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Muito poucos entendem o quão perturbador hiperinflação na América seria. A verdade é que seria um pesadelo.
em um episódio de hiperinflação, o dinheiro perde valor tão rapidamente que as pessoas o gastam o mais rápido possível, o que só alimenta o ciclo de empurrar os preços cada vez mais altos a uma taxa cada vez mais rápida.Imagine os preços na loja de alimentos e na bomba de gás não apenas subindo alguns centavos de cada vez, mas dobrando em questão de meses, semanas ou mesmo dias.
e agora alguns economistas e especialistas de mercado pensam que muitos dos ingredientes para a hiperinflação estão se formando na América.Isso ocorre porque anos de empréstimos e gastos do governo dos EUA criaram trilhões de dólares que se escondem nas reservas de países estrangeiros e grandes instituições financeiras. A situação aumentou após a crise financeira de 2008, com os EUA. Políticas do Federal Reserve de “flexibilização quantitativa” criando ainda mais dinheiro.”O governo dos EUA e o Federal Reserve comprometeram o sistema com sua insolvência final, através da Política fácil de um livro de bolso sem fundo, o serviço de interesses especiais de grande dinheiro, má gestão grosseira e um esforço deliberado e contínuo para rebaixar a moeda dos EUA”, disse John Williams do Shadow Government Statistics em seu relatório anual sobre hiperinflação.Historicamente, os governos que sofreram crises de hiperinflação-mais notoriamente Weimar Alemanha de 1922-1923 – colocaram a mesa imprimindo muito dinheiro durante um tempo de contração econômica.
o problema é que, uma vez iniciado, é impossível parar. A hiperinflação na América ainda não está aqui, mas estamos perigosamente perto do ponto de não retorno.
“estamos certamente em um alerta amarelo intermitente”, disse Art Cashin, Diretor de operações de piso da UBS Financial Services, ao King World News na semana passada. “Você tem no lugar uma variedade de coisas que poderiam começar a reagir um pouco Dominó-like.Cashin chamou a atenção na semana passada quando enviou um relatório detalhando o desastre hiperinflacionário de Weimar, concluindo que o episódio foi por isso que “muitos expressam preocupação com as consequências não intencionais de cada nova onda de flexibilização quantitativa.”
hiperinflação na América: onde está?Alguns podem apontar para a inflação moderada nos EUA agora-entre 2% e 3% – e raciocinar que a hiperinflação na América é uma possibilidade distante, se isso pudesse acontecer.
mas as sementes de hiperinflação tendem a ser semeadas muito antes que os sinais de hiperinflação se tornem aparentes.
portanto, pode demorar um pouco até que qualquer evidência de hiperinflação apareça, apesar de QE1, QE2 e QE3.”Mesmo quando eles estavam realmente imprimindo dinheiro, literalmente imprimindo, a espiral inflacionária não aconteceu instantaneamente”, disse Cashin ao King World News. “Foi adiado por alguns anos. Mas uma vez que começou, não pôde ser levado de volta.”A chave é que não importa o quanto de uma moeda exista, se grandes quantidades dela permanecerem fora de circulação, a inflação – e a hiperinflação em particular – não podem acontecer.
“a analogia que eu uso é se o Fed voou sobre sua casa e caiu um milhão de dólares em novas contas, e você estava tão preocupado que você colocá-los em sua garagem, isso não é inflacionário”, disse Cashin. “É apenas inflacionário quando você empresta ou gasta.”
para os EUA, a “garagem cheia de dinheiro” são os trilhões nos EUA. Treasurys se contorceram em lugares como Japão e China, bem como fundos de hedge e grandes bancos dos EUA e da Europa.Se algum tipo de crise financeira causar uma corrida ao dólar – um súbito colapso da crise da dívida da Zona Do Euro há muito fervilhante, ou se ninguém piscar no jogo de Washington sobre questões orçamentárias e de dívida-a situação poderia se desfazer rapidamente.”Os movimentos iniciais do Fed para rebaixar o dólar dos EUA funcionaram, prejudicando o valor da taxa de câmbio da moeda dos EUA e desencadeando a inflação de commodities alimentada pela política do dólar fraco”, disse Williams em seu relatório.Isso também ajudou a preparar o cenário para um dumping global dos ativos em papel denominados em dólar e Dólar, um rápido influxo de dólares indesejados do exterior que colapsaria os mercados financeiros ou forçaria o Fed a inundar o sistema com a liquidez recebida , monetizando títulos do Tesouro dos EUA despejados entre outros ativos.”
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sinais de Alerta de hiperinflação
Cashin observou que a hiperinflação pode se esgueirar, pois muitas vezes parece a princípio ser apenas uma inflação convencional acima do normal.Voltando ao seu exemplo de Weimar, Cashin usou o preço de um pedaço de pão para ilustrar isso.
em 1914, antes da Primeira Guerra Mundial, um pedaço de pão na Alemanha custava o equivalente a 13 centavos. Dois anos depois, eram 19 centavos e, em 1919, após a guerra, esse mesmo pão era de 26 centavos – dobrando o preço antes da guerra em cinco anos.
Ruim, Sim-mas não alarmante. Mas um ano depois, um pão alemão custou US $1,20. Em meados de 1922, eram US $3,50. Apenas seis meses depois, um pão custou US $700 e, na primavera de 1923, era de US $1.200. Em setembro, custou US $ 2 milhões para comprar um pedaço de pão. Um mês depois, custou US $670 milhões e, no mês seguinte, US $3 bilhões. Em poucas semanas, foram US $ 100 bilhões, momento em que a marca alemã entrou em colapso completamente.O tempo todo o governo alemão continuou imprimindo mais dinheiro, tanto que as pessoas o queimaram em suas lareiras porque era mais barato que a madeira.
por que eles não pararam e tentaram estabilizar a moeda?
“quando as coisas começaram a se desintegrar, ninguém se atreveu a tirar o punchbowl”, escreveu Cashin em seu relatório. “Eles temiam que fechar a heroína monetária levaria a tumultos, guerra civil e, o pior de tudo, comunismo. Então, percebendo que o que eles estavam fazendo era destrutivo, eles continuaram fazendo isso por medo de que parar seria ainda mais destrutivo.Cashin aconselha os americanos a ficar de olho no M2, uma medida da oferta monetária do país, particularmente quanto dinheiro está em circulação. O governo informa esse número Todas as semanas. Um pico repentino pode sinalizar o início da hiperinflação na América.
e uma vez que as pessoas decidem que preferem gastar seu dinheiro o mais rápido possível, a chamada “velocidade do dinheiro”-a rapidez com que o dinheiro muda de mãos – decola. Quanto mais rápido for, maior será a taxa de inflação.
preparando-se para a hiperinflação na América
ninguém pode prever precisamente quando, ou mesmo se, um episódio de hiperinflação pode atacar. Mas como as consequências seriam tão devastadoras, vale a pena assistir, não importa o quão pequena seja a possibilidade.
a hiperinflação na América criaria estragos nos mercados. Os títulos se tornariam tóxicos e as ações despencariam. Mas metais preciosos como ouro e prata subiriam, assim como commodities como petróleo, cobre e milho. As moedas estrangeiras também disparariam em relação ao dólar.”Se você começar a ver não apenas os primeiros sinais de inflação, mas a aceleração – virá muito rápido – então você tem que pensar em como você está protegido”, disse Cashin, aconselhando as pessoas a se certificar de que estão investidos em ativos duros como commodities ou imóveis.
mas acima de tudo, Cashin pede que os americanos permaneçam vigilantes.”Se começar a crescer rapidamente, então o dinheiro que o Fed criou será visto como se movendo através do sistema e que criará o alto risco de inflação acelerada e, Deus me livre, inflação descontrolada”, disse Cashin ao King World News. E se isso acontecer, ele disse: “fique muito cauteloso.”
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