Wat is polysilicium,Wat is zijn rol in zonnepanelen en zijn er sociale en governancebezwaren rond zijn productie? Hier is een primer. Polysilicium, een vorm van silicium met een hoge zuiverheid, is een belangrijke grondstof in de toeleveringsketen van fotovoltaïsche zonne-energie (PV). Om zonnemodules te produceren, wordt polysilicium bij hoge temperaturen gesmolten tot ingots, die vervolgens worden gesneden in wafers en verwerkt tot zonnecellen en zonnemodules.
bron: National Renewable Energy Laboratory, 2021
How polysilicium is manufactured
Three are three main technologies to produce polysilicium. Het “modified Siemens process” is momenteel de belangrijkste technologie in China. Trichloorsilaan (TCS) wordt geproduceerd met behulp van twee readilyavailable Metallurgical-grade silicium (van 95-99% zuiverheid) en vloeibaar chloor.
na zuivering door destillatie wordt het TCS gevaporiseerd en gemengd met waterstofgas. In een depositoreactor worden silicium-Slankers tot 1.100 ° C verwarmd en door het passeren van het gasmengsel wordt silicium van hoge zuiverheid op het oppervlak van de staven afgezet. Dit proces duurt voort totdat een bepaalde diameter (meestal 150-200mm) is bereikt.
Fluïdised bed reactor process (FBR) en het upgradedmetallurgical-grade silicon process (UMG) zijn de andere twee technologieën.
- FBR gebruikt aanzienlijk minder elektriciteit met een hogere conversiesnelheid door silicium-zaaddeeltjes te gebruiken in plaats van silicium rods.It is een minder volwassen technologie en slechts een paar polysiliciumproducenten gebruiken deze momenteel in sommige van hun fabrieken.
- UMG gebruikt fysische methoden om onzuiverheden rechtstreeks uit het siliciummetaal te extraheren in plaats van chemische processen, waardoor het energieverbruik wordt verminderd. Silicium geproduceerd met behulp van UMG heeft echter niet zo hoge zuiverheid als de andere twee methoden en wordt daarom niet veel gebruikt.
recente markttendensen in de polysiliciumindustrie
de polysiliciumindustrie heeft zich in toenemende mate geconsolideerd, met de vijf grootste ondernemingen die in 2020 73% van de wereldwijde productie voor hun rekening namen tegenover 60% in 2017, aldus BNEF. Dit is voornamelijk te wijten aan het feit dat een aantal bedrijven in de afgelopen jaren na een periode van overcapaciteit hun capaciteit heeft gesloten. Deze ondernemingen konden niet concurreren met goedkope producenten die in een omgeving met lage prijzen schaalvergroting en efficiëntieverbeteringen hebben. Bovendien legde China tarieven op voor de invoer van polysilicium.Dit kwam ten goede aan lokale producenten die al een kostenvoordeel hadden ten opzichte van internationale producenten. China was goed voor 77% van de wereldwijde productie van polysilicium in 2020. De productie vindt voornamelijk plaats in Xinjiang, Yunnan of Sichuan, waar elektriciteit goedkoper is en de grondstof dichtbij is.
nadat verstoringen van de toeleveringsketen in het derde kwartaal van 2020 tot hogere polysiliciumprijzen hebben geleid, zijn de prijzen sinds het begin van 2020 aanzienlijk verder gestegen als gevolg van de krapte op de markt. In afwachting van een sterke vraag – de zonne– energie-installatie zal de komende drie jaar waarschijnlijk met 15% per jaar toenemen (volgens BNEF) – downstream waferbedrijven hebben in 2020 de capaciteit met 45% verhoogd.
deze groeiende vraag van waferbedrijven die gebruik maken van fysicon om wafers te maken, heeft een gebrek aan evenwicht tussen vraag en aanbod veroorzaakt. Eén producent verwacht dat het aanbod krap blijft tot midden 2022, wanneer naar verwachting nieuwe capaciteit op gang komt.
hoe zit het met de arbeidspraktijken in China? In juni 2021 vaardigde de US Customs and Border Protection een “retently release order” uit tegen een belangrijke leverancier van metallurgisch silicium poeder vanwege beschuldigingen dat het dwangarbeid gebruikte. De handhaving zal waarschijnlijk plaatsvinden via downstreambedrijven waaraan deze leverancier verkoopt. Dit kan detail ladingen in de VS totdat de supply chain bron is duidelijk. Aangezien de VS echter minder dan 2% van de uitvoer van zonnepanelen van mainlandChina voor hun rekening neemt (gemiddeld in de laatste drie jaar), zijn wij van mening dat lokale bedrijven fabrieken buiten Xinjiang, waar deze grootste leverancier is gevestigd, kunnen gebruiken om de Amerikaanse markt te bedienen. Los daarvan hebben de VS andere Chinese bedrijven die betrokken waren bij mensenrechtenschendingen in Xinjiang op de zwarte lijst gezet. Ten minste enkele van de door het Ministerie van Handel genoemde ondernemingen zijn belangrijke fabrikanten vanmonokristallijn silicium en polysilicium die worden gebruikt bij de productie van zonnepanelen.
een potentieel effect op de markt zou een verdere aanscherping van de markt voor polysilicium kunnen zijn, vooral als er een premie ontstaat voor polysilicium dat buiten Xinjiang wordt geproduceerd, een regio met lage kosten vanwege de lage elektriciteitskosten. Dit kan ertoe leiden dat de prijzen van polysilicium stijgen en een hoger niveau hebben. De kosten voor modulefabrikanten kunnen stijgen naarmate zij hun audittraject voor de toeleveringsketen moeten aantonen.
REC-silicium, 2021 https://www.recsilicon.com/technology/rec-silicons-fluidized-bed-reactor-process/
bron: Bernreuter Research, 2021 https://www.bernreuter.com/polysilicon/production-processes/
uit de CBP-verklaring: “Dit verbod op vrijlating toont aan dat we doorgaan met het beschermen van mensenrechten en internationale arbeidsnormen en het bevorderen van een eerlijker en concurrerender wereldmarkt door het nakomen van de verbintenis van de Biden-Harris-regering om een einde te maken aan gedwongen Labor.”
alle meningen die hier worden geuit zijn die van de auteur vanaf de publicatiedatum, zijn gebaseerd op beschikbare informatie en kunnen zonder kennisgeving worden gewijzigd. Individuele portfolio managementteams kunnen verschillende opvattingen hebben en kunnen verschillende investeringsbeslissingen nemen voor verschillende klanten. De standpunten die in deze podcastworden geuit, vormen op geen enkele wijze beleggingsadvies.
de waarde van de beleggingen en de daaruit voortkomende inkomsten kunnen zowel dalen als stijgen en het is mogelijk dat de beleggers hun initiële uitgaven niet zullen terugverdienen. Prestaties uit het verleden zijn geen garantie voor toekomstige rendementen.
investeren in opkomende markten, gespecialiseerde of beperkte sectoren zal waarschijnlijk onderhevig zijn aan een grotere volatiliteit dan gemiddeld als gevolg van een hoge mate van concentratie, grotere onzekerheid omdat er minder informatie beschikbaar is, er minder liquiditeit is of een grotere gevoeligheid voor veranderingen in de marktomstandigheden (sociale, politieke en economische omstandigheden). Sommige opkomende markten bieden minder zekerheid dan de meeste internationale ontwikkelde markten. Daarom kunnen diensten voor portefeuilletransacties, liquidatie en conservatie ten behoeve van fondsen die in opkomende markten zijn belegd, een groter risico met zich meebrengen.
