP

afhankelijk van uw doelen, bedrijfsgrootte en organisatiewaarde kunt u ervoor kiezen om verschillende beloningen op lange termijn aan te bieden, zoals beperkte aandelen, prestatieaandelen, aandelenopties, pensioenfondsen en contante beloningen.

beperkte aandelen

in dit LTIP krijgen werknemers niet-geregistreerde aandelen die niet-overdraagbaar zijn en niet kunnen worden verkocht tot de vestingdatum. Beperkte voorraden kunnen worden toegekend als:

• beperkte aandelen, zonder stemrechten en onmiddellijke eigendom
• beperkte aandelenprijzen, met stemrechten en onmiddellijke eigendom

aandelenopties voor werknemers

dit zijn enkele van de meest voorkomende soorten langetermijnstimuleringsplannen. Om de vijf tot tien jaar belonen bedrijven best presterende leidinggevenden met het recht om aandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Het brengt de doelstellingen van de aandeelhouders van de onderneming en de werknemers op één lijn; sinds wanneer de aandelenkoers stijgt, stijgt de aandeelhouderswaarde en krijgen werknemers aandelen tegen hogere prijzen.

omdat er geen uitstroom van kasmiddelen is, kan dit de kosten verlagen. Aan de andere kant kan de winst per aandeel voor aandeelhouders verwateren.

Prestatieaandelen

Prestatieaandelen zijn aandelen wanneer ondernemingen aandelen toewijzen aan werknemers wanneer bedrijfsbrede prestatiedoelstellingen worden gehaald, op basis van bepaalde maatstaven, zoals de winst per aandeel. Ze zijn bedoeld om activiteiten te stimuleren die direct van invloed zijn op de aandeelhouderswaarde. Ze zijn verschillend van aandelenopties in die zin dat de leidinggevenden ontvangen de werkelijke aandelen in tegenstelling tot het ontvangen van de optie om aandelen te kopen.

cash awards

dit is een populaire optie in particuliere bedrijven waar aandelenopties niet bestaan. Wanneer werknemers over een lange periode vooraf gedefinieerde prestatiedoelstellingen bereiken, komen ze in aanmerking voor contante awards die de dankbaarheid van het bedrijf weerspiegelen.

Fantoomaandelen

Fantoomaandelen zijn contractuele overeenkomsten tussen de organisatie en de uitvoerende werknemers die het voordeel van aandelenbezit geven zonder daadwerkelijk de eigendom van aandelen over te dragen. Net als reguliere aandelen volgen phantom aandelen ook de stijging en daling van de aandelenkoers en worden werknemers gecompenseerd met winsten uit de waardevermeerdering van de aandelen.

naast deze LTIP zijn er andere beloningssystemen zoals verlengde vakantiedagen, betaalde sabbaticals en meer.

Wat zijn de nadelen van LTIP?Alexander Pepper, in zijn artikel over de Harvard Business Review getiteld The Case Against Long-Term Incentive Plans, zegt dat bedrijven beter af zijn met behulp van dat geld om grotere salarissen en jaarlijkse cash beloningen te betalen om gewenst gedrag te stimuleren. Er zijn verschillende theorieën die suggereren LTIPs niet werken.

hier zijn enkele nadelen van prikkels op lange termijn:

• de tip ‘ s zijn zo ver in de toekomst dat ze in feite niet als stimulans kunnen dienen.
• prestatiemetingen kunnen afhangen van externe, niet-controleerbare economische omstandigheden. Dit kan leidinggevenden demoraliseren als het niet goed gaat.
• het kan leiden tot misleiding, dat wil zeggen het vervalsen van rapporten om hun eigen slechte prestaties te dekken, zoals het beruchte VA-schandaal.
• aandelenopties kunnen de winst per aandeel afzwakken en het aantal toegewezen aandelen verminderen.

Slotgedachten

wanneer ze goed zijn ontworpen, kunnen prikkels op lange termijn een geweldig middel zijn om retentie te bevorderen en de belangen van werknemers en aandeelhouders op één lijn te brengen. Het is een overwinning voor alle betrokkenen:

• werknemers worden rijkelijk beloond
• de prestaties van het bedrijf zijn verbeterd
• aandeelhouderswaarde is verhoogd

er is geen perfecte LTIP die geschikt is voor alle bedrijven. U moet uw cultuur, strategieën en doelen te beoordelen om de juiste mix van bedragen, aandelen, en vesting mechanics te selecteren.