¿Cómo funcionan los REIT?

 REIT en Canadá

Los REIT existen para proporcionar a los partícipes distribuciones de efectivo estables y en crecimiento, normalmente pagaderas mensualmente, de inversiones en una cartera diversificada de propiedades inmobiliarias que producen ingresos. Permiten a los pequeños inversores participar en la propiedad de activos inmobiliarios que producen mayores ingresos, como edificios de oficinas, edificios de apartamentos, centros comerciales y propiedades industriales, en las mismas condiciones que los inversores ricos pueden hacerlo directamente. Los REIT existen en 42 países de todo el mundo en 2020, y representan para muchos inversores minoristas una fuente segura de ingresos suplementarios o de jubilación.

Siguiendo el modelo de los fondos mutuos, los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces Públicos canadienses (REIT) agregan capital para construir, adquirir, operar y actualizar las oficinas, apartamentos, propiedades minoristas e instalaciones industriales que necesita una economía canadiense en crecimiento. Los REIT ahora están habilitados en 42 países de todo el mundo, y continúan creciendo en tamaño y alcance de mercado.

  • REITs ofrece a los inversores individuales la oportunidad de participar en diferentes sectores del mercado inmobiliario.
  • Los ingresos obtenidos por un REIT se transfieren a sus partícipes, lo que proporciona a los inversores ingresos de inversión similares a los de los propietarios directos.
  • Al igual que un fondo de inversión, los inversores REIT se benefician de un mayor poder de compra, diversificación, liquidez y gestión profesional.

Para la mayoría de las personas, la inversión en bienes raíces se limita a la propiedad de una casa, con poca idea de poseer una torre de oficinas, un centro comercial o un almacén industrial. Sin embargo, con las REIT, las personas pueden participar en la propiedad de propiedades comerciales y cosechar los beneficios de la estabilidad, el crecimiento y la diversificación que los inversores institucionales han disfrutado durante décadas.

Los canadienses utilizan las inversiones REIT para apoyar sus jubilaciones

Muchos canadienses dependen de los ingresos REIT para financiar su jubilación y, en muchos casos, invierten en otros fondos de jubilación que poseen unidades REIT, como fondos mutuos y ETF. De esta manera, tienen muchas de las mismas características que los fondos de pensiones de jubilación.

Las REIT son buenas para la economía canadiense

Las REIT fomentan la formación de capital y permiten a los pequeños inversores participar en la propiedad de todos los tipos de activos inmobiliarios en las mismas condiciones que los ricos, pero con el beneficio añadido de la liquidez. El capital se queda en Canadá en beneficio de los canadienses.

Las REIT en Canadá son una industria de capitalización de mercado de aproximadamente 8 80 mil millones

Desde su creación en 1993, las REIT canadienses han crecido y proporcionado a millones de canadienses ingresos estables de un conjunto de inversiones inmobiliarias. Las REIT canadienses que cotizan en bolsa tendrán un historial de distribuciones positivas y un rendimiento de distribución promedio actual del 4,7%.

Carteras de activos de REIT

Los REIT canadienses invierten en todas las principales clases de activos, incluidos desarrollos de oficinas, minoristas, industriales y multifamiliares.

Gobierno de los REIT

  • Los REIT tienen fuertes controles de gobierno: los fideicomisos de inversión en bienes raíces en Canadá se rigen por una Declaración de Fideicomiso, que requiere que la entidad adquiera o desarrolle y posea bienes inmuebles generadores de ingresos a largo plazo. Los REIT también deben proporcionar a los inversores distribuciones regulares, dándoles acceso a bienes raíces de grado de inversión, diversificación, ingresos regulares, incluidos los ingresos de jubilación, administración profesional, administración de nuevos desarrollos y apreciación de capital a largo plazo. Muchos REIT también son líderes en iniciativas Ambientales, Sociales y de Gobernanza («ESG») dentro de los mercados públicos y privados.
  • Los REIT están sujetos a una estricta supervisión reglamentaria: Los REIT están sujetos a la supervisión de los reguladores de valores canadienses y, por lo tanto, aportan un alto nivel de gobernanza y transparencia a la industria. En más de 25 años desde que se habilitaron por primera vez, nunca ha habido un fracaso de un REIT canadiense.
  • Los REIT son neutrales desde el punto de vista fiscal: los REIT canadienses que cotizan en bolsa deben pagar todos sus ingresos imponibles a los inversores, que están sujetos a impuestos sobre las porciones de ingresos y ganancias de capital de esas distribuciones. A través de mecanismos de integración fiscal, los inversores individuales pagan impuestos sobre las porciones imponibles de sus ingresos REIT distribuidos anualmente a su tasa impositiva marginal, que teóricamente está destinada a ser aproximadamente igual a una corporación que paga impuestos, y luego paga dividendos a un accionista que luego obtiene el crédito tributario por dividendos. En consecuencia, las REIT son neutrales en materia de impuestos para los gobiernos.
  • Las propiedades de REIT se administran profesionalmente. Esto significa que los REIT a menudo se dirigen a altos estándares de la industria y de bienes raíces, proporcionan un alto nivel de mantenimiento, proporcionan mejoras de capital regulares a los edificios y cuentan con personal dedicado enfocado en la calidad del edificio y la satisfacción del inquilino.

Contacto

Michael Brooks, CEO, 416.642.2700 x225.

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