Les FPI offrent aux porteurs de parts des distributions en espèces stables et croissantes, généralement payables mensuellement, provenant de placements dans un portefeuille diversifié de biens immobiliers productifs de revenus. Ils permettent aux petits investisseurs de participer à la propriété d’actifs immobiliers produisant des revenus plus importants, tels que des immeubles de bureaux, des immeubles d’habitation, des centres commerciaux et des propriétés industrielles, au même titre que les investisseurs fortunés peuvent le faire directement. Les FPI existent dans 42 pays à travers le monde en 2020 et représentent pour de nombreux investisseurs particuliers une source sûre de revenus supplémentaires ou de retraite.
Sur le modèle des fonds communs de placement, les Fiducies de placement immobilier (FPI) publiques canadiennes regroupent le capital pour construire, acquérir, exploiter et mettre à jour les bureaux, les appartements, les propriétés commerciales et les installations industrielles dont une économie canadienne en pleine croissance a besoin. Les FPI sont maintenant activées dans 42 pays à travers le monde et continuent de croître en taille et en portée du marché.
- Les FPI offrent aux investisseurs individuels la possibilité de participer à différents secteurs du marché immobilier.
- Le revenu gagné par une FPI est transmis à ses porteurs de parts, ce qui donne aux investisseurs un revenu de placement similaire à celui des propriétaires immobiliers directs.
- Tout comme un fonds commun de placement, les investisseurs en FPI bénéficient d’un pouvoir d’achat accru, d’une diversification, d’une liquidité et d’une gestion professionnelle.
Pour la plupart des gens, l’investissement immobilier se limite à l’accession à la propriété, sans penser à posséder une tour de bureaux, un centre commercial ou un entrepôt industriel. Cependant, avec les FPI, les particuliers peuvent participer à la propriété de propriétés commerciales et profiter des avantages de la stabilité, de la croissance et de la diversification dont les investisseurs institutionnels bénéficient depuis des décennies.
Les Canadiens utilisent des placements de FPI pour soutenir leur retraite
De nombreux Canadiens dépendent du revenu de FPI pour financer leur retraite et, dans de nombreux cas, investissent dans d’autres fonds de retraite qui possèdent des parts de FPI, comme des fonds communs de placement et des FNB. De cette façon, ils ont beaucoup des mêmes caractéristiques que les fonds de pension de retraite.
Les FPI sont bénéfiques pour l’économie canadienne
Les FPI encouragent la formation de capital et permettent aux petits investisseurs de participer à la propriété de tous les types d’actifs immobiliers sur la même base que les riches, mais avec l’avantage supplémentaire de la liquidité. Le capital reste au Canada au profit des Canadiens.
Les FPI au Canada représentent une industrie de capitalisation boursière d’environ 80 milliards de dollars
Depuis leur création en 1993, les FPI canadiennes se sont développées et ont procuré à des millions de Canadiens un revenu stable grâce à un ensemble de placements immobiliers. Les FPI cotées en bourse canadiennes ont un historique de distributions positives et un rendement de distribution moyen actuel de 4,7 %.
Portefeuilles d’actifs de FPI
Les FPI canadiennes investissent dans toutes les grandes catégories d’actifs, y compris les projets de bureaux, de détail, industriels et multifamiliaux.
Gouvernance des FPI
- Les FPI ont de solides contrôles de gouvernance : les fiducies de placement immobilier au Canada sont régies par une Déclaration de fiducie, qui oblige l’entité à acquérir ou à développer et à posséder des biens immobiliers productifs de revenu à long terme. Les FPI sont également tenues de fournir aux investisseurs des distributions régulières, ce qui leur donne accès à des biens immobiliers de qualité investissement, à une diversification, à un revenu régulier, y compris un revenu de retraite, à une gestion professionnelle, à une gestion de nouveaux développements et à une plus-value du capital à long terme. De nombreuses FPI sont également des leaders dans les initiatives environnementales, sociales et de gouvernance (« ESG ») sur les marchés publics et privés.
- Les FPI font l’objet d’une surveillance réglementaire stricte: Les FPI font l’objet d’une surveillance de la part des organismes canadiens de réglementation des valeurs mobilières, ce qui confère à l’industrie un haut niveau de gouvernance et de transparence. En plus de 25 ans depuis qu’ils ont été activés pour la première fois, il n’y a jamais eu de défaillance d’une FPI canadienne.
- Les FPI sont neutres sur le plan fiscal : les FPI cotées en bourse canadiennes doivent verser la totalité de leur revenu imposable aux investisseurs, qui sont imposés sur les portions de revenu et de gain en capital de ces distributions. Grâce à des mécanismes d’intégration fiscale, les investisseurs individuels paient de l’impôt sur les parties imposables de leur revenu de FPI qui leur sont distribuées annuellement à leur taux d’imposition marginal, qui est théoriquement censé être à peu près égal à celui d’une société qui paie de l’impôt, puis verse des dividendes à un actionnaire qui obtient ensuite le crédit d’impôt pour dividendes. Par conséquent, les FPI sont neutres sur le plan fiscal pour les gouvernements.
- Les propriétés des FPI sont gérées par des professionnels. Cela signifie que les FPI ciblent souvent les normes élevées de l’industrie et de l’immobilier, assurent un niveau élevé d’entretien, améliorent régulièrement les immobilisations des bâtiments et disposent d’un personnel dévoué axé sur la qualité des bâtiments et la satisfaction des locataires.
Contact
Michael Brooks, PDG, 416.642.2700 poste 225.