Quelle est la Cote de crédit Minimale pour une Hypothèque au Canada?

Alors que la plupart des Canadiens font de leur mieux pour économiser une somme importante pour une mise de fonds, la grande majorité doit compter sur un prêt hypothécaire pour pouvoir acheter une nouvelle maison. Cependant, le fait que vous soyez approuvé pour un prêt hypothécaire et le type de taux que vous obtenez dépendent de votre santé financière, y compris de votre pointage de crédit. Voici ce que vous devez savoir sur les exigences de pointage de crédit pour les prêts hypothécaires au Canada.

Quelle cote de crédit avez-vous besoin d’être approuvé pour un prêt hypothécaire au Canada?

Lorsqu’il s’agit d’obtenir un prêt hypothécaire, plus votre pointage de crédit est élevé, mieux c’est. Un bon pointage de crédit garantira que vous:

1. En fait, obtenez une approbation pour l’hypothèque et
2. Obtenez un taux d’intérêt favorable

Au Canada, les cotes de crédit vont de médiocres (environ 300) à excellentes (900). Tout ce qui dépasse 650 est considéré comme bon, ce qui signifie que votre risque de défaut de paiement sur votre prêt hypothécaire est faible et que vous êtes un candidat sûr pour un prêt.

Bien qu’il varie d’un prêteur à l’autre, en général, la cote de crédit minimale à approuver pour un prêt hypothécaire est de 650. Certains prêteurs peuvent aller un peu plus bas, mais encore une fois, c’est mieux plus haut. Un pointage de crédit supérieur à 700 est considéré comme optimal lors de la demande de prêt hypothécaire.

Plusieurs facteurs peuvent avoir une incidence sur votre pointage de crédit, notamment:

• Historique des paiements. Payez-vous vos factures de carte de crédit à temps?
• Utilisation du crédit. Vous devez utiliser moins de 35 % de votre crédit disponible.
• Antécédents de crédit. Plus vous avez vos comptes de crédit depuis longtemps, mieux c’est.
• Nouvelles demandes de crédit. Depuis combien de temps avez-vous récemment et souvent demandé de nouveaux prêts ou cartes de crédit?
• Types de crédit. Il est préférable d’avoir un mélange, comme une carte de crédit et une marge de crédit.

Si vous n’êtes pas sûr de votre pointage de crédit, vous pouvez l’obtenir auprès de l’une des deux agences d’évaluation du crédit au Canada : Equifax Canada ou TransUnion. Vous pouvez demander une copie gratuite de votre pointage de crédit chaque année (ou la rechercher à tout moment pour une somme modique).

 » PLUS: Comment vérifier votre pointage de crédit

Comment votre pointage de crédit affecte votre prêt hypothécaire

Votre pointage de crédit peut avoir un impact positif ou négatif sur votre prêt hypothécaire. Un pointage de crédit élevé travaillera en votre faveur, tandis qu’un score faible ou aucun historique de crédit ne fonctionnera contre vous. En effet, votre crédit détermine le risque que vous courez en cas de défaut de paiement de votre prêt hypothécaire.

Si votre pointage de crédit indique que vous n’avez pas beaucoup de dettes et que vous effectuez des paiements réguliers et en temps opportun, votre pointage de crédit sera plus élevé et vous serez considéré comme à faible risque. Si vous avez beaucoup de dettes et payez vos factures en retard, vous aurez un score plus bas et serez considéré comme à haut risque.

Naturellement, les banques ne veulent pas prêter beaucoup d’argent à quelqu’un qu’elles jugent potentiellement peu susceptible de le rembourser. S’ils le font, ce sera à un taux d’intérêt beaucoup plus élevé qui reflète ce risque. Ces taux d’intérêt plus élevés signifient des paiements hypothécaires plus élevés et un coût plus élevé au fil du temps.

Quels autres facteurs les prêteurs tiennent-ils compte lorsque vous demandez un prêt hypothécaire?

Votre cote de crédit joue un rôle important dans le processus d’approbation hypothécaire, mais ce n’est pas le seul facteur qu’un prêteur examinera lorsqu’il décidera d’approuver ou non votre prêt. D’autres facteurs clés incluent:

• Ratio dette/revenu. Si vous avez peu ou pas de dettes et un revenu élevé, vous êtes plus susceptible de vous en tirer avec un pointage de crédit légèrement inférieur à la moyenne.
• Ratios de service de la dette, comme vos ratios de service brut et total de la dette
• Le montant nécessaire au prêt (un prêt plus important est plus risqué)
• La période d’amortissement
• Votre historique de gestion de la dette
• Votre dossier d’emploi
• Les coûts mensuels de logement associés à votre nouvelle maison (paiement hypothécaire, taxes foncières potentielles , les factures potentielles de services publics, les frais de condo si nécessaire, etc.)
• Charge de la dette (cartes de crédit, paiements de voiture, dette étudiante, marge de crédit, etc.)
• Résultats des tests de résistance. Vous devez prouver au prêteur que vous êtes en mesure de payer vos paiements hypothécaires si les taux d’intérêt augmentent. Pour ce faire, le prêteur calculera s’il vous approuvera à un taux d’intérêt de 5,25% ou à votre taux potentiel plus 2%.

Puis-je obtenir une hypothèque avec un mauvais crédit?

La plupart des grands prêteurs, tels que les grandes banques, sont assez stricts en ce qui concerne les exigences d’approbation des prêts hypothécaires. Étant donné que votre pointage de crédit est un facteur clé, il y a de fortes chances qu’une grande banque ne vous approuve pas si votre crédit est faible ou limité. Cependant, cela ne signifie pas que vous n’avez pas complètement de chance.

Les personnes ayant des scores de crédit inférieurs peuvent se tourner vers les coopératives de crédit et les sociétés de fiducie ou les prêteurs privés et de prêts à risque pour voir si elles vous approuveront. Ces types d’institutions financières sont généralement plus susceptibles d’aider les personnes considérées comme des emprunteurs à risque. Cela étant dit, si vous demandez un prêt hypothécaire avec un mauvais pointage de crédit, vous recevrez probablement un taux d’intérêt nettement plus élevé.

Si vous avez un mauvais pointage de crédit ou des antécédents de crédit limités, d’autres options incluent:

• Épargnez davantage pour avoir une mise de fonds plus importante
• Envisager une hypothèque conjointe
• Ajouter un cosignataire

Cela dit, il est probablement dans votre intérêt de retarder votre demande de prêt hypothécaire et votre processus de recherche de maison. Prenez le temps de rembourser vos dettes et d’améliorer votre crédit afin que vous puissiez être approuvé par un grand prêteur et obtenir les meilleurs taux d’intérêt possibles.