Méthodes de Budget de Trésorerie

Tout ce que vous devez savoir sur les méthodes de préparation d’un budget de trésorerie. Le budget de trésorerie est l’un des budgets les plus importants préparés par une entreprise, car chaque transaction se résout finalement en espèces.

Il contient des estimations des entrées et sorties de trésorerie pour une période ultérieure.

Le budget de trésorerie représente la projection des rentrées de fonds et des décaissements de toutes les sources au cours d’une période donnée. Il s’agit d’un résumé des entrées et sorties de trésorerie attendues pour une certaine période de temps.

Lorsque les flux de trésorerie sont plus volatils mais prévisibles, le budget de trésorerie est préparé plus fréquemment, même au jour le jour. D’autre part, lorsque les flux de trésorerie sont stables, le budget de trésorerie est préparé sur une base mensuelle.

Les méthodes de préparation d’un budget de trésorerie sont: – 1. Mode de réception et de paiement 2. Méthode du Résultat net ajusté ou Méthode des Flux de trésorerie 3. Méthode du Bilan.

La préparation d’un budget de trésorerie comporte les étapes suivantes : 1. Estimation des Rentrées de fonds 2. Estimation des Décaissements 3. Déterminer Les Besoins Financiers.

Comment préparer un Budget de Trésorerie: Procédure, Méthodes et Étapes

Comment Préparer un Budget de Trésorerie? – 3 Méthodes de Préparation du Budget de trésorerie: Méthode des recettes et des Paiements, Méthode des Flux de Trésorerie et Méthode du Bilan

Le budget de trésorerie peut être préparé par l’une des trois méthodes suivantes:

(1) Méthode de Réception et de paiement

(2) Méthode du Résultat Net ajusté ou Méthode des Flux de Trésorerie

(3) Méthode du Bilan

1. Méthode de réception et de paiement:

Selon cette méthode, toutes les recettes et décaissements en espèces pour l’entreprise pour une période budgétaire sont estimés. Par la suite, toutes les recettes de trésorerie estimées sont ajoutées au solde d’ouverture de la trésorerie et tous les paiements en espèces estimés en sont déduits pour arriver au solde de clôture de la trésorerie.

Lors de la préparation d’un budget de trésorerie selon cette méthode, les étapes suivantes doivent être prises:

(a) Détermination de la période budgétaire:

Normalement, un budget de trésorerie est préparé pour une année, mais il peut également être préparé mensuellement, trimestriellement ou semestriellement, selon les besoins de l’entreprise. Pour les industries saisonnières, il peut être préparé pour une saison particulière. Par conséquent, avant de préparer un budget de trésorerie, il est nécessaire de prendre une décision concernant la période du budget.

(b) Estimation des encaissements:

La deuxième étape consiste à estimer les rentrées de fonds provenant de diverses sources au cours de la période. Les principales sources de recettes de trésorerie sont les ventes au comptant, la collecte auprès des débiteurs, les revenus de placements, les recettes d’émission d’actions et de débentures, etc.

La principale source de trésorerie pour une entreprise est la vente. Par conséquent, l’exactitude du budget de trésorerie dépend de l’exactitude des prévisions de ventes. La direction, sur la base de l’expérience passée, peut prévoir le montant des ventes en espèces et à crédit. Le moment de l’afflux de liquidités provenant des ventes à crédit dépend des conditions de vente et du comportement passé du client dans le paiement de ses dettes. Bien que le moment des entrées de liquidités des clients ne puisse pas être prédit avec beaucoup de précision, la direction peut faire une estimation juste des entrées de liquidités en étudiant les habitudes de paiement de la dette de ses clients.

Par exemple, si l’expérience passée montre que 20% des ventes sont en espèces et 80% des ventes sont à crédit et que le recouvrement auprès des débiteurs est effectué au bout de deux mois, et si le total des ventes pour le mois de janvier est estimé à Rs.5 lac, 20% c.-à-d., Rs. 1 bac sera reçu en janvier et le solde Rs.4 bac sera reçu en mars.

(c) Estimation des paiements en espèces:

La troisième étape consiste à estimer les paiements en espèces qui peuvent être effectués au cours de la période. Les paiements peuvent être effectués pour les achats en espèces, le paiement aux créanciers, le paiement des salaires, le paiement des frais de bureau et de vente, le paiement des taxes et le paiement de l’achat d’actifs, etc. Le moment probable du paiement de chacun de ces paiements est également estimé sur la base de l’expérience passée. Par exemple, si la période de crédit autorisée par les créanciers est d’un mois, le paiement des achats de crédit de janvier sera effectué au mois de février.

Après avoir estimé le montant des rentrées de fonds et des paiements en espèces, toutes les rentrées de fonds estimées sont ajoutées au solde d’ouverture de la trésorerie et tous les paiements en espèces estimés en sont déduits pour arriver au chiffre du solde de clôture de la trésorerie.

2. Méthode du résultat net ajusté:

Dans cette méthode, la prévision de trésorerie est préparée en ajustant le montant des bénéfices indiqué par l’état du résultat net prévu. Toutes les charges hors trésorerie figurant dans l’état prévisionnel du résultat net (telles que les amortissements, les dépenses de produits reportés radiés, les actifs incorporels radiés, etc.), la diminution des actifs courants, l’augmentation des passifs courants, les recettes de vente d’immobilisations, l’émission de débentures et d’actions, le solde de trésorerie d’ouverture sont ajoutés au montant du bénéfice indiqué par le compte de résultat prévu.

L’augmentation des actifs courants, la diminution des passifs courants, l’achat d’immobilisations, le remboursement de prêts, le Rachat d’actions et de débentures et le paiement de dividendes sont soustraits du bénéfice. Le chiffre qui en résulte est le solde de trésorerie de clôture.

En d’autres termes, le solde de trésorerie peut être prévisionnel pour une période en utilisant la formule suivante:

Solde de trésorerie d’ouverture + Résultat net présenté par l’état prévisionnel du résultat & perte

+ Charges hors trésorerie + Diminution de l’actif à court terme + Augmentation du passif à court terme

+ Vente d’immobilisations + Émission d’actions et de débentures etc.

– Augmentation des actifs courants – Diminution des passifs courants

= Solde de trésorerie de Clôture.

Cette méthode de préparation du budget de trésorerie est similaire au « Tableau des flux de trésorerie ». Le principal point de différence entre les deux est que le budget de trésorerie prend en compte les chiffres estimés pour la période future, tandis que le tableau des flux de trésorerie prend en compte les transactions réelles.

3. Méthode du bilan:

Selon cette méthode, un bilan budgétisé ou prévisionnel à la fin de la période suivante est établi en tenant compte des variations de la valeur des actifs et des passifs (à l’exception de la trésorerie et des soldes bancaires). Les deux faces du bilan budgété sont alors équilibrées.

Si le montant des passifs budgétisés dépasse les actifs budgétisés, la différence sera le solde de trésorerie estimé à la fin de l’exercice budgétaire. Au contraire, si le montant des actifs budgétisés dépasse le passif budgétisé, la différence sera considérée comme un déficit ou un déficit de trésorerie (ou un découvert bancaire).

Sur les trois méthodes décrites ci-dessus, la première méthode est généralement jugée appropriée pour la prévision à court terme des liquidités tandis que les deux autres méthodes sont utilisées pour la prévision à long terme des liquidités.

Budget de trésorerie – Procédure et Méthodes (Avec une Prise en compte spécifique du Décalage dans le Budget de Trésorerie)

Procédure:

Le budget de trésorerie est généralement préparé par le département financier de la société et la procédure suivante est adoptée pour préparer ce budget –

1. Période budgétaire:

Tout d’abord, il est déterminé que quelle sera la période budgétaire? Théoriquement, cela peut être à court terme comme à long terme, mais pratiquement, il est préparé à court terme. Même à court terme, il peut être établi sur la base de l’année, du trimestre, du mois ou de la semaine, mais il est généralement préparé sur une base trimestrielle ou semestrielle et cette période est également subdivisée sur une base mensuelle.

2. Estimation des sources et des entrées de liquidités :

Il s’agit de la collecte des trois types d’informations suivants-

( a) Quelles seront les sources d’afflux de liquidités au cours d’une période donnée? En plus des ventes en espèces, elles peuvent inclure la collecte auprès des débiteurs, l’appel d’argent sur des actions, la vente d’immobilisations, les revenus d’investissement, etc.

(b) Quel montant sera reçu de ces sources?

(c) Quel sera le moment de l’afflux? Par exemple, les ventes à crédit seront réalisées au bout d’un mois ou 50% des ventes sont réalisées le mois suivant la vente et les 50% restants le deuxième mois suivant.

3. Identification de l’application de la trésorerie:

Elle implique l’estimation des paiements en espèces de différents articles à différents moments. Ces éléments peuvent couvrir l’achat au comptant, le paiement aux créanciers, le paiement des salaires et diverses dépenses en espèces. Les estimations des montants nécessaires au remboursement des créanciers dépendent principalement de la politique de crédit des fournisseurs. Cependant, la préoccupation commerciale peut profiter de la remise autorisée par les fournisseurs en effectuant un paiement en espèces.

En ce qui concerne les paiements pour diverses dépenses, le délai pour chaque poste doit être pris en compte sur la base de l’expérience passée. Il convient de mentionner que ces éléments ne sont pas indiqués dans le budget de trésorerie qui n’affectent pas les flux de trésorerie, tels que les dépenses impayées, la réserve pour créances douteuses, etc.

4. Estimation des soldes de trésorerie:

Dans ce contexte, tout d’abord, le solde de trésorerie du premier jour de l’exercice budgétaire est déterminé et ensuite le solde de trésorerie à la fin de l’exercice budgétaire est estimé sur la base des recettes et des paiements attendus.

Le niveau minimum et maximum des soldes de trésorerie peut également être déterminé. Dans un tel cas, si le solde de trésorerie sur une période donnée devrait être inférieur au minimum, la différence peut être couverte par un découvert bancaire. S’il dépasse le niveau maximal, une politique d’investissement à court terme peut être adoptée pour l’utilisation rentable de l’excédent.

5. Détermination de la méthode du budget:

Il existe différentes méthodes pour la préparation du budget de trésorerie. Par conséquent, il est déterminé quelle méthode sera adoptée. Ensuite, le budget est préparé selon la méthode finalisée et les informations sont disponibles.

Méthodes de préparation du budget de trésorerie:

Il existe trois méthodes importantes qui sont généralement utilisées dans la préparation du budget de trésorerie.

Ces méthodes sont:

(A) Méthodes de Réception et de Paiement ou Méthode de Comptabilité de Caisse,

(B) Méthode du Bilan Budgété ou Projeté, et

(C) Méthode des Flux de Trésorerie ou Méthode des Prévisions de Projet.

(A) Méthode des recettes et des paiements:

Cette méthode est la méthode de budget de trésorerie la plus simple et la plus largement utilisée. Un état en colonnes est préparé selon cette méthode, dans lequel la première colonne indique les éléments de recettes et de paiements, tandis que les autres colonnes indiquent le montant des recettes et des paiements à chaque fois que la période budgétaire est divisée. Par exemple, un budget de trésorerie doit être préparé pour trois mois de janvier à mars; le format suivant peut être adopté à cet effet-

Illustration 1:

La vente estimée principalement pour une entreprise est la suivante:

Solution:

( B) Méthode du bilan budgété ou projeté:

Selon cette méthode, un effort est fait pour estimer la position de la trésorerie à un moment donné. À cette fin, un bilan budgétisé est établi pour la dernière date de la période budgétisée et une estimation est faite de la valeur de tous les actifs à l’exception de la trésorerie, de la banque ou du découvert bancaire à cette date. De même, les passifs, le capital, les réserves et le compte de résultat sont également estimés. Si le total du passif dépasse, la différence est considérée comme la fin de la période. Cependant, si l’actif dépasse le passif, il s’agira d’une position de découvert bancaire.

Cette méthode est bonne pour les prévisions de trésorerie à long terme ou annuelles, mais elle est d’une utilité limitée pour la planification et le contrôle, car elle estime la situation de trésorerie à un moment donné uniquement.

Illustration 2:

Priya Limited a Rs.2,00,000 capital social et Rs.réserve de 24 000 contre Rs.1,60,000 investis en immobilisations. Les stocks et les créances commerciales étaient de Rs.16 000 et Rs.52 000 et dettes commerciales et autres dettes commerciales Rs.8,000. Pour soutenir l’augmentation du niveau des stocks d’activité, il est proposé d’augmenter de 100% d’ici la fin de l’année. Machines d’une valeur de Rs.Il est proposé d’en acquérir 15 000 au cours de l’année, conformément au budget des dépenses en capital.

Le bénéfice estimé pour l’année est de Rs.30 000 après avoir chargé Rs.10 000 amortissements et 50% du bénéfice pour l’imposition. Les dettes commerciales et autres dettes commerciales devraient être doublées. Un dividende de 10% doit être versé. Les créances commerciales sont estimées en souffrance pendant 2 mois. Le budget des ventes montre les ventes de Rs.2,40,000. Faites une estimation de la position de trésorerie à la fin de la période budgétisée.

Solution:

( C) Méthode des Flux de trésorerie ou Méthode des Prévisions de trésorerie des Bénéfices ou Méthode des pertes du Bénéfice ajusté &:

Cette méthode est basée sur la technique du tableau des flux de trésorerie. On suppose généralement que le bénéfice apporte de la trésorerie aux affaires s’il n’y a pas de changement dans les autres actifs et passifs. Cependant, dans la pratique, tous ces éléments changent et, par conséquent, des ajustements doivent être apportés pour déterminer le solde de clôture de la trésorerie.

Dans cette méthode, le budget de trésorerie est préparé sur la base des soldes de trésorerie et des soldes bancaires d’ouverture, du compte de pertes de bénéfice projeté & et des soldes des différents actifs et passifs. Selon cette méthode, le montant du bénéfice net d’exploitation attendu au cours de l’année est ajouté au solde d’ouverture de la trésorerie. Par la suite, des ajustements sont effectués pour tenir compte des augmentations ou des diminutions prévues de l’actif et du passif à court terme ainsi que des paiements prévus d’impôts et de dividendes. Le solde de trésorerie qui en résulte est l’encaisse estimée à la fin de l’exercice budgétaire.

Le format du budget de trésorerie sur la base de cette méthode peut être le suivant:

On peut observer que cette méthode de budgétisation de trésorerie est assez similaire à l’état des flux de trésorerie. Cependant, la seule différence est que le budget de trésorerie traite des données futures alors que l’État des flux de trésorerie est basé sur des données historiques.

Illustration 3:

Les données suivantes sont à votre disposition. Vous devez préparer un Budget de Trésorerie selon la Méthode de perte du Bénéfice ajusté &-

Prise en compte spécifique du décalage dans le budget de trésorerie:

Lors de la préparation du budget de trésorerie, un facteur important dans l’estimation des recettes et des paiements est le facteur de « décalage dans le temps », c’est-à-dire quelle sera la différence de temps entre la transaction réelle et les flux de trésorerie réels. Il convient de noter que le montant est comptabilisé dans le budget de trésorerie non pas sur la base de la transaction réelle mais sur la base des flux de trésorerie réels.

Certains aspects du décalage temporel peuvent être expliqués à l’aide des exemples suivants:

(1) La période de crédit autorisée aux clients est de deux mois. Cela signifie que le montant des ventes à crédit effectuées en janvier sera réalisé au mois de mars et de février au mois d’avril, etc.

(2) Le délai de paiement des salaires est de 1/2 mois. Cela signifie que 1/2 des salaires dus en janvier sera payé en janvier et 1/2 restant au mois de février.

(3) Le délai de paiement des frais de fabrication est de 1/8. Cela signifie que 7/8 des frais de fabrication dus en janvier seront payés en janvier et 1/8 restant au mois de février. Il convient de noter que le montant des dépenses mensuelles dans le rapport de décalage serait payable le mois suivant.

(4) Les ventes au comptant représentent 25% et 50% des ventes sont réalisées le mois suivant la vente et les 50% restants le deuxième mois suivant. Cela signifie que si l’estimation des ventes au mois de janvier est de Rs.80 000, puis 25%, soit Rs.20 000 seront affichés comme ventes au comptant au mois de janvier. 50% des ventes à crédit de Rs.60 000, soit Rs.30 000 chacun seront présentés comme recouvrement auprès des débiteurs au cours des mois de février et mars.

Méthodes de budget de trésorerie – 3 étapes Impliquées dans la Préparation d’un Budget de trésorerie

Le budget de trésorerie est généralement préparé par un responsable financier. Depuis, le budget de trésorerie est basé sur de nombreuses estimations provenant de l’ensemble de l’entreprise; le directeur financier doit consulter les dirigeants de l’entreprise lors de la préparation du budget de trésorerie.

La préparation du budget de trésorerie comprend les étapes suivantes:

1. Estimation des rentrées de fonds

2. Estimation des décaissements en espèces

3. Détermination des besoins financiers

Avant de préparer le budget de trésorerie, le gestionnaire des finances doit déterminer la période pour laquelle le budget sera préparé. La période budgétaire de trésorerie doit être décidée à la lumière de la stabilité des ventes et de la production de l’entreprise.

Si le volume des ventes et le prix des produits sont stables, la production peut être programmée à un rythme plus ou moins constant, la période peut être assez longue même au-delà de la limite d’un an. En cas de fluctuations volatiles de la vente, la période du budget de trésorerie doit être raccourcie.

Après la détermination de la durée totale à couvrir, l’étape suivante consiste à formuler l’unité dans laquelle la durée totale doit être divisée. Les périodes mensuelles constituent une unité pratique puisqu’elles se synchronisent avec la période comptable classique d’un mois et que cela permet d’intégrer les variations saisonnières des flux de trésorerie. Certaines entreprises préparent même un budget quotidien.

Dans ce cas, la projection des entrées et sorties de trésorerie est limitée à un mois et des intervalles mensuels sont utilisés pour le reste de l’exercice budgétaire préparé pour ce mois. Le processus est répété pour le reste des mois.

Une fois la période budgétaire décidée, le directeur financier commence à préparer le budget.

Les étapes suivantes sont impliquées dans la préparation du budget de trésorerie:

Étape #1. Estimation des rentrées de fonds:

Pour prédire les entrées de fonds, un gestionnaire financier doit d’abord reconnaître les sources de rentrées de fonds. Cela dépend dans une large mesure de la nature des opérations commerciales. En règle générale, une entreprise tire de l’argent des ventes au comptant, des recouvrements de créances, des revenus de prêts et d’investissements, de la vente d’immobilisations, etc.

Dans les secteurs de la fabrication et du commerce, les ventes au comptant et le recouvrement des créances constituent les principales sources de rentrées de fonds.

Ainsi, la budgétisation de trésorerie commence par la prévision des ventes. Il existe deux approches pour déterminer les ventes projetées. Le premier d’entre eux est l’approche interne dans laquelle les vendeurs sont invités à prédire les ventes pour la période budgétaire d’assurance. Ces estimations sont faites par produit, par zone et par mois.

Le directeur des ventes examine ces estimations pour l’entreprise. La limite sous-jacente de cette approche est qu’elle néglige les conditions économiques et commerciales générales qui influencent définitivement le volume d’activité d’une entreprise. C’est pourquoi de nombreuses entreprises utilisent également une approche externe.

Dans cette approche, une prévision de la situation économique pour plusieurs années à venir et des ventes de l’industrie pendant cette période est faite par les analystes économiques. Ensuite, une estimation de la part de marché des différents produits, des prix susceptibles de prévaloir et de la réception probable de nouveaux produits doit être effectuée.

Les estimations de ventes faites sur la base de l’approche externe sont comptabilisées avec celle de l’approche interne et en cas de différence entre les deux, un compromis est trouvé. En général, les prévisions externes devraient servir de base à la prévision finale des ventes. Cela peut être modifié par des prévisions internes. Cela conduirait à des prévisions de ventes plus précises que celles basées sur une approche interne ou externe.

Une fois les estimations des ventes effectuées, le travail du directeur financier commence. Il doit déterminer les recettes en espèces des ventes. Il doit d’abord séparer les ventes au comptant des ventes à crédit en prenant comme base les ratios historiques des ventes au comptant et des ventes à crédit, en tenant compte des changements anticipés de la tendance générale des affaires et d’autres conditions indiquées.

S’il n’y a pas de délai entre le point de vente et la réalisation de la trésorerie, les ventes estimées dans le budget des ventes seront indiquées dans le budget de trésorerie comme les recettes en espèces de cette source.

Le problème se pose lorsque l’entreprise vend à compte. En cas de vente à crédit, il y aura un délai entre le point de vente et la réalisation de l’argent. Le délai réel entre les deux dépendra des conditions de crédit, du type de client et des politiques de crédit et de recouvrement de l’entreprise. Un responsable financier devrait donc collecter des données concernant le pourcentage de ventes à crédit collectées en 30 jours, 60 jours, etc.

Il serait plus utile de collecter ces informations auprès de différents districts de vente ou pour différentes catégories de clients. L’information doit être utilisée avec discernement.

Après avoir décidé de l’intervalle de temps entre les ventes à crédit et le recouvrement des créances, le gestionnaire des finances doit également déterminer le montant qui sera perçu sur les comptes. À la lumière du montant des remises en espèces offertes par l’entreprise, les habitudes de paiement des clients et les pertes de créances irrécouvrables, les estimations du montant de la collecte sur les comptes, doivent être faites.

En règle générale, le taux de recouvrement passé est appliqué aux ventes à crédit estimatives pour l’exercice budgétaire. Les chiffres qui en résultent sont ajoutés aux collections en circulation au début de la période afin d’obtenir le total estimatif des collections pour la période.

Dans une entreprise commerciale, les rentrées de fonds provenant d’autres ventes constituent une proportion négligeable. Cependant, une estimation de ces recettes doit également être faite. Des exemples de ces recettes sont les intérêts et les dividendes d’investissements, la liquidation de ces investissements, les redevances d’accords de licence avec d’autres entreprises pour la fabrication d’un produit en vertu de ses brevets.

Les flux provenant de ces sources sont de faible ampleur et s’il y a une inexactitude dans la prévision de ces flux, cela n’aura pas d’effet significatif sur le budget de trésorerie global.

Étape #2. Estimation des décaissements de trésorerie:

La prochaine étape de la construction du budget de trésorerie consiste à prévoir les décaissements de trésorerie dans différents mois de l’exercice budgétaire. Généralement, une entreprise effectue des paiements pour l’achat de matières premières, la main-d’œuvre directe, les dépenses directes, les ajouts de capital, le retrait de la dette et les décaissements d’entreprise tels que les dividendes. Les budgets pour ces postes servent certainement de base à l’estimation des besoins de trésorerie.

L’estimation du montant et du moment du paiement des matières premières ou des produits finis au cours d’une période budgétaire suit de près les estimations des ventes, mais la relation n’est pas nécessairement précise.

Une décision de détenir des stocks plus importants nécessiterait des achats plus importants que ce qui serait nécessaire pour atteindre les ventes prévues; alors qu’une décision de réduire les stocks permettrait de répondre à une position de ventes estimées hors des stocks déjà détenus, ce qui entraînerait des exigences d’achat moins élevées pour la période de prévision que ce qui aurait été autrement.

À tout moment, le calendrier des achats et des paiements ne sera donc pas difficile à estimer sur la base de l’estimation des ventes et des décisions de politique des stocks lorsque le calendrier de production et les programmes d’achat ont été estimés.

Pour prédire les paiements mensuels pour les matières premières et les produits finis, le directeur financier doit prendre une estimation séparée des achats en espèces, des achats en compte, des conditions de crédit des différents fournisseurs fournissant des marchandises à l’entreprise et des remises en espèces offertes pour permettre le paiement rapide.

Il convient également de procéder à une estimation du paiement des fournisseurs sur les obligations inscrites dans les livres au début de l’exercice budgétaire ainsi qu’au report des paiements sur les obligations qui commenceront au cours de l’exercice mais n’atteindront pas leurs dates d’échéance ou d’escompte à la fin de l’exercice.

Les entreprises qui versent des salaires aux ouvriers à la pièce peuvent produire la masse salariale en appliquant simplement les taux à la pièce aux unités de production demandées dans le budget de production, tout en tenant compte de l’augmentation potentielle des coûts salariaux dans l’entreprise des impôts de sécurité sociale, des congés payés et des congés payés, des paiements dans les pensions d’entreprise, les caisses, le paiement des heures supplémentaires et les primes qui peuvent être prescrites par les systèmes d’incitation en vigueur.

Lorsque les travailleurs sont payés sur une base horaire, la masse salariale peut être estimée en multipliant le nombre d’heures de travail de diverses compétences nécessaires pour obtenir les unités de production prévues dans le budget de production par les taux horaires respectifs et en ajoutant les coûts salariaux supplémentaires des types mentionnés ci-dessus.

Parmi les frais généraux, certaines dépenses comme les impôts fonciers, l’assurance des biens, certains salaires des dirigeants et certains types de frais d’entretien sont à caractère fixe. Ces dépenses fixes devraient se maintenir à un niveau spécifique indépendamment des variations du volume d’affaires. Mais la fixité d’une dépense ne signifie pas qu’elle ne changera pas de cette année à l’année prochaine.

Les administrations locales peuvent augmenter leurs taux d’imposition foncière et les compagnies d’assurance augmentent leurs taux d’assurance des biens ou l’entreprise de prévision peut planifier des ajouts aux immobilisations qui entraîneront une taxe foncière supplémentaire et l’entreprise devra payer le coût de l’assurance sur cette propriété.

Les dépenses fixes signifient donc que si un changement a lieu, le nouveau niveau prévaudra quelle que soit l’ampleur de l’opération l’année prochaine. Il faut donc être prudent dans l’estimation des frais généraux fixes.

Les estimations des dépenses variables par définition devraient varier proportionnellement à la production des ventes. Mais les difficultés ne peuvent être totalement évitées. Il existe des possibilités de changements futurs des prix et des coûts qui créent des complications. Si les prix de vente des produits de l’entreprise doivent être abaissés sans modification du taux de commission des vendeurs; on peut difficilement s’attendre à ce que la baisse des commissions totales soit proportionnelle à la baisse des ventes unitaires.

Les difficultés de prévision des dépenses semi-variables émanent de deux directions. Premièrement, les différents types de dépenses à cet égard ont tendance à présenter des variations disproportionnées par rapport au volume des opérations. Deuxièmement, les changements de prix et de taux ne les affectent pas moins que les dépenses fixes et variables.

Une prévision de baisse des ventes pour la période de prévision peut être couplée à des provisions budgétaires pour une augmentation substantielle des dépenses de publicité en vue d’éviter une nouvelle baisse des ventes.

Si le marché du produit se développe, il peut être légèrement nécessaire d’augmenter les dépenses publicitaires pour couvrir la nouvelle partie du marché, car les ventes augmenteront elles-mêmes. Si, cependant, l’entreprise est intéressée à augmenter sa part de marché, l’augmentation des dépenses devient inévitable.

Dans le même temps, on peut également s’attendre à une évolution des dépenses publicitaires compte tenu de la décision d’étendre la couverture et de l’augmentation attendue des tarifs publicitaires.

Les besoins de trésorerie pour les paiements d’intérêts et de dividendes, le remboursement, les prêts et la retraite de la dette, les paiements pour l’acquisition d’immobilisations et d’actifs non opérationnels tels que l’immobilier doivent être soigneusement estimés car ils concernent le processus de fabrication, les efforts de vente et l’administration.

Étape #3. Détermination des Besoins Financiers:

Une fois les estimations des entrées et sorties de trésorerie effectuées, celles-ci sont combinées pour obtenir le flux de trésorerie ou les sorties nets pour chaque mois. Lorsque le flux de trésorerie net est ajouté au solde de trésorerie initial, le chiffre résultant donne la position de trésorerie de l’entreprise.

Compte tenu de la situation de trésorerie de l’entreprise chaque mois, le directeur financier, en gardant à l’esprit les besoins de trésorerie minimaux de l’entreprise, déciderait du montant que l’entreprise devrait emprunter auprès de banques et d’autres sources à court terme.

Illustration:

Le budget de trésorerie de Modern Silk Company pour une période de six mois est illustré dans le tableau 13.1. Les ventes sont la principale source de trésorerie pour cette entreprise. Ainsi, les ventes pour janvier et février 2013 sont estimées à Rs.1,50,000 et Rs.2,50,000, respectivement.

Les ventes de novembre et décembre 2012 sont également données car une partie de ces ventes précédentes n’a pu être collectée qu’en 2013. Historiquement, 40% des ventes pour cela sont en espèces, sur lesquelles une remise sur les ventes de 10% est offerte.

Cette entreprise accorde une remise au comptant uniquement sur les achats au comptant. Cinquante pour cent des ventes totales sont collectées au cours du deuxième mois de la vente. Par exemple, sur les 2 50 000 ventes en février, Rs. 1,00,000 sera en espèces mais seulement Rs. 90 000 seront reçus en espèces en raison de la décote de 10%. Rs. 1,25,000 sera collecté en mars; le reste Rs. 25 000 seront collectés en avril. On suppose ici qu’il n’y aura pas de pertes de créances douteuses.

D’autres sources de rentrées de fonds sont également représentées dans le budget de trésorerie. Ainsi, la société s’attend à recevoir des revenus de dividendes provenant d’investissements de Rs. 5 000 en janvier, Il est également prévu que la société vendrait un terrain pour Rs. 10 000 en février 2013.

La société achète suffisamment de stocks le mois précédent pour couvrir les ventes des mois suivants. Le coût des biens vendus représente en moyenne 80 % des ventes mensuelles (avant prise en compte des remises d’achat).

Ainsi, en préparation des ventes estimées de Rs de mars.3,00,000, l’entreprise achète des matériaux de Rs.2,40,000 en février et se termine le mois de février avec ce solde d’inventaire.

Le fournisseur de matériaux vend les marchandises aux conditions 10/10 E.O.M., N/30. Par conséquent, lorsque les achats de février sont payés en mars, seulement Rs. 2,26,000 en espèces seront dépensés en raison de la réduction d’achat. Les autres dépenses par mois sont présentées dans le tableau 13.1.

Ainsi, en janvier, les paiements en espèces pour les salaires seraient de Rs. 20 000, et les dépenses publicitaires autour de Rs. 15,000. Les autres dépenses qui devraient être engagées au cours de différents mois sont également respectées dans le tableau 13.1.

Lorsque les encaissements et les décaissements sont combinés, les chiffres résultants sont ajoutés ou soustraits du solde de trésorerie d’ouverture de l’exercice budgétaire, la situation de trésorerie de l’entreprise est reflétée. Ainsi, on peut noter dans le tableau 13.1 que le solde de trésorerie de départ de la société était de Rs. 25,000.

Le déficit de trésorerie en janvier devrait être de Rs. 19,140. Depuis, la direction a décidé de maintenir un solde de trésorerie minimum de Rs. 15 000, l’entreprise devrait emprunter Rs. 10 000 ce mois-ci.

De même, le budget de trésorerie de la société montre qu’elle devra emprunter auprès de la banque au cours des cinq premiers mois de l’exercice budgétaire pour couvrir l’excédent de sortie de trésorerie. Au mois de juin, lorsque la société s’attend à gagner pour la première fois un excédent de trésorerie de l’ordre de Rs. 3,47,000 la direction rembourserait une partie du prêt contracté au cours des mois précédents.

Étapes de la préparation du Budget de trésorerie (Avec Format de budget de trésorerie)

Le budget de trésorerie est l’un des budgets les plus importants préparés par une entreprise car chaque transaction se résout finalement en espèces. Il contient des estimations des entrées et des sorties de trésorerie pour une période ultérieure.

Le budget de trésorerie représente la projection des rentrées de fonds et des décaissements de toutes les sources au cours d’une période donnée. Il s’agit d’un résumé des entrées et sorties de trésorerie attendues pour une certaine période de temps. Lorsque les flux de trésorerie sont plus volatils mais prévisibles, le budget de trésorerie est préparé plus fréquemment, même au jour le jour. D’autre part, lorsque les flux de trésorerie sont stables, le budget de trésorerie est préparé sur une base mensuelle.

Préparation du Budget de trésorerie:

Un budget de trésorerie est préparé sur la méthode des recettes et des paiements. Il s’agit de la projection des rentrées de fonds et des décaissements des entreprises pour une période budgétaire.

Il comporte deux composants de base :

1. Estimation des rentrées de fonds, et

2. L’estimation des paiements en espèces

Les rentrées de fonds incluses dans le budget de trésorerie suivent le schéma suivant :

1. Ventes au comptant

2. Recouvrement auprès des débiteurs

3. Intérêts perçus sur les recettes d’investissement et de dividendes.

4. Seul des titres négociables.

5. Émission de nouveaux titres en espèces.

6. Levée de prêts (emprunts)

7. Produit de la vente d’actifs

8. Recettes diverses

Les postes de dépenses en espèces sont présentés comme suit :

1. Achats au comptant

2. Paiements à divers Créanciers et factures à payer.

3. Paiements pour salaires et traitements, loyers et autres dépenses.

4. Paiement dans la nature des dépenses en capital – Achat d’actifs.

5. Achat de titres de marché.

6. Remboursements de prêts

7. Paiements d’impôts

8. Rachat de titres.

9. Paiements d’intérêts sur les prêts bancaires et autres emprunts.

10. Paiements de dividendes

11. Paiements divers.

Étapes de la préparation d’un budget de trésorerie:

1. Vérifiez le solde d’ouverture de la trésorerie.

2. Estimer les entrées de trésorerie pour la période de budget de trésorerie.

3. Estimer le calendrier des décaissements ou des paiements en espèces.

4. Vérifiez le solde de clôture de la trésorerie. Ceci est constaté en déduisant les sorties de trésorerie prévues de la somme des rentrées de trésorerie attendues et du solde d’ouverture.