Vous n’auriez pas pu échapper à certaines de ces déclarations dans un passé récent: Le marché a fléchi, les chiffres du PIB étaient décevants. Encore quelques centaines de points en baisse, la roupie va s’enfoncer davantage; les chiffres de l’inflation vont être mauvais. Bien sûr, la déception dans le ton et la baisse des indicateurs économiques ont dû attirer l’attention de tous les investisseurs. Mais ce que la plupart ont manqué, c’est que le marché est de plus en plus influencé par les indicateurs et les événements économiques — cela aussi dans des pays lointains — de manière importante.
Considérons, par exemple, comment le marché a dansé à la décision de la Réserve fédérale américaine de poursuivre l’assouplissement monétaire ou comment il a réagi à la nomination du nouveau gouverneur de la Reserve Bank of India ou à sa politique inaugurale. Bien sûr, de tels événements influencent toujours les marchés, mais l’ampleur est quelque chose de nouveau.
Et, ils ont des implications pour votre plan financier, y compris les objectifs à court et à long terme. « Certains indicateurs économiques comme l’inflation et le taux de change ont un impact direct sur les finances d’un individu tandis que d’autres comme le taux de croissance du PIB donnent une idée de l’orientation de l’économie.
Il est donc important de suivre de près les développements dans cet espace. De plus, tous ces événements ne peuvent pas être vus isolément.
C’est leur impact collectif qui doit être pris en compte. Bien que les individus ne devraient pas modifier leur plan financier à long terme en fonction des changements du scénario à court terme, ils peuvent apporter des ajustements une fois par an. Nous conseillons à nos clients de revoir leur portefeuille chaque année et de tenir compte de la situation économique du pays « , explique Suresh Sadagopan, planificateur financier certifié, fondateur de Ladder7 Financial Advisories.
Poursuivez votre lecture pour comprendre l’impact de cinq de ces facteurs sur votre vie financière:
PRODUIT INTÉRIEUR BRUT (PIB)
Vous devez être familier avec les articles d’opinion qui parlent de la façon dont l’Inde, après avoir connu des sommets de plus de 8 à 9% de croissance au cours de la décennie précédente, rampe à un taux de croissance d’un peu moins de 5% maintenant. L’agence de notation Crisil, dans un rapport publié récemment, a déclaré que l’estimation de la croissance avait été réduite à « un creux de 4,8% en dix ans » pour 2013-14.
En termes simples, l’économie indienne devrait continuer d’être atone. Le ralentissement de la croissance réduit donc les perspectives d’emploi, obligeant de nombreuses personnes à freiner leurs aspirations et à redéfinir les échéances de leurs objectifs financiers. « Les conditions économiques défavorables signifient que les emplois sont difficiles à trouver et qu’il faut se concentrer davantage sur l’épargne à ce stade », explique Madan Sabnavis, économiste en chef de CARE Ratings.
INFLATION
Étant donné que la hausse des prix a été l’une des principales causes du rejet des gouvernements du pouvoir dans le passé, il serait prudent de supposer que même les profanes sont conscients de la façon dont l’inflation — le taux de croissance des prix — affecte leurs dépenses de consommation.
Du point de vue d’un individu, l’indice des prix à la consommation (IPC) et l’inflation alimentaire sont plus pertinents que l’inflation de l’indice des prix de gros (IPC). Selon les chiffres publiés par le ministère du commerce, l’inflation de l’IPC pour août 2013 est en baisse à 9,52% contre 9,64% en juillet.
L’inflation globale des prix de vente, en revanche, est passée de 5,79% en juillet 2013 à 6,1% en août. Les produits alimentaires ont été plus chers de 18,8 % par rapport à la même période l’an dernier. « L’inflation (en particulier l’inflation alimentaire) est proche du cœur de tout individu car cet indicateur décide de l’allocation du salaire à la nourriture, à d’autres articles de nécessité et de luxe, et enfin à l’épargne », explique Indranil Pan, économiste en chef de la Banque Kotak Mahindra.
Cependant, peu de gens comprennent son impact sur leur épargne et leurs investissements. » Cela vous aide à déterminer si votre portefeuille vous donne des rendements réels. Par exemple, un dépôt bancaire peut rapporter 9% de rendement pour l’année. Si vous êtes imposé à un taux marginal d’imposition de 20%, votre rendement après impôt serait de 9% – (20% x 9% = 1,8%) = 7,2% pa. Maintenant, c’est le taux de rendement nominal que votre argent gagne, après impôt. Si l’inflation est de 8% par an cette année-là, vous avez effectivement gagné un taux de rendement réel (taux de rendement nominal – taux d’inflation) de -0.8% (7.2% – 8%).
Cela signifie que votre capital a effectivement été érodé « , explique Aditya Apte, partenaire de la société de conseil en investissement, The Tipping Point. Les déclarations post-impôts de produits traditionnels comme les FD bancaires et les certificats d’épargne nationaux ne sont pas capables de battre l’inflation. « En période d’inflation, on peut considérer les actions ou l’or comme une couverture contre l’inflation », conseille Sabnavis.
LA POLITIQUE MONÉTAIRE DE LA RBI
La Reserve Bank of India, par ses mesures de politique, influence les mouvements des taux d’intérêt sur le marché en utilisant plusieurs outils à sa disposition, notamment les taux de pension et de pension inversée. Toute action sur ce front a un impact direct sur les taux d’intérêt du système, qui à leur tour affectent votre prêt immobilier ou vos taux de dépôt fixes. Par exemple, une hausse du taux de pension pourrait faire grimper les taux d’intérêt de vos prêts et de vos dépôts.
Il est donc important de comprendre les implications des variations des taux directeurs. « Cela nous aide à comprendre à quels taux RBI est prête à prêter et à emprunter auprès des banques. Ceci, à son tour, nous aide à évaluer si les banques fourniront des prêts moins chers à l’avenir ou s’ils deviendront plus chers.
Cela peut aider les individus à mieux planifier leurs engagements financiers à long terme, qui nécessitent des prêts ou des hypothèques « , explique Aptitude.
TAUX DE CHANGE
Bien qu’il oscille désormais autour des niveaux de Rs 62, la chute libre de la roupie, qui s’est dépréciée d’environ 15% depuis mai par rapport au dollar américain, a fait l’objet de nombreux reportages, analyses et, bien sûr, blagues. Mardi, la roupie a terminé à Rs 62.46 pour le dollar américain.
(Les marchés financiers étaient fermés mercredi en raison d’un jour férié.) Pour les particuliers, l’impact immédiat se manifeste sous la forme d’une hausse de l’inflation. « Bien que l’effet soit la dépréciation de la roupie, la cause en sera le déficit du compte courant (CAD). De plus, la CAO est une image miroir du déficit budgétaire auquel l’économie est confrontée. De plus, un déficit budgétaire élevé et un dollar canadien élevé qui entraîneraient une dépréciation de la monnaie entraîneraient éventuellement des pressions inflationnistes « , explique Pan.
Une roupie décroissante augmente les frais de voyage à l’étranger, en particulier aux États—Unis – que ce soit pour les loisirs, les affaires ou les études. De plus, cela a un impact négatif sur les bénéfices des entreprises, sauf dans les secteurs dépendants des exportations comme celui-ci, ce qui a un impact négatif sur vos investissements en actions.
« Le taux de change affecte les plans pour étudier à l’étranger, partir en vacances, les tarifs aériens, etc. », explique Sabnavis.
INDICES BOURSIERS
Indicateur de la situation économique et du niveau de confiance des entreprises dans le pays, toute hausse ou baisse de Nifty ou Sensex se répercute directement sur vos placements en actions — actions ou fonds communs de placement — au quotidien. De plus, ils donnent une idée de l’orientation de l’économie. « Ces indices sont très surveillés par les professionnels de l’investissement, car ils ont tendance à être les baromètres des conditions économiques de l’industrie et donc de l’économie », explique Aptitude.