No podría haber escapado a algunas de estas declaraciones en el pasado reciente: El mercado se ha hundido, las cifras del PIB fueron decepcionantes. Otros cientos de puntos más abajo, la rupia se hundirá más; las cifras de inflación serán malas. Por supuesto, la decepción en el tono y la caída de los indicadores económicos deben haber llamado la atención de todos los inversores. Pero lo que la mayoría ha pasado por alto es que el mercado está cada vez más influenciado por los indicadores y eventos económicos, también en tierras lejanas, en gran medida.
Considere, por ejemplo, cómo bailó el mercado ante la decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos de continuar con la flexibilización monetaria o cómo reaccionó ante el nombramiento del nuevo gobernador del Banco de la Reserva de la India o su política inaugural. Claro, tales eventos siempre influyen en los mercados, pero la magnitud es algo nuevo.
Y, tienen implicaciones para su plan financiero, incluyendo metas a corto y largo plazo. «Algunos indicadores económicos, como la inflación y el tipo de cambio, afectan directamente a las finanzas de un individuo, mientras que otros, como la tasa de crecimiento del PIB, dan una idea de hacia dónde se dirige la economía.
Por lo tanto, es importante vigilar de cerca los desarrollos en este espacio. Además, todos estos eventos no se pueden ver de forma aislada.
Lo que hay que tener en cuenta es su impacto colectivo. Si bien los individuos no deben modificar su plan financiero a largo plazo en función de los cambios en el escenario a corto plazo, pueden hacer ajustes una vez al año. Aconsejamos a nuestros clientes que revisen su cartera anualmente y tengan en cuenta la situación económica del país», dice el planificador financiero certificado Suresh Sadagopan, fundador de Ladder7 Financial Advisories.
Siga leyendo para comprender el impacto de cinco de estos factores en su vida financiera:
PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)
Debe estar familiarizado con artículos de opinión que hablan de cómo India, después de presenciar los máximos de más de 8-9% de crecimiento en la década anterior, se está arrastrando a una tasa de crecimiento de poco menos del 5% ahora. La agencia de calificación Crisil, en un informe publicado recientemente, dijo que la estimación de crecimiento se ha reducido a «un mínimo de una década de 4.8%» para 2013-14.
En términos simples, se espera que la economía india siga siendo lenta. El crecimiento más lento, por lo tanto, daña las perspectivas de empleo, obligando a muchos a frenar sus aspiraciones y restablecer los plazos de sus objetivos financieros. «Las malas condiciones económicas hacen que sea difícil encontrar empleos y en este momento uno debería centrarse más en ahorrar», explica Madan Sabnavis, economista jefe de CARE Ratings.
INFLACIÓN
Dado que el aumento de los precios ha sido una de las principales causas de que los gobiernos hayan sido expulsados del poder en el pasado, sería seguro suponer que incluso los legos son conscientes de cómo la inflación — la tasa de crecimiento de los precios — afecta a sus gastos de consumo.
Desde la perspectiva de un individuo, el índice de precios al consumidor (IPC) y la inflación de los alimentos son más relevantes que la inflación del índice de precios al por mayor (IPM). Según las cifras publicadas por el ministerio de comercio, la inflación del IPC para agosto de 2013 se redujo a 9.52% desde el 9.64% en julio.
La inflación de los precios de venta al por mayor, por otro lado, aumentó de 5,79% en julio de 2013 a 6,1% en agosto. Los alimentos fueron más costosos en un 18,8%, en comparación con el mismo período del año pasado. «La inflación (especialmente la inflación de los alimentos) está cerca del corazón de cualquier persona, ya que este indicador decide la asignación del salario a los alimentos, otros artículos de necesidad y lujo, y finalmente la asignación al ahorro», dice Indranil Pan, economista jefe del Kotak Mahindra Bank.
Sin embargo, no muchos entienden su impacto en sus ahorros e inversiones. «Le ayuda a determinar si su cartera le está dando rendimientos reales. Por ejemplo, un depósito bancario puede obtener un rendimiento del 9% para el año. Si está gravado a una tasa marginal de impuestos del 20%, luego de impuestos, su declaración sería del 9%-(20% x 9% = 1.8%) = 7.2% pa. Ahora, esta es la tasa nominal de retorno que gana su dinero, después de impuestos. Si la inflación es del 8% anual ese año, entonces efectivamente ha ganado una tasa de rendimiento real (tasa de rendimiento nominal – tasa de inflación) de -0.8% (7.2% – 8%).
Esto significa que su capital se ha erosionado», dice Aditya Apte, socio de la firma de asesoramiento de inversiones The Tipping Point. Las declaraciones posteriores a impuestos de productos tradicionales como los DFP bancarios y los certificados de ahorro nacionales no son capaces de superar la inflación. «En tiempos inflacionarios, uno puede ver las acciones o el oro como una cobertura contra la inflación», aconseja Sabnavis.
POLÍTICA MONETARIA DEL Banco de Reserva de la India
El Banco de la Reserva de la India, a través de sus medidas de política, influye en los movimientos de los tipos de interés en el mercado utilizando varias herramientas a su disposición, incluidas las tasas de recompra y de recompra inversa. Cualquier acción en este frente afecta directamente las tasas de interés en el sistema, que a su vez afectan las tasas de préstamo hipotecario o de depósito fijo. Por ejemplo, un aumento en la tasa de repo podría aumentar las tasas de interés de sus préstamos y también los depósitos.
Por lo tanto, es importante comprender las implicaciones de los cambios en las tasas de política monetaria. «Esto nos ayuda a entender a qué tasas el RBI está dispuesto a prestar y pedir prestado a los bancos. Esto, a su vez, nos ayuda a evaluar si los bancos proporcionarán préstamos más baratos o se volverán más caros.
Esto puede ayudar a las personas a planificar mejor los compromisos monetarios a largo plazo, que requieren préstamos o hipotecas», dice Apte.
TIPO DE CAMBIO
Aunque ahora está rondando los niveles de Rs 62, la caída libre de la rupia, que se ha depreciado alrededor de un 15% desde mayo frente al dólar estadounidense, ha sido objeto de una serie de informes de noticias, análisis y, por supuesto, bromas. El martes, la rupia terminó en Rs 62.46 por dólar estadounidense.
(Los mercados financieros cerraron el miércoles debido a un día festivo. Para los individuos, el impacto inmediato se ve en forma de aumento de la inflación. «Si bien el efecto es la depreciación de la rupia, la causa será el déficit de cuenta corriente (CAD). Y la CAD es una imagen especular del déficit fiscal al que se enfrenta la economía. Además, un alto déficit fiscal y un alto CAD que conduzcan a la depreciación de la moneda conducirían eventualmente a presiones inflacionarias», explica Pan.
Una rupia decreciente se suma a los gastos de viajar al extranjero, particularmente a los Estados Unidos, ya sea por placer, negocios o estudios. Además, tiene un impacto adverso en las ganancias corporativas, excluyendo sectores dependientes de las exportaciones como ÉL, lo que afecta sus inversiones de capital.
» El tipo de cambio afecta a los planes para estudiar en el extranjero, ir de vacaciones, tarifas aéreas, etc.», dice Sabnavis.
ÍNDICES BURSÁTILES
Un indicador de la situación económica y el nivel de confianza empresarial en el país, cualquier aumento o caída de Nifty o Sensex se refleja directamente en sus inversiones de capital — acciones o fondos mutuos — diariamente. Además, dan una idea de hacia dónde se dirige la economía. «Estos índices son observados con atención por los profesionales de la inversión, ya que tienden a ser los barómetros de las condiciones económicas de la industria y, por lo tanto, también de la economía», dice Apte.