Métodos de Presupuesto en Efectivo

Todo lo que necesita saber sobre los métodos para preparar un presupuesto en efectivo. El presupuesto en efectivo es uno de los presupuestos más importantes preparados por una empresa, ya que cada transacción finalmente se resuelve en efectivo.

Contiene estimaciones de entradas y salidas de efectivo para un período de tiempo en el futuro.

El presupuesto en efectivo representa la proyección de los ingresos y desembolsos en efectivo de todas las fuentes durante un período de tiempo determinado. Es un resumen de las entradas y salidas de efectivo previstas para un período de tiempo determinado.

Cuando los flujos de efectivo son más volátiles pero predecibles, el presupuesto de efectivo se prepara con más frecuencia, incluso en un día de hoy. Por otra parte, cuando los flujos de efectivo son estables, el presupuesto de efectivo se prepara mensualmente.

Los métodos para preparar un presupuesto en efectivo son: – 1. Método de Recepción y Pago 2. Método de Pérdidas y Ganancias Ajustado o Método de Flujo de Caja 3. Método del Balance.

La preparación de un presupuesto en efectivo implica los siguientes pasos: 1. Estimación de Ingresos en Efectivo 2. Estimación de Los Desembolsos De Efectivo 3. Determinar las Necesidades Financieras.

Cómo Preparar un Presupuesto en Efectivo: Procedimiento, Métodos y Pasos

¿Cómo Preparar un Presupuesto en Efectivo? – 3 Métodos de Preparación del Presupuesto de Caja: Método de Recepción y Pago, Método de Flujo de Caja y Método de Balance

El presupuesto de caja se puede preparar mediante cualquiera de los tres métodos siguientes:

(1) Método de Recepción y Pago

(2) Método de Pérdidas y Ganancias Ajustado o Método de Flujo de Caja

(3) Método del Balance

1. Método de recepción y pago:

Con arreglo a este método, se calculan todos los ingresos y desembolsos en efectivo para la empresa correspondientes a un período presupuestario. A partir de entonces, todos los ingresos estimados en efectivo se añaden al saldo de apertura de efectivo y todos los pagos estimados en efectivo se deducen de éste para obtener el saldo de cierre de efectivo.

Al preparar un presupuesto en efectivo con arreglo a este método, deben adoptarse las siguientes medidas:

a) Determinación del período presupuestario:

Normalmente se prepara un presupuesto en efectivo para un año, pero también puede prepararse mensualmente, trimestralmente o semestralmente, dependiendo de la necesidad de la empresa. Para las industrias estacionales, se puede preparar para una temporada en particular. Por lo tanto, antes de preparar un presupuesto en efectivo, es necesario tomar una decisión sobre el período del presupuesto.

b) Estimación de los ingresos en efectivo:

El segundo paso consiste en estimar los ingresos en efectivo de diversas fuentes durante el período. Las principales fuentes de ingresos en efectivo son las ventas en efectivo, el cobro a deudores, los ingresos procedentes de inversiones, los ingresos procedentes de la emisión de acciones y obligaciones, etc.

La principal fuente de efectivo para un negocio son las ventas. Por lo tanto, la precisión del presupuesto en efectivo depende de la precisión del pronóstico de ventas. La dirección, sobre la base de la experiencia anterior, puede prever el importe de las ventas en efectivo y a crédito. El momento de la entrada de efectivo de las ventas a crédito depende de las condiciones de venta y del comportamiento pasado del cliente en el pago de sus deudas. Aunque el momento de la entrada de efectivo de los clientes no se puede predecir con mucha precisión, la administración puede hacer una estimación justa de la entrada de efectivo estudiando los hábitos de pago de la deuda de sus clientes.

Por ejemplo, si la experiencia anterior muestra que el 20% de las ventas son en efectivo y el 80% a crédito y que el cobro a los deudores se realiza después de dos meses, y si las ventas totales para el mes de enero se estiman en Rs.5 lac, 20%, es decir, Rs. 1 lac se recibirá en enero y el resto Rs.4 lac se recibirá en marzo.

c) Estimación de los Pagos en Efectivo:

El tercer paso es estimar los pagos en efectivo que se pueden hacer durante el período. Se pueden realizar pagos por compras en efectivo, pagos a acreedores, pagos de salarios, pagos de gastos de oficina y venta, pagos de impuestos y pagos por la compra de activos, etc. El calendario probable de pago de cada uno de estos pagos también se calcula sobre la base de la experiencia anterior. Por ejemplo, si el período de crédito permitido por los acreedores es de un mes, el pago de las compras de crédito de enero se realizará en el mes de febrero.

Después de estimar la cantidad de recibos de efectivo y pagos en efectivo, todos los recibos de efectivo estimados se agregan al saldo de apertura de efectivo y todos los pagos en efectivo estimados se deducen de este para obtener la cifra del saldo de cierre de efectivo.

2. Método de pérdidas y Ganancias ajustado:

En este método, la previsión de efectivo se prepara ajustando la cantidad de beneficios mostrada en el estado de pérdidas y ganancias previsto. Todos los gastos no monetarios que figuran en el estado de pérdidas y ganancias previsto (como depreciación, amortización de gastos de ingresos diferidos, amortización de activos intangibles, etc.).), la disminución de los activos corrientes, el aumento de los pasivos corrientes, los recibos de venta de activos fijos, la emisión de obligaciones y acciones, el saldo de caja de apertura se suman al importe de los beneficios que muestra la cuenta de pérdidas y ganancias prevista.

El aumento del activo circulante, la disminución del pasivo circulante, la compra de activos fijos, el reembolso de Préstamos, el reembolso de acciones y obligaciones y el pago de dividendos se restan del resultado. La cifra resultante es el saldo de caja de cierre.

En otras palabras, el saldo de caja se puede pronosticar para un período utilizando la siguiente fórmula:

Saldo de caja inicial + Beneficio neto mostrado por el estado de beneficios previsto & pérdida

+ Gastos no monetarios + Disminución de los activos corrientes + Aumento de los pasivos corrientes

+ Venta de activos fijos + Emisión de acciones y obligaciones, etc.

– Aumento del activo circulante-Disminución del pasivo circulante

– Compra de activos fijos-Rescate de acciones y obligaciones, etc.

= Saldo de Caja de cierre.

Este método de preparación del presupuesto de caja es similar al «Estado de flujo de Caja». La principal diferencia entre ambos es que el Presupuesto en efectivo tiene en cuenta las cifras estimadas para el período futuro, mientras que el Estado de la Corriente de Efectivo tiene en cuenta las transacciones reales.

3. Método del balance:

Con arreglo a este método, se prepara un balance presupuestado o previsto al final del siguiente ejercicio teniendo en cuenta las variaciones de los valores del activo y el pasivo (excepto los saldos en efectivo y bancarios). A continuación se equilibran las dos caras del balance presupuestado.

Si el monto del pasivo presupuestado supera el activo presupuestado, la diferencia será el saldo de caja estimado al final del ejercicio presupuestario. Por el contrario, si el monto de los activos presupuestados excede el pasivo presupuestado, la diferencia se considerará como deficiencia o escasez de saldo de caja (o sobregiro bancario).

De los tres métodos mencionados anteriormente, el primero suele ser adecuado para la previsión de efectivo a corto plazo, mientras que los otros dos métodos se utilizan para la previsión de efectivo a largo plazo.

Presupuesto en efectivo-Procedimiento y Métodos (Con Consideración Específica del Desfase en el Presupuesto en Efectivo)

Procedimiento:

El presupuesto en efectivo es preparado generalmente por el departamento de finanzas de la empresa y se adopta el siguiente procedimiento para preparar este presupuesto:

1. Período presupuestario:

En primer lugar, se determina cuál será el período presupuestario? Teóricamente puede ser a corto y a largo plazo, pero prácticamente está preparado para corto plazo. Incluso a corto plazo, puede basarse en el año, el trimestre, el mes o la semana, pero generalmente se prepara trimestralmente o semestralmente y ese período también se divide mensualmente.

2. Estimación de Fuentes y Entradas de Efectivo:

Implica la recopilación de los tres tipos de información siguientes-

(a) ¿Cuáles serán las fuentes de entrada de efectivo durante un período determinado? Además de las ventas en efectivo, pueden incluir el cobro de deudas, el pago de acciones, la venta de activos fijos, los ingresos de la inversión, etc.

b) ¿Cuánto se recibirá de estas fuentes?

(c) ¿Cuál será el momento de entrada? Por ejemplo, las ventas a crédito se realizarán después de un mes o el 50% de las ventas se realizarán en el mes siguiente a la venta y el 50% restante en el segundo mes siguiente.

3. Identificación de la Aplicación de Efectivo:

Implica la estimación de los pagos en efectivo de diferentes artículos en diferentes momentos. Estos artículos pueden cubrir la compra en efectivo, el pago a los acreedores, el pago de salarios y diversos gastos en efectivo. Las estimaciones de los importes necesarios para pagar a los acreedores dependen principalmente de la política de crédito de los proveedores. Sin embargo, la empresa puede aprovechar el descuento permitido por los proveedores haciendo un pago en efectivo.

En lo que se refiere a los pagos para gastos diversos, el desfase de cada partida debe tenerse en cuenta sobre la base de la experiencia anterior. Cabe mencionar que esas partidas no figuran en el presupuesto en efectivo, lo que no afecta a la corriente de efectivo, como los gastos pendientes, la reserva para deudas de cobro dudoso, etc.

4. Estimación de los saldos de caja:

En este contexto, se determina en primer lugar el saldo de caja del primer día del ejercicio presupuestario y, posteriormente, se estima el saldo de caja al final del ejercicio presupuestario sobre la base de los ingresos y pagos previstos.

También puede determinarse el nivel mínimo y máximo de los saldos de caja. En tal caso, si se espera que el saldo de caja en cualquier período de tiempo sea inferior al mínimo, la diferencia podrá cubrirse mediante sobregiro bancario. Si supera el nivel máximo, se puede adoptar una política de inversión a corto plazo para el uso rentable del excedente.

5. Determinación del Método del Presupuesto:

Existen varios métodos para la preparación del presupuesto en efectivo. Por lo tanto, se determina qué método se adoptará. A partir de entonces, el presupuesto se prepara según el método finalizado y la información disponible.

Métodos de Preparación del Presupuesto en efectivo:

Hay tres métodos importantes que se utilizan generalmente en la preparación del presupuesto en efectivo.

Estos métodos son:

A) Métodos de Recepción y Pago o Método de Contabilidad de Caja,

B) Método de Balance Presupuestado o Proyectado, y

C) Método de Flujo de Caja o Método de Previsión de Proyectos.

A) Método de recibos y pagos:

Este método es el método más simple y ampliamente utilizado de presupuesto en efectivo. Con este método se prepara un estado de cuentas en columnas, en el que la primera columna muestra los ingresos y pagos, mientras que las otras columnas muestran el monto de los ingresos y pagos en cada desglose temporal del período presupuestario. Por ejemplo, se debe preparar un presupuesto en efectivo para tres meses de enero a marzo; para este fin, se puede adoptar el siguiente formato-

Ilustración 1:

La venta estimada para una empresa es la siguiente:

Solución:

(B) Método del Balance presupuestado o proyectado:

Con arreglo a este método, se hace un esfuerzo por estimar la situación del efectivo en un momento determinado. Con este fin, se prepara un balance presupuestado con respecto a la última fecha del período presupuestado y se hace una estimación de los valores de todos los activos, excepto el efectivo, el banco o el descubierto bancario en esa fecha. Del mismo modo, también se calculan los pasivos, el capital, las reservas y la cuenta de pérdidas y ganancias. Si el total del pasivo es superior, se considera que la diferencia es el final del ejercicio. Sin embargo, si el activo excede el pasivo, será una posición de descubierto bancario.

Este método es bueno para la previsión de efectivo a largo plazo o anual, pero es de uso limitado para la planificación y el control, ya que solo estima la posición de efectivo en un momento determinado.

Ilustración 2:

Priya Limited tiene Rs.2,00,000 de capital social y Rs.24.000 de reserva contra Rs.1,60,000 invertidos en activos fijos. Las existencias y las cuentas por cobrar comerciales eran Rs.16.000 y Rs.52,000 y cuentas por pagar de comercio y otras cuentas por pagar de comercio Rs.8,000. Para mantener el aumento de la actividad, se propone aumentar el nivel de existencias en un 100% a finales de año. Maquinaria que vale Rs.Se propone que se adquieran 15.000 durante el año con cargo al presupuesto de gastos de capital.

El beneficio estimado para el año es Rs.30,000 después de cargar Rs.10.000 depreciaciones y el 50% de los beneficios fiscales. Es probable que se dupliquen las deudas comerciales y de otro tipo. Se pagará un dividendo del 10%. Se estima que las cuentas por cobrar están pendientes de pago durante 2 meses. El presupuesto de ventas muestra las ventas de Rs.2,40,000. Hacer una estimación de la situación de caja al final del período presupuestado. Solución

:

(C) Método de Flujo de Caja o Método de Previsión de Beneficios en Efectivo o Método de Pérdida de Beneficios Ajustados &:

Este método se basa en la técnica del estado de flujo de caja. Por lo general, se supone que el beneficio aporta efectivo a la actividad si no hay cambios en otros activos y pasivos. Sin embargo, en la práctica, todas estas partidas cambian y, por lo tanto, hay que hacer ajustes para determinar el saldo de cierre del efectivo.

En este método, el presupuesto de caja se prepara sobre la base de los saldos de caja y bancarios iniciales, la Cuenta de pérdidas de Beneficios proyectados & y los saldos de diversos activos y pasivos. De acuerdo con este método, el importe del beneficio neto de efectivo operativo esperado durante el año se añade al saldo de apertura de efectivo. Posteriormente, se realizan ajustes para tener en cuenta los aumentos o disminuciones previstos de los activos y pasivos corrientes, así como los pagos previstos de impuestos y dividendos. El saldo de caja resultante es el efectivo disponible estimado al final del ejercicio presupuestario.

El formato del presupuesto en efectivo sobre la base de este método puede ser el siguiente:

Cabe observar que este método de presupuestación en efectivo es bastante similar al Estado de Flujos de Efectivo. Sin embargo, la única diferencia es que el Presupuesto de Efectivo se ocupa de datos futuros, mientras que el Estado de Flujo de Efectivo se basa en datos históricos.

Ilustración 3:

Los siguientes datos están a su disposición. Debe preparar un Presupuesto en Efectivo de acuerdo con el Método de Pérdida de Ganancias ajustadas & –

Consideración específica del Desfase en el Presupuesto de Efectivo:

Al preparar el presupuesto de efectivo, un factor importante en la estimación de ingresos y pagos es el factor de «desfase», es decir, cuál será la diferencia de tiempo entre la transacción real y el flujo de efectivo real. Cabe señalar que la cantidad se registra en el presupuesto de efectivo no sobre la base de la transacción real, sino sobre la base de la corriente real de efectivo.

Algunos aspectos del retraso temporal se pueden explicar con la ayuda de los siguientes ejemplos:

(1) El período de crédito permitido a los clientes es de dos meses. Significa que el importe de las ventas a crédito realizadas en enero se realizará en el mes de marzo y en febrero en el mes de abril, y así sucesivamente.

(2) El retraso en el pago de los salarios es de 1/2 mes. Significa que 1/2 de los salarios que vencen en enero se pagarán en enero y 1/2 restante en el mes de febrero.

(3) El retraso en el pago de los gastos de fabricación es de 1/8. Esto significa que 7/8 de los gastos de fabricación debidos en enero se pagarán en enero y 1/8 restante en el mes de febrero. Cabe observar que el monto de los gastos mensuales en relación con el lapso de tiempo se pagaría en el mes siguiente.

(4) Las ventas en efectivo son el 25% y el 50% de las ventas se realizan en el mes siguiente a la venta y el 50% restante en el segundo mes siguiente. Significa que si la estimación de ventas en el mes de enero es Rs.80.000, luego el 25%, es decir, Rs.20,000 se mostrarán como ventas en efectivo en el mes de enero. 50% de las ventas a crédito de Rs.60.000, es decir, Rs.30,000 cada uno se mostrarán como cobro de deudores en el mes de febrero y marzo.

Métodos de Presupuesto en Efectivo – 3 Pasos Involucrados en la Preparación de un Presupuesto en Efectivo

El presupuesto en efectivo es preparado generalmente por un gerente financiero. Dado que el presupuesto en efectivo se basa en numerosas estimaciones que se originan en toda la empresa, el gerente de finanzas debe consultar a los ejecutivos de la empresa mientras prepara el presupuesto en efectivo.

La preparación del presupuesto en efectivo implica las siguientes etapas:

1. Estimación de los ingresos en efectivo

2. Estimación de los desembolsos en efectivo

3. Determinación de las necesidades financieras

Antes de preparar el presupuesto en efectivo, el gerente de finanzas debe determinar el período para el cual se preparará el presupuesto. El período presupuestario de efectivo debe decidirse a la luz de la estabilidad de las ventas y la producción de la empresa.

Si el volumen de ventas y el precio del producto son estables, la producción se puede programar a una tasa más o menos constante, el período puede ser bastante largo incluso más allá del límite de un año. En caso de fluctuaciones volátiles en las ventas, el período del presupuesto en efectivo debe acortarse.

Después de determinar el lapso total de tiempo a cubrir, el siguiente paso es formular la unidad en la que se dividirá el lapso total. Los períodos mensuales constituyen una unidad conveniente, ya que se sincronizan con el período contable convencional de un mes y esto permite incorporar variaciones estacionales en los flujos de caja. Algunas firmas incluso preparan el presupuesto a diario.

En ese caso, la proyección de las entradas y salidas de efectivo se limita a un mes y se utilizan intervalos mensuales para el resto del período presupuestario preparado para ese mes. El proceso se repite durante el resto de los meses.

Una vez que se ha decidido el período presupuestario, el gerente de finanzas comienza a preparar el presupuesto.

Los siguientes pasos están involucrados en la preparación del presupuesto de efectivo:

Paso # 1. Estimación de los ingresos en efectivo:

Al predecir los ingresos en efectivo, un administrador financiero debe reconocer en primer lugar las fuentes de los ingresos en efectivo. Esto depende en gran medida de la naturaleza de las operaciones comerciales. En general, una empresa de negocios obtiene efectivo de ventas en efectivo, cobros de cuentas por cobrar, ingresos de préstamos e inversiones, venta de activos fijos, etc.

En las industrias manufactureras y comerciales, las ventas en efectivo y el cobro de cuentas por cobrar constituyen las principales fuentes de ingresos en efectivo.

Por lo tanto, el presupuesto en efectivo comienza con la previsión de ventas. Existen dos enfoques para determinar las ventas proyectadas. El primero de ellos es el enfoque interno en el que se pide a los vendedores que predigan las ventas para el período presupuestario de garantía. Estas estimaciones se hacen por producto, por área y por mes.

El gerente de ventas analiza estas estimaciones para la empresa. La limitación subyacente de este enfoque es que pasa por alto las condiciones económicas y comerciales generales que influyen definitivamente en el volumen de actividad comercial de una empresa. Esta es la razón por la que muchas empresas emplean un enfoque externo también.

En este enfoque, los analistas económicos hacen una previsión de la situación económica para los próximos años y de las ventas de la industria durante este período. A continuación, debe hacerse una estimación de la cuota de mercado de los productos individuales, de los precios que es probable que prevalezcan y de la probable recepción de nuevos productos.

Las estimaciones de ventas realizadas sobre la base del enfoque externo se comparan con las del enfoque interno y, en caso de diferencia entre ambos, se llega a un compromiso. En general, la previsión externa debe servir de base para la previsión final de ventas. Esto puede ser modificado por el pronóstico interno. Esto daría lugar a una previsión de las ventas más precisa que la basada en un enfoque interno o externo.

Una vez realizadas las estimaciones de ventas, comienza el trabajo del gerente de finanzas. Tiene que determinar los recibos de efectivo de las ventas. Primero tiene que separar las ventas en efectivo de las ventas a crédito tomando como base las relaciones históricas entre las ventas en efectivo y las ventas a crédito, teniendo en cuenta los cambios previstos en la tendencia general del negocio y otras condiciones indicadas.

Si no hay desfase de tiempo entre el punto de venta y la realización del efectivo, las ventas estimadas en el presupuesto de ventas se mostrarán en el presupuesto de efectivo como los recibos de efectivo de esa fuente.

El problema surge cuando la empresa vende a cuenta. En caso de ventas a crédito, habrá un desfase de tiempo entre el punto de venta y la realización del efectivo. El desfase real entre los dos dependerá de las condiciones de crédito, el tipo de cliente y las políticas de crédito y cobro de la empresa. Por lo tanto, un gerente de finanzas debe recopilar datos sobre el porcentaje de ventas de crédito recopiladas en 30 días, 60 días, etc.

Sería más útil recopilar dicha información de varios distritos de ventas o para diferentes clases de clientes. La información debe utilizarse con criterio ponderado.

Después de decidir el intervalo de tiempo entre las ventas a crédito y el cobro de cuentas por cobrar, el gerente financiero también debe determinar la cantidad que se cobrará en las cuentas. A la luz de la cantidad de descuentos en efectivo ofrecidos por la empresa, los hábitos de pago de los clientes y las pérdidas por deudas incobrables, se deben hacer estimaciones de la cantidad de cobro en las cuentas.

En general, la tasa de cobro anterior se aplica a las ventas a crédito estimadas para el período presupuestario. La resultante de las cifras se agregan a las colecciones pendientes al inicio del periodo con el fin de obtener el total estimado de las colecciones para el período.

En una empresa comercial, los ingresos en efectivo procedentes de ventas distintas de las ventas constituyen una proporción insignificante. Sin embargo, también debe hacerse una estimación de esos ingresos. Ejemplo de esos ingresos son los intereses y dividendos de las inversiones, la liquidación de esas inversiones, las regalías de los acuerdos de licencia con otras empresas para fabricar un producto con arreglo a sus patentes.

Los flujos de estas fuentes son de pequeña magnitud y si hay alguna inexactitud en la previsión de estos flujos, no tendrá un efecto material en el presupuesto general de efectivo.

Paso # 2. Estimación de desembolsos de efectivo:

El siguiente paso en la construcción del presupuesto de efectivo es predecir desembolsos de efectivo en diferentes meses del período presupuestario. En general, una empresa realiza pagos por compra de materias primas, mano de obra directa, gastos de bolsillo, adiciones de capital, retiro de endeudamiento y desembolsos corporativos, como dividendos. Los presupuestos para estas partidas constituyen sin duda la base para estimar las necesidades de efectivo.

La estimación de la cantidad y el momento del pago de materias primas o productos terminados durante un período presupuestario sigue de cerca las estimaciones de ventas, pero la relación no es necesariamente precisa.

La decisión de mantener existencias más grandes exigiría compras superiores a las necesarias para satisfacer las ventas proyectadas; si bien la decisión de reducir las existencias permitiría hacer frente a una situación de ventas estimadas fuera de las existencias ya existentes, lo que daría lugar a menos necesidades de compra para el período previsto de lo que habría sido de otro modo.

En cualquier momento, el calendario de compras y pagos no será difícil de estimar sobre la base de estimaciones de ventas y decisiones de política de inventario cuando se hayan estimado el calendario de producción y los programas de compras.

Al predecir los pagos mensuales de materias primas y productos terminados, el gerente de finanzas debe tomar una estimación separada de las compras en efectivo, las compras a cuenta, las condiciones de crédito de los diversos proveedores que suministran bienes a la empresa y los descuentos en efectivo ofrecidos para permitir el pronto pago.

También debe hacerse una estimación del pago a los proveedores de las obligaciones que estén en libros al comienzo del período presupuestario, así como del aplazamiento de los pagos de las obligaciones que se originen durante el período pero que no alcancen sus fechas de vencimiento o descuento al final del mismo.

Las empresas que pagan salarios a los trabajadores por pieza pueden producir la masa salarial simplemente aplicando las tarifas por pieza a las unidades de producción requeridas en el presupuesto de producción, al mismo tiempo que tienen en cuenta el aumento potencial de los costos salariales en la empresa de impuestos de seguridad social, vacaciones pagadas, pagos a pensiones de la empresa, fondos, pago de horas extraordinarias y las bonificaciones que puedan prescribir los sistemas de incentivos en funcionamiento.

Cuando se paga a los trabajadores por hora, la masa salarial puede estimarse multiplicando el número de horas de trabajo de las diversas aptitudes necesarias para obtener las unidades de producción según lo previsto en el presupuesto de producción por las respectivas tarifas por hora y sumando los costos salariales suplementarios de los tipos mencionados anteriormente.

Entre los gastos generales, algunos gastos como los impuestos a la propiedad, el seguro de propiedad, algunos de los salarios de los ejecutivos y ciertos tipos de cargos de mantenimiento son de carácter fijo. Se espera que estos gastos fijos mantengan un nivel específico independientemente de las variaciones en el volumen de negocios. Pero la fijación en un gasto no significa que no cambie de este año al próximo.

El gobierno local puede aumentar sus tasas de impuesto a la propiedad y las compañías de seguros aumentan sus tasas de seguro de propiedad o la empresa de previsión puede estar planeando adiciones a activos fijos que atraerán impuestos adicionales a la propiedad y la empresa tendrá que pagar el costo del seguro de esta propiedad.

El gasto fijo, por lo tanto, significa que si se produce un cambio, el nuevo nivel prevalecerá independientemente de la escala de operación del próximo año. Por lo tanto, hay que tener cuidado al estimar los gastos generales fijos.

Se espera que las estimaciones de gastos variables, por definición, varíen en proporción a la producción de ventas. Pero las dificultades no se pueden evitar por completo. Hay posibilidades de cambios futuros en los precios y costos que crean complicaciones. Si los precios de venta de los productos de la empresa deben reducirse sin cambios en la tasa de comisión de los vendedores; no cabe esperar que la caída de las comisiones totales sea proporcional a la caída de las ventas unitarias.

Las dificultades de previsión con respecto a los gastos semivariables surgen de dos direcciones. En primer lugar, los diferentes tipos de gastos a este respecto tienden a tener pautas desproporcionadas de variaciones en relación con el volumen de operaciones. En segundo lugar, las variaciones de precios y tarifas les afectan no menos que a los gastos fijos y variables.

Una previsión de disminución de las ventas para el período de previsión podrá ir acompañada de disposiciones presupuestarias para un aumento sustancial del gasto en publicidad con el fin de evitar un nuevo descenso de las ventas.

Si el mercado del producto se expande, puede surgir una ligera necesidad de aumentar los gastos de publicidad para cubrir la nueva porción del mercado, ya que las ventas aumentarán por sí mismas. Sin embargo, si la empresa está interesada en aumentar su cuota de mercado, el aumento del gasto se vuelve inevitable.

Al mismo tiempo, también puede esperarse un cambio en los gastos de publicidad en vista de la decisión de ampliar la cobertura y también debido al aumento previsto de las tarifas de publicidad.

Las necesidades de efectivo para el pago de intereses y dividendos, el reembolso de préstamos y la retirada de deudas, los pagos para la adquisición de activos fijos y activos no operativos, como los bienes inmuebles, deben estimarse cuidadosamente, ya que se relacionan con el proceso de fabricación, los esfuerzos de venta y la administración.

Paso # 3. Determinación de las Necesidades Financieras:

Una vez realizadas las estimaciones de entradas y salidas de efectivo, estas se combinan para obtener el flujo de efectivo o salidas netas para cada mes. Cuando el flujo de caja neto se agrega al saldo de caja inicial, la cifra resultante da la posición de caja de la empresa.

Dada la posición de caja de la empresa de cada mes, el gerente financiero, teniendo en cuenta los requisitos mínimos de efectivo de la empresa, decidiría la cantidad que la empresa necesitaría tomar en préstamo del banco y otras fuentes a corto plazo.

Ilustración:

El presupuesto en efectivo de Modern Silk Company para un período de seis meses se ilustra en el cuadro 13.1. Las ventas son la principal fuente de dinero en efectivo para esta empresa. Por lo tanto, las ventas para enero y febrero de 2013 se estiman en Rs.1,50,000 y Rs.2,50,000, respectivamente. Las ventas de

para noviembre y diciembre de 2012 también se dan porque parte de estas ventas anteriores no se pudieron recopilar hasta 2013. Históricamente, el 40% de las ventas de este producto son en efectivo, en las que se ofrece un descuento del 10%.

Esta empresa ofrece un descuento en efectivo solo en compras en efectivo. El cincuenta por ciento de las ventas totales se recogen en el segundo mes de la venta. Por ejemplo, de las 2,50,000 ventas en febrero, Rs. 1,00,000 serán en efectivo, pero solo Rs. Se recibirán 90.000 en efectivo gracias al descuento del 10%. Rs. 1,25,000 se recogerán en marzo; el resto Rs. se recogerán 25.000 en abril. Se supone aquí que no habrá pérdidas por deudas incobrables.

Otras fuentes de ingresos en efectivo también se muestran en el presupuesto en efectivo. Por lo tanto, la compañía espera recibir ingresos por dividendos de la inversión de Rs. 5,000 en enero, También se anticipa que la compañía vendería una parcela de tierra por Rs. 10.000 en febrero de 2013.

La empresa compra un inventario suficiente en el mes anterior para cubrir las ventas en los meses siguientes. El costo de los bienes vendidos es un promedio del 80% de las ventas de cada mes (antes de tener en cuenta los descuentos de compra).

Por lo tanto, en preparación para las ventas estimadas de Rs de marzo.3,00,000, la compañía compra materiales de Rs.2,40,000 en febrero y finaliza el mes de febrero con este saldo de inventario.

El proveedor de materiales vende los productos en las condiciones 10/10 E. O. M., N / 30. Por lo tanto, cuando las compras de febrero se pagan en marzo, solo Rs. se gastarán 2,26,000 en efectivo debido al descuento de compra. En el cuadro 13.1 se indican otros gastos por meses.

Por lo tanto, en enero, los pagos en efectivo por salarios serían Rs. 20.000, y gastos de publicidad alrededor de Rs. 15,000. En el cuadro 13.1 se indican también otros gastos que se prevé efectuar en diferentes meses.

Cuando se combinan los ingresos en efectivo y los desembolsos, las cifras resultantes se suman o restan del saldo de caja inicial para el período presupuestario, se refleja la situación de caja de la empresa. Por lo tanto, se puede observar en el cuadro 13.1 que el saldo de caja inicial de la empresa era Rs. 25,000.

Se espera que el déficit de caja en enero sea de Rs. 19,140. Desde entonces, la administración ha decidido mantener un saldo de caja mínimo de Rs. 15.000, la compañía necesitaría un préstamo de Rs. 10.000 en este mes.

Del mismo modo, el presupuesto de caja de la empresa muestra que tendrá que pedir un préstamo al banco en los primeros cinco meses del período presupuestario para cubrir el exceso de salida de efectivo. En el mes de junio, cuando la compañía espera ganar por primera vez un superávit de caja del orden de Rs. 3,47,000 la administración reembolsaría una parte del préstamo tomado en los meses anteriores.

Pasos en la Preparación del Presupuesto en Efectivo (Con Formato de Presupuesto en Efectivo)

El presupuesto en efectivo es uno de los presupuestos más importantes preparados por una empresa, ya que cada transacción finalmente se resuelve en efectivo. Contiene estimaciones de entradas y salidas de efectivo para un período de tiempo en el futuro.

El presupuesto en efectivo representa la proyección de los ingresos y desembolsos en efectivo de todas las fuentes durante un período de tiempo determinado. Es un resumen de las entradas y salidas de efectivo previstas para un período de tiempo determinado. Cuando los flujos de efectivo son más volátiles pero predecibles, el presupuesto de efectivo se prepara con más frecuencia, incluso en un día de hoy. Por otra parte, cuando los flujos de efectivo son estables, el presupuesto de efectivo se prepara mensualmente.

Preparación del Presupuesto en Efectivo:

Se prepara un Presupuesto en efectivo sobre recibos y métodos de pago. Es la proyección de los ingresos y desembolsos en efectivo de las empresas para un período presupuestario.

tiene dos componentes básicos:

1. Estimación de ingresos en efectivo, y

2. La estimación de los pagos en efectivo

Los ingresos en efectivo incluidos en el presupuesto en efectivo siguen la siguiente pauta:

1. Ventas en efectivo

2. Cobro a deudores

3. Intereses percibidos sobre ingresos de inversión y dividendos.

4. Único de los valores negociables.

5. Emisión de nuevos títulos en efectivo.

6. Obtención de préstamos (empréstitos)

7. Producto de la venta de activos

8. Ingresos diversos

Las partidas de gastos en efectivo se presentan como sigue:

1. Compras en efectivo

2. Pagos a Diversos Acreedores y Facturas Por Pagar.

3. Pagos de sueldos y salarios, alquiler y otros gastos.

4. Pago en forma de gastos de capital – Compra de activos.

5. Compra de valores de mercado.

6. Reembolsos de préstamos

7. Pagos de impuestos

8. Rescate de valores.

9. Pagos de intereses sobre préstamos bancarios y otros empréstitos.

10. Pagos de dividendos

11. Pagos diversos.

Pasos en la Preparación de un Presupuesto en Efectivo:

1. Determinar el saldo inicial de efectivo.

2. Estimación de entradas de efectivo para el período de presupuesto de efectivo.

3. Calendario estimado de desembolsos o pagos en efectivo.

4. Determinar el saldo de cierre de efectivo. Esto se determina deduciendo las salidas de efectivo previstas de la suma de los ingresos de efectivo previstos y el saldo de apertura.