Métodos de Orçamento de Caixa

tudo o que você precisa saber sobre métodos de preparação de um orçamento em dinheiro. O orçamento de caixa é um dos orçamentos mais importantes preparados por uma empresa, pois cada transação se resolve em dinheiro.

contém estimativas de Entradas e saídas de caixa por um período de tempo no futuro.

o orçamento de Caixa retrata a projeção de recebimentos de caixa e desembolsos de todas as fontes durante um determinado período de tempo. É um resumo das entradas e saídas de caixa esperadas por um determinado período de tempo.

quando os fluxos de caixa são mais voláteis, mas previsíveis, o orçamento de caixa é preparado com mais frequência, mesmo no dia de hoje. Por outro lado, quando os fluxos de caixa são estáveis, o orçamento de caixa é preparado mensalmente.

os métodos de preparação de um orçamento em dinheiro são: – 1. Método do recibo e do pagamento 2. Método de lucro e perda ajustado ou Método de fluxo de caixa 3. Método Do Balanço.

a preparação de um orçamento de caixa envolve as seguintes etapas: 1. Estimando Recibos De Caixa 2. Estimativa De Desembolsos De Caixa 3. Determinando Necessidades Financeiras.

como preparar um orçamento em dinheiro: procedimento, métodos e etapas

como preparar um orçamento em dinheiro? – 3 Métodos de Preparação de Dinheiro do Orçamento: Receitas e Método de Pagamento, Método do Fluxo de Caixa e Balanço Método

Dinheiro que o orçamento pode ser elaborado por qualquer um dos três métodos a seguir:

(1) a Recepção e o Método de Pagamento

(2) Ajustado Lucro e a Perda de Método ou Método do Fluxo de Caixa

(3) Método Do Balanço

1. Recibo e método de pagamento:

sob este método, todos os recibos de caixa e desembolsos para a empresa por um período de orçamento são estimados. Depois disso, todos os recebimentos de caixa estimados são adicionados ao saldo inicial de caixa e todos os pagamentos em dinheiro estimados são deduzidos disso para chegar ao saldo final de caixa.

ao preparar um orçamento de caixa sob este método, as seguintes etapas devem ser tomadas:

(a) determinação do período de Orçamento: Normalmente, um orçamento de caixa é preparado para um ano, mas também pode ser preparado mensalmente, trimestralmente ou semestralmente, dependendo da necessidade do negócio. Para as indústrias sazonais, pode estar preparado para uma determinada estação. Portanto, antes de preparar um orçamento em dinheiro, é necessário tomar uma decisão sobre o período do orçamento.

(b) estimando os Recibos de Caixa:

o segundo passo é estimar as receitas de caixa de várias fontes durante o período. As principais fontes de recebimentos de caixa São vendas de caixa, cobrança de devedores, receita de investimentos, recebimentos de emissão de ações e debêntures etc.

a principal fonte de dinheiro para uma empresa são as vendas. Portanto, a precisão do orçamento de caixa depende da precisão da previsão de vendas. A administração, com base na experiência passada, pode prever o valor das vendas em dinheiro e em crédito. O tempo de entrada de caixa das vendas de crédito depende dos Termos de venda e do comportamento passado do cliente no pagamento de suas dívidas. Embora o momento da entrada de caixa dos clientes não possa ser previsto com muita precisão, a administração pode fazer uma estimativa justa da entrada de caixa estudando os hábitos de pagamento da dívida de seus clientes.

por exemplo, se a experiência anterior mostra que as vendas de 20% são em dinheiro e as vendas de 80% estão a crédito e que a cobrança dos devedores é feita após dois meses, e se as vendas totais para o mês de Janeiro são estimadas em Rs.5 lac, 20% ou seja, Rs. 1 lac será recebido em janeiro e o saldo Rs.4 lac será recebido em Março.

(c) estimativa dos pagamentos em dinheiro:

o terceiro passo é estimar os pagamentos em dinheiro que podem ser feitos durante o período. Os pagamentos podem ser feitos para compras em dinheiro, pagamento aos credores, pagamento de salários, pagamento de despesas de escritório e venda, Pagamento de impostos e pagamento pela compra de ativos, etc. O tempo provável de pagamento de cada um desses pagamentos também é estimado com base na experiência passada. Por exemplo, se o período de crédito permitido pelos credores for de um mês, o pagamento das compras de crédito de Janeiro será feito no mês de fevereiro.

depois de estimar o valor dos recebimentos de caixa e pagamentos em dinheiro, todos os recebimentos de caixa estimados são adicionados à balança de caixa de abertura e todos os pagamentos em dinheiro estimados são deduzidos disso para chegar ao valor da balança de caixa de fechamento.

2. Método de lucro e perda ajustado:

neste método, a previsão de caixa é preparada ajustando a quantidade de lucros mostrada pela demonstração de resultados prevista. Todas as despesas não monetárias mostradas na demonstração de resultados prevista (como depreciação, amortização de despesas de receita diferida, amortização de ativos intangíveis etc.), diminuição do ativo circulante, aumento do passivo circulante, recebimentos da venda de ativos fixos, emissão de debêntures e ações, saldo de caixa de abertura são adicionados ao valor do lucro mostrado pela conta de lucro e perda prevista.

o aumento do ativo circulante, a diminuição do passivo circulante, a compra de ativos fixos, o reembolso de empréstimos, O Resgate de ações e debêntures e o pagamento de dividendos são subtraídos do lucro. O valor resultante é o fechamento do saldo de caixa.

em outras palavras, o saldo de caixa pode ser previsto por um período Usando a seguinte fórmula:

saldo de caixa de abertura + lucro líquido mostrado pela demonstração do lucro prevista & perda

+ despesas não monetárias + diminuição do ativo circulante+ aumento do passivo circulante

+ venda de ativos fixos + emissão de ações e debêntures etc.

– aumento do ativo circulante-diminuição do passivo circulante

= Saldo De Caixa De Fechamento.

este método de preparação do orçamento de caixa é semelhante à “demonstração do fluxo de Caixa”. O principal ponto de diferença entre os dois é que o orçamento de Caixa leva em consideração os números estimados para o período futuro, enquanto a demonstração do fluxo de Caixa considera as transações reais.

3. Método do balanço:

sob este método, um balanço orçamentado ou previsto no final do próximo período é preparado levando em consideração as mudanças nos valores de ativos e passivos (exceto caixa e saldos bancários). Os dois lados do balanço orçamentado são então equilibrados.

se o valor do passivo orçamentado exceder os ativos orçamentados, a diferença será o saldo de caixa estimado no final do período orçamentário. Pelo contrário, se o valor dos ativos orçamentados exceder os passivos orçamentados, a diferença será considerada como deficiência ou escassez de saldo de caixa (ou cheque especial bancário).

dos três métodos discutidos acima, o primeiro método é geralmente encontrado adequado para previsão de dinheiro a curto prazo, enquanto os outros dois métodos são usados para previsão de dinheiro a longo prazo.

orçamento de Caixa-procedimento e métodos(com consideração específica do atraso no orçamento de Caixa)

procedimento:

o orçamento de caixa é preparado geralmente pelo Departamento Financeiro da preocupação e o seguinte procedimento é adotado na preparação deste orçamento-

1. Período do orçamento:

em primeiro lugar, é determinado que qual será o período do orçamento? Teoricamente, pode ser a curto prazo, bem como a longo prazo, mas praticamente está preparado para curto prazo. Mesmo em curto prazo, pode ser com base no ano, trimestre, mês ou semana, mas geralmente é preparado trimestralmente ou seis meses e esse período Também é subdividido mensalmente.

2. Estimativa de Fontes e Entrada de Dinheiro:

envolve a recolha dos seguintes três tipos de informações-

(a) Quais serão as fontes de entradas de caixa durante um determinado período? Além das vendas em dinheiro, elas podem incluir cobrança de devedores, chamada de dinheiro em ações, venda de ativos fixos, receita de investimento, etc.

(b) quanto valor será recebido dessas fontes?

(c) qual será o momento da entrada? Por exemplo, as vendas de crédito serão realizadas após um mês ou 50% das vendas são realizadas no mês seguinte à venda e os 50% restantes no segundo mês seguinte.

3. Identificação da aplicação de dinheiro:

envolve a estimativa de pagamentos em dinheiro de diferentes itens em diferentes momentos. Esses itens podem cobrir compra em dinheiro, pagamento aos credores, pagamento de salários e várias despesas em dinheiro. As estimativas dos montantes necessários para o pagamento dos credores dependem principalmente da Política de crédito dos fornecedores. No entanto, a preocupação comercial pode aproveitar o desconto permitido pelos fornecedores fazendo o pagamento em dinheiro.

no que diz respeito aos pagamentos de várias despesas, o intervalo de tempo em relação a cada item deve ser levado em consideração com base na experiência passada. Vale ressaltar que tais itens não são mostrados no orçamento de caixa que não afetam o fluxo de caixa, como despesas pendentes, reserva para dívidas duvidosas, etc.

4. Estimativa dos saldos de Caixa:

neste contexto, em primeiro lugar, a balança de caixa no primeiro dia do período orçamentário é determinada e, posteriormente, a balança de caixa no final do período orçamentário é estimada com base nas receitas e pagamentos esperados.

o nível mínimo e máximo de saldos de caixa também pode ser determinado. Nesse caso, se o saldo de caixa em qualquer período de tempo for inferior ao mínimo, a diferença pode ser coberta pelo cheque especial do banco. Se exceder o nível máximo, a Política de investimento de curto prazo pode ser adotada para o uso lucrativo do excedente.

5. Determinação do método do orçamento:

existem vários métodos para a preparação do orçamento em dinheiro. Portanto, é determinado que método será adotado. Posteriormente, o orçamento é elaborado de acordo com o método finalizado e as informações disponíveis.

Métodos de preparação do orçamento de Caixa:

existem três métodos importantes que geralmente são usados na preparação do orçamento de caixa.

esses métodos são:

(a) Métodos de recibos e pagamentos ou Método de Contabilidade de Caixa,

(B) método de balanço orçamentado ou projetado e

(C) Método de fluxo de caixa ou Método de previsão do projeto.

(A) Método de recibos e pagamentos:

este método é o método mais simples e amplamente utilizado de orçamento de caixa. Uma declaração colunar é preparada neste método, no qual a primeira coluna mostra itens de recibos e pagamentos, enquanto outras colunas mostram o valor dos recibos e pagamentos em cada intervalo de tempo do período orçamentário. Por exemplo, uma caixa de orçamento está a ser preparado por três meses de janeiro a Março; o seguinte formato pode ser adotado para esta finalidade-

Ilustração 1:

A estimativa principalmente da venda para uma empresa é como segue:

Solução:

(B) Orçado ou Projetada Método do Balanço:

de acordo com este método, um esforço é feito para estimar a posição de caixa em um determinado ponto do tempo. Para este efeito, é elaborado um balanço orçamentado relativamente à última data do período orçamentado e é feita uma estimativa dos valores de todos os activos, excepto caixa, banco ou cheque especial bancário nessa data. Da mesma forma, passivos, capital, reservas e contas de lucros e perdas também são estimados. Se o total do lado do passivo exceder, a diferença é considerada o final do período. No entanto, se o ativo exceder os passivos, será uma posição de cheque especial bancário.

este método é bom para previsão de caixa a longo prazo ou anual, mas é de uso limitado para planejamento e controle porque estima a posição de caixa Apenas em um determinado ponto de tempo.

ilustração 2:

Priya Limited tem Rs.2,00,000 capital social e Rs.24.000 reserva contra Rs.1.60.000 investidos em ativos fixos. Estoques e recebíveis comerciais foram Rs.16.000 e Rs.52.000 e Comércio e outras contas a pagar Rs.8,000. Para sustentar o aumento do nível de estoque de atividade é proposto para ser aumentado em 100% até o final do ano. Máquinas que valem Rs.15.000 é proposto para ser adquirido durante o ano de acordo com o orçamento de despesas de capital.

o lucro estimado para o ano é de Rs.30.000 após o carregamento Rs.10.000 depreciação e 50% do lucro para tributação. É provável que o comércio e outras contas a pagar sejam duplicados. Um dividendo de 10% deve ser pago. Estima-se que os recebíveis comerciais sejam pendentes por 2 meses. O orçamento de vendas mostra vendas de Rs.2,40,000. Faça uma estimativa da posição em dinheiro no final do período orçado.

solução:

(C) Método de fluxo de caixa ou Método de previsão de caixa de lucro ou lucro ajustado & método de perda:

este método é baseado na técnica da demonstração do fluxo de caixa. Geralmente, presume-se que o lucro traz dinheiro para os negócios se não houver mudança em outros ativos e passivos. No entanto, na prática, todos esses itens mudam e, portanto, ajustes devem ser feitos para descobrir o saldo de fechamento do caixa.

neste método, o orçamento de caixa é preparado com base na abertura de caixa e saldos bancários, lucro projetado & conta de perdas e os saldos de vários ativos e passivos. De acordo com este método, O montante do lucro líquido Operacional esperado durante o ano é adicionado ao saldo inicial de caixa. Posteriormente, são feitos ajustes para aumentos ou diminuições esperados no ativo circulante e no passivo circulante, bem como para pagamentos esperados de impostos e dividendos. O saldo de caixa resultante é o dinheiro estimado em mãos no final do período orçamentário.

o formato do orçamento de caixa com base neste método pode ser o seguinte:

pode-se observar que esse método de orçamento de caixa é bastante semelhante à demonstração do fluxo de Caixa. No entanto, a única diferença é que o orçamento de Caixa lida com dados futuros, enquanto a demonstração do fluxo de caixa é baseada em dados históricos.

ilustração 3:

os seguintes dados estão disponíveis para você. Que são necessários para preparar uma Caixa Orçamento de acordo com o ajustado Lucro & Método de Perda de-

a Consideração Específica da Defasagem no dinheiro em Dinheiro Orçamento:

Enquanto a preparação de dinheiro do orçamento, um fator importante na estimativa de recebimentos e pagamentos é o fator de ‘atraso’, isto é, qual será a diferença de tempo entre as transações e o fluxo de caixa real. Pode-se notar que o valor é registrado no orçamento de caixa não com base na transação real, mas com base no fluxo real de caixa.

alguns aspectos do intervalo de tempo podem ser explicados com a ajuda dos seguintes exemplos:

(1) o período de crédito permitido aos clientes é de dois meses. Isso significa que o valor das vendas de crédito feitas em janeiro será realizado no mês de março e de fevereiro no mês de abril e assim por diante.

(2) o tempo de atraso no pagamento dos salários é de 1/2 mês. Isso significa que 1/2 dos salários devidos em janeiro serão pagos em janeiro e restantes 1/2 no mês de fevereiro.

(3) o tempo de atraso no pagamento das despesas de fabricação é de 1/8. Isso significa que 7/8 das despesas de fabricação devidas em janeiro serão pagas em janeiro e restantes 1/8 no mês de fevereiro. Deve-se observar que o valor das despesas do mês na proporção do intervalo de tempo seria pago no próximo mês.

(4) as vendas em numerário são de 25% e 50% das vendas são realizadas no mês seguinte à venda e os restantes 50% no segundo mês seguinte. Isso significa que se a estimativa de vendas no mês de janeiro for Rs.80.000, depois 25% disso, ou seja, Rs.20.000 serão mostrados como vendas em dinheiro no mês de Janeiro. 50% das vendas de crédito de Rs.60.000, ou seja, Rs.30.000 cada um será mostrado como coleção de devedores no mês de fevereiro e março.

Métodos de Orçamento de caixa – 3 etapas envolvidas na preparação de um orçamento de Caixa

o orçamento de caixa é preparado geralmente por um gerente financeiro. Desde a, o orçamento de caixa é baseado em inúmeras estimativas originadas em toda a empresa; gerente de finanças deve consultar executivos da empresa enquanto prepara o orçamento de caixa.

a preparação do orçamento em numerário envolve as seguintes etapas:

1. Estimando recebimentos de caixa

2. Estimativa dos desembolsos de caixa

3. Determinando as necessidades financeiras

Antes de preparar o orçamento em dinheiro, o gerente financeiro deve determinar o período para o qual o orçamento será preparado. O período de orçamento de caixa deve ser decidido à luz da estabilidade das vendas e produção da empresa.

se o volume de vendas e o preço do produto forem estáveis, a produção pode ser programada a uma taxa mais ou menos constante, o período Pode ser bastante longo, mesmo além do limite de um ano. Em caso de flutuações voláteis na venda, o período do orçamento de caixa deve ser reduzido.

após a determinação do período total de tempo a ser coberto, o próximo passo é formular a unidade na qual o período total deve ser dividido. Os períodos mensais constituem uma unidade conveniente, uma vez que se sincronizam com o período contábil convencional de um mês e porque isso permite a incorporação de variações sazonais nos fluxos de caixa. Algumas empresas até preparam o orçamento diariamente.

nesse caso, a projeção de Entradas e saídas de caixa é limitada a um mês e os intervalos mensais são usados para o restante do período orçamentário preparado para este mês. O processo é repetido pelo resto dos meses.

uma vez decidido o período orçamental, o gestor financeiro começa a preparar o orçamento.

as seguintes etapas estão envolvidas na preparação do orçamento de caixa:

Passo # 1. Estimando recebimentos de Caixa:

na previsão de entradas de caixa, um gerente financeiro deve, antes de tudo, reconhecer fontes de recebimentos de caixa. Isto é, em grande medida, dependente da natureza das operações comerciais. Geralmente, uma empresa de negócios deriva dinheiro de vendas em dinheiro, cobranças de contas a receber, receita de empréstimos e Investimentos, venda de ativos fixos, etc.

em questões de fabricação e comércio, as vendas em dinheiro e a cobrança de recebíveis constituem as principais fontes de recebimentos em dinheiro.

assim, o orçamento em dinheiro começa com a previsão de vendas. Existem duas abordagens para a determinação das vendas projetadas. A primeira delas é a abordagem interna na qual os vendedores são solicitados a prever vendas para o período de garantia do orçamento. Essas estimativas são feitas em termos de produto, em termos de área e em termos de mês.

o gerente de vendas analisa essas estimativas para a empresa. A limitação subjacente dessa abordagem é que ela ignora as condições econômicas e comerciais gerais que definitivamente influenciam o volume de atividade comercial de uma empresa. É por isso que muitas empresas empregam abordagem externa também.

nesta abordagem, uma previsão da situação econômica para os próximos anos e das vendas da indústria durante este período é feita por analistas econômicos. Posteriormente, uma estimativa da participação de mercado de produtos individuais, preços que provavelmente prevalecerão e a provável recepção de novos produtos devem ser feitos.

as estimativas de vendas feitas com base na abordagem externa são contabilizadas com base na abordagem interna e, em caso de diferença entre as duas, é alcançado um compromisso. Em geral, a previsão externa deve fornecer a base para a previsão final de vendas. Isso pode ser modificado pela previsão interna. Isso levaria a uma previsão de vendas mais precisa do que a baseada na abordagem interna Ou Externa.

uma vez que as estimativas de vendas foram feitas, o trabalho do gerente financeiro começa. Ele tem que determinar os recibos de caixa das vendas. Ele primeiro tem que separar as vendas em dinheiro das vendas de crédito, tomando como base os índices históricos de vendas em dinheiro para crédito, sendo feito um subsídio para mudanças antecipadas na tendência geral dos negócios e outras condições indicadas.

se não houver intervalo de tempo entre o ponto de vendas e a realização de Caixa, as vendas estimadas no orçamento de vendas serão mostradas no orçamento de caixa como os recibos de caixa dessa fonte.

problema surge onde a empresa vende por conta. Em caso de vendas de crédito, haverá um intervalo de tempo entre o ponto de vendas e a realização de dinheiro. O atraso de tempo real entre os dois dependerá das condições de crédito, do tipo de cliente e das políticas de crédito e cobrança da empresa. Um gerente financeiro deve, portanto, coletar dados sobre a porcentagem de vendas de crédito coletadas em 30 dias, 60 dias e assim por diante.

seria mais útil coletar essas informações de vários distritos de vendas ou para diferentes classes de clientes. As informações devem ser usadas com julgamento considerado.

depois de decidir o intervalo de tempo entre as vendas de crédito e a cobrança de recebíveis, o Gerente Financeiro também deve determinar o valor que será cobrado nas contas. À luz da quantidade de descontos em dinheiro oferecidos pela empresa, hábitos de pagamento de clientes e Perdas de dívidas incobráveis, estimativas para o valor da cobrança nas contas, devem ser feitas.

geralmente, a taxa de cobrança anterior é aplicada às vendas de crédito estimadas para o período orçamentário. Os números resultantes são adicionados às coleções pendentes no início do período, a fim de obter o total estimado de coleções para o período.

em uma empresa, os recebimentos de caixa de outras vendas formam uma proporção insignificante. No entanto, a estimativa desses recibos também deve ser feita. Exemplo de tais receitas são juros e dividendos de investimentos, liquidação de tais investimentos, royalties de acordos de licenciamento com outras empresas para a fabricação de um produto sob suas patentes. Os fluxos dessas fontes são de pequena magnitude e, se houver alguma imprecisão na previsão desses fluxos, isso não terá efeito material no orçamento geral de caixa.

Passo # 2. Estimando desembolsos de Caixa:

o próximo passo na construção do orçamento de caixa é prever desembolsos de caixa em diferentes meses do período orçamentário. Geralmente, uma empresa faz pagamentos pela compra de matérias-primas, mão de obra direta, despesas de bolso, adições de capital, aposentadoria de endividamento e desembolso corporativo, como dividendos. Os orçamentos para esses itens certamente fornecem a base para estimar os requisitos de caixa.

a estimativa do valor e do momento do pagamento de matérias-primas ou produtos acabados durante um período orçamentário segue de perto as estimativas de vendas, mas a relação não é necessariamente precisa.

uma decisão de manter estoques maiores exigiria mais compras do que o necessário para atender às vendas projetadas; enquanto uma decisão de cortar estoques tornaria possível atender a uma posição de vendas estimadas fora do estoque já mantido, resultando em menos requisitos de compra para o período de previsão do que o que de outra forma teria sido.

a qualquer momento, o calendário das compras e dos pagamentos não será, portanto, difícil de estimar com base na estimativa de vendas e nas decisões da Política de inventário quando o cronograma de produção e os programas de compra tiverem sido estimados.

ao prever pagamentos mensais para matérias-primas e produtos acabados, o gerente financeiro deve fazer uma estimativa separada das compras em dinheiro, compras por conta, as condições de crédito dos vários fornecedores que fornecem mercadorias à empresa e descontos em dinheiro oferecidos para permitir o pagamento imediato. Deve também ser feita uma estimativa do pagamento de fornecedores sobre as obrigações constantes dos livros no início do período orçamentário, bem como o adiamento dos pagamentos sobre obrigações que se originarão durante o período, mas não atingirão suas datas de vencimento ou desconto até o final.

Empresas pagam salários aos trabalhadores sobre a peça de taxa de base pode produzir a massa salarial simplesmente aplicando as taxas por peça para as unidades de saída chamado para o orçamento de produção, ao mesmo tempo, levando em consideração o potencial de aumento dos custos salariais na empresa de impostos de segurança social, férias remuneradas e férias, pagamentos para a empresa de pensões, fundos, pagamento de horas-extras e tal bônus que podem ser prescritos pelo incentivo sistemas em operação.

onde os trabalhadores são pagos por hora, a conta salarial pode ser estimada multiplicando o número de horas de trabalho de várias habilidades necessárias para produzir as unidades de produção conforme programado no orçamento de produção pelas respectivas taxas horárias e adicionando custos salariais suplementares dos tipos mencionados acima. Entre as despesas gerais, algumas despesas como impostos sobre a propriedade, seguro de propriedade, alguns dos salários dos executivos e certos tipos de encargos de manutenção são fixados em caráter. Espera-se que essas despesas fixas mantenham um nível específico, independentemente das variações no volume de negócios. Mas a fixação em uma despesa não significa que não mudará deste ano para o próximo ano.

o governo Local pode aumentar suas taxas de imposto sobre a propriedade e as companhias de seguros aumentar suas taxas de seguro de propriedade ou a empresa de previsão pode estar planejando adições a ativos fixos que atrairão imposto adicional sobre a propriedade e a empresa terá que pagar o custo do seguro sobre esta propriedade.

despesa fixa, portanto, significa que, se ocorrer uma mudança, o novo nível prevalecerá independentemente da escala de operação no próximo ano. Deve-se, portanto, ter cuidado ao estimar despesas gerais fixas.

espera-se que as estimativas de despesas variáveis, Por definição, variem proporcionalmente à produção de vendas. Mas as dificuldades não podem ser totalmente evitadas. Existem possibilidades de futuras mudanças nos preços e custos que criam complicações. Se os preços de venda dos produtos da empresa forem reduzidos sem alteração na taxa de Comissão dos vendedores; dificilmente se pode esperar que a queda nas comissões totais seja proporcional à queda nas vendas unitárias.

as dificuldades de Previsão em relação às despesas semi-variáveis emanam de duas direções. Em primeiro lugar, diferentes tipos de despesas a este respeito tendem a ter padrões desproporcionais de variações em relação ao volume de operações. Em segundo lugar, as mudanças nos preços e taxas os afetam não menos que as despesas fixas e variáveis.

uma previsão de vendas mais baixas para – o período de previsão pode ser associada a disposições orçamentárias para um aumento substancial dos gastos com publicidade, a fim de evitar uma maior queda nas vendas.

se o mercado do produto se expandir, pode surgir uma ligeira necessidade de aumentar os gastos com publicidade para cobrir a nova parte do mercado, uma vez que as vendas aumentarão. Se, no entanto, a empresa está interessada em aumentar sua participação de mercado, o aumento dos gastos se torna inevitável.

ao mesmo tempo, podem também ser esperadas alterações nas despesas de publicidade, tendo em conta a decisão de uma cobertura mais alargada e também devido ao aumento esperado das taxas de publicidade.

os requisitos em dinheiro para pagamentos de juros e dividendos, reembolso, empréstimos e aposentadoria de dívidas, pagamentos para aquisição de ativos fixos e ativos não operacionais, como imóveis, devem ser cuidadosamente estimados, pois se referem ao processo de fabricação, esforços de venda e administração.

Passo # 3. Determinação das necessidades financeiras:

depois que as estimativas para entradas e saídas de caixa são feitas, elas são combinadas para obter o fluxo de caixa líquido ou saída para cada mês. Quando o fluxo de caixa líquido é adicionado ao saldo de caixa inicial, o valor resultante dá a posição de caixa da empresa.

dada a posição de caixa da empresa de cada mês, o gerente financeiro, tendo em mente os requisitos mínimos de caixa da empresa, decidiria o valor que a empresa precisaria tomar emprestado do banco e de outras fontes de curto prazo.

ilustração:

o orçamento em dinheiro da Modern Silk Company para o período de seis meses é ilustrado na tabela 13.1. As vendas são a principal fonte de dinheiro para esta empresa. Assim, as vendas para janeiro e fevereiro de 2013 são estimadas em Rs.1,50,000 e Rs.2,50,000, respectivamente.

as vendas para novembro e dezembro de 2012 também são fornecidas porque parte dessas vendas anteriores não pôde ser coletada até 2013. Historicamente, 40% das vendas para isso são em dinheiro, nas quais um desconto de vendas de 10% é oferecido.

esta empresa oferece um desconto em dinheiro apenas em compras em dinheiro. Cinquenta por cento das vendas totais são coletadas no segundo mês da venda. Por exemplo, das 2.50.000 vendas em fevereiro, Rs. 1,00,000 será por dinheiro, mas apenas Rs. 90.000 serão recebidos em dinheiro por causa do desconto de 10%. Rs. 1,25,000 serão coletados em Março; o resto Rs. 25.000 serão coletados em abril. Supõe-se aqui que não haverá perdas de dívidas incobráveis.

outras fontes de receitas de caixa também estão representadas no orçamento de caixa. Assim, a empresa espera receber receita de dividendos do investimento de Rs. 5.000 em janeiro, também se prevê que a empresa venderia um terreno por Rs. 10.000 em fevereiro de 2013.

a empresa compra Estoque suficiente no mês anterior para cobrir as vendas nos meses seguintes. O custo das mercadorias vendidas é em média 80% das vendas de cada mês (antes de levar em conta os descontos de compra).

assim, em preparação para as vendas estimadas de Março de Rs.3,00,000, a empresa compra materiais de Rs.2,40,000 em fevereiro e termina o mês de fevereiro com este Saldo de inventário.

o fornecedor de materiais vende as mercadorias nos termos 10/10 E. O. M., N/30. Assim, quando as compras de fevereiro são pagas em Março, apenas Rs. 2,26,000 em dinheiro serão gastos por causa do desconto de compra. Outros gastos por meses são mostrados na tabela 13.1.

assim, em janeiro, os pagamentos em dinheiro pelos salários seriam Rs. 20.000, e despesas de publicidade em torno de Rs. 15,000. Outras despesas que se espera incorrer em meses diferentes também são cumpridas no quadro 13.1.

quando os recebimentos e desembolsos de caixa são combinados, os números resultantes são adicionados ou subtraídos do saldo de caixa de abertura para o período de orçamento, a posição de caixa da empresa é refletida. Assim, pode-se notar na tabela 13.1 que o saldo inicial de caixa da empresa foi de Rs. 25,000.

espera-se que o déficit em dinheiro em Janeiro seja Rs. 19,140. Desde a, a administração decidiu manter o saldo mínimo de caixa de Rs. 15.000, a empresa precisaria emprestar Rs. 10.000 neste mês.

da mesma forma, o orçamento de caixa da empresa mostra que ela terá que emprestar empréstimo do banco nos primeiros cinco meses do período orçamentário para cobrir o excesso de saída de caixa. No mês de junho, quando a empresa espera ganhar pela primeira vez excedente em dinheiro da ordem de Rs. 3,47,000 a administração pagaria uma parte do empréstimo tomado nos meses anteriores.

etapas na preparação do orçamento de Caixa(com formato de Orçamento de Caixa)

o orçamento de caixa é um dos orçamentos mais importantes preparados por uma empresa, pois cada transação se resolve em dinheiro. Ele contém estimativas de Entradas e saídas de caixa por um período de tempo no futuro.

o orçamento de Caixa retrata a projeção de recebimentos de caixa e desembolsos de todas as fontes durante um determinado período de tempo. É um resumo das entradas e saídas de caixa esperadas por um determinado período de tempo. Quando os fluxos de caixa são mais voláteis, mas previsíveis, o orçamento de caixa é preparado com mais frequência, mesmo no dia de hoje. Por outro lado, quando os fluxos de caixa são estáveis, o orçamento de caixa é preparado mensalmente.

preparação do orçamento em numerário:

um orçamento em dinheiro é preparado no método de recibos e pagamentos. É a projeção de recebimentos de caixa e desembolso das empresas por um período orçamentário.

tem dois componentes básicos:

1. Estimativa das receitas de caixa e

2. Estimativa de pagamentos em dinheiro

os recibos de Caixa incluídos no orçamento de caixa estão no seguinte padrão:

1. Vendas Em Dinheiro

2. Coleção de devedores

3. Juros recebidos sobre investimentos e recebimentos de dividendos.

4. Sole of marketable securities.

5. Emissão de novos títulos em dinheiro.

6. Aumento de empréstimos (empréstimos)

7. Produto da venda de ativos

8. Receitas diversas

as rubricas das despesas de tesouraria são apresentadas da seguinte forma:

1. Compras em dinheiro

2. Pagamentos a credores diversos e Contas a pagar.

3. Pagamentos por salários e salários, aluguel e outras despesas.

4. Pagamento na natureza das despesas de capital-compra de ativos.

5. Compra de títulos de mercado.

6. Reembolsos de empréstimos

7. Pagamentos de impostos

8. Resgate de títulos.

9. Pagamentos de juros sobre empréstimos bancários e outros empréstimos.

10. Pagamentos de dividendos

11. Pagamentos diversos.

etapas na preparação de um orçamento em dinheiro:

1. Verifique o saldo de abertura do dinheiro.

2. Estime as entradas de caixa para o período do orçamento de caixa.

3. Cronograma de estimativa de desembolso ou pagamentos em dinheiro.

4. Verifique o saldo de fechamento do dinheiro. Isso é encontrado deduzindo as saídas de caixa antecipadas da soma dos recebimentos de caixa esperados e do saldo de abertura.