Cómo funcionan las aprobaciones de condominio FHA: Explorando el proceso, los préstamos y la elegibilidad

Si cortar el césped, limpiar las canaletas o lavar las ventanas no es una actividad divertida de fin de semana, un condominio puede ser el hogar adecuado para usted. Los condominios generalmente cuestan menos que las casas unifamiliares, usted solo es responsable de mantener el interior y, a menudo, están ubicados cerca de los servicios. De hecho, los vecindarios de condominios más grandes incluso pueden tener servicios compartidos, como piscinas, parques para mascotas e incluso campos de golf. Si usted es un comprador de vivienda con un pago inicial más pequeño, un puntaje de crédito más bajo o un DTI más alto, un préstamo de la FHA podría ser la manera de hacer que suceda la propiedad de vivienda.

Antes de dejar que un condominio específico te robe el corazón, es importante saber que no todos los condominios están disponibles para los compradores de vivienda con un préstamo de la FHA. Esto se debe a que los préstamos de la FHA están asegurados por la Administración Federal de Vivienda (FHA) y hay requisitos estrictos para los tipos de condominios que la FHA aprobará. Si un condominio no está en la lista de la FHA, no podrá comprarlo con un préstamo de la FHA. Así que investiguemos qué condominios están aprobados por la FHA, cómo obtener un préstamo de la FHA y qué hacer si el condominio que desea no está en la lista de la FHA.

¿Qué es un condominio aprobado por la FHA?

Para que un condominio sea aprobado para un préstamo de la FHA, debe estar en la lista de proyectos de condominio aprobados de la FHA. Para hacer la lista de condominios aprobados por la FHA, un condominio debe cumplir con 3 requisitos básicos:

• Debe ser principalmente residencial.

• debe contener al menos 2 unidades de vivienda.

• Debe ser independiente, adosado, una casa adosada, un edificio sin ascensor, de mediana altura, de gran altura, incluidos los que tienen o no ascensor, o una vivienda fabricada.

En 2019, había 150,000 proyectos de condominios en todo el país, pero solo el 6.5% de ellos calificaron para financiamiento de la FHA. Desde entonces, se han introducido nuevas pautas para permitir que las unidades de condominio individuales sean elegibles para préstamos de la FHA, incluso si no se aprueba el desarrollo completo del condominio. Esto es para aumentar el número de unidades aprobadas por la FHA en hasta 70,000 unidades nuevas por año.

A pesar de las nuevas pautas, los «Condo hoteles», las multipropiedad, los proyectos de casas flotantes o los condominios que cuentan con más de una vivienda en una sola unidad de condominio no son elegibles para los compradores de vivienda que necesitan financiamiento de la FHA.

Cómo averiguar si un condominio está aprobado por la FHA

Los EE. El Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD, por sus siglas en inglés) mantiene esta lista de condominios aprobados para un préstamo de condominios de la FHA.

Para buscar condominios aprobados por la FHA, necesitará el estado, el condado y tal vez el código postal (si desea limitar su búsqueda a un área más específica). La lista incluye proyectos de condominios aprobados, vencidos, rechazados o retirados, así que seleccione el estado «aprobado» para asegurarse de que el condominio en el que está interesado pueda financiarse con un préstamo de la FHA.

Si un condominio ya te ha llamado la atención, todo lo que necesitas es el nombre y el estado del condominio para ver si está en la lista. Alternativamente, puede trabajar con un agente de bienes raíces experimentado que esté familiarizado con los condominios aprobados por la FHA y el vecindario donde espera comprar.

Cómo se aprueba una propiedad para un préstamo de condominio de la FHA

Como comprador de vivienda, esto es más agradable de saber porque no importa cuánto desee comprar un condominio que no esté en la lista de condominios aprobados por la FHA, no es su responsabilidad obtener la aprobación del condominio de la FHA. El desarrollador del condominio o su agente es generalmente responsable de obtener la aprobación de su proyecto de condominio FHA. Si el condominio ha existido por un tiempo, la asociación de condominios o su compañía de administración envía el paquete de aprobación del condominio.

Si desea aprender sobre lo que incluye un paquete de aprobación de condominio, o simplemente disfrutar de una «lectura ligera a la hora de acostarse», esta Guía de Procesamiento y Aprobación de Proyectos de Condominio de 95 páginas cubre toda la documentación y los requisitos que la FHA necesita para aprobar un proyecto de condominio.

Aquí están los aspectos más destacados:

• El proyecto de condominio debe tener una cobertura de seguro adecuada

• El espacio comercial no debe superar el 25% de la superficie total del proyecto

• No más del 10% de las unidades totales pueden ser propiedad de un inversor

• Las estructuras de área del proyecto, así como las unidades de vivienda en sí, deben estar completas

• Los estatutos y convenios del condominio no deben violar la Ley de Vivienda Justa

• Condominios, también conocidos como «condoteles», que funcionan como una propiedad tipo resort son prohibido

• El proyecto debe estar ubicado a una distancia razonable de la infraestructura de transporte

• Al menos el 50% de las unidades deben estar ocupadas por sus propietarios

• No más del 15% de las unidades de la propiedad pueden estar atrasadas en las cuotas de la asociación de propietarios de viviendas

• El proyecto debe tener reservas de capital adecuadas

Como puede imaginar, obtener la aprobación de un proyecto de condominio FHA puede llevar mucho tiempo y, a menudo, ser costoso, y es por eso que la mayoría de los proyectos de condominio renuncian a la aprobación de FHA. En cambio, se construyen con la esperanza de que los compradores utilicen un préstamo convencional para financiar la compra de su condominio.

Requisitos de elegibilidad para préstamos de condominios de la FHA

No hay un préstamo de condominios específico de la FHA per se. Deberá ser aprobado para un préstamo de la FHA y encontrar un condominio para comprar en la lista de condominios aprobados por la FHA. Los préstamos de la FHA tienen requisitos específicos para los tipos de residencias que puede comprar, por lo que le complacerá saber que si desea que un condominio aprobado por la FHA sea su residencia principal, la propiedad cumplirá automáticamente con los requisitos de préstamo de la FHA.

Para ser elegible para un préstamo hipotecario de la FHA, normalmente necesitará (tenga en cuenta que algunos requisitos pueden variar según el prestamista):

A. Un puntaje de crédito dentro del rango de elegibilidad según el monto de su pago inicial o incluso los requisitos específicos de su prestamista:

1. Si su pago inicial es de 3.5%-9.9%, necesitará un puntaje de crédito superior 580

2. Si su pago inicial es del 10%, un puntaje de crédito entre 500 y 579 será suficiente

3. Si solicita a través de Better Mortgage, se requiere un puntaje de crédito de al menos 620 para calificar

B. Una relación de deuda a ingresos (DTI) de 43% o menos

C. Evidencia de ingresos estables y prueba de empleo

D. Para hacer pagos de primas de seguro hipotecario (PMI), en la mayoría de los casos durante la vida del préstamo, más un pago inicial único de PMI igual a 1.el 75% de la cantidad del préstamo

MIP es similar al seguro hipotecario privado (PMI), que los prestatarios con hipotecas convencionales deben pagar si su pago inicial fue inferior al 20%. Los prestatarios hipotecarios convencionales dejarán de pagar el PMI automáticamente una vez que hayan alcanzado el 22% de plusvalía en su casa (cuando tengan el 20% de plusvalía en su casa, pueden solicitar el fin del PMI). El PMI, por otro lado, debe pagarse durante la vida de la mayoría de los préstamos. Sin embargo, si su pago inicial es superior al 10%, puede solicitar que el PIM finalice después de 11 años de pagos.

Los requisitos de préstamo hipotecario de la FHA también permiten a los prestatarios hacer pagos iniciales con dinero donado de familiares o amigos. En este caso, una carta de regalo deberá acompañar la solicitud de hipoteca para demostrar que el regalo no necesita ser devuelto.

Una variedad de prestamistas hipotecarios ofrecen préstamos hipotecarios de la FHA y sus requisitos de elegibilidad pueden diferir. En Better Mortgage, por ejemplo, necesitará una proporción de DTI del 50% y un puntaje de crédito mínimo de 620, independientemente del monto de su pago inicial.*

Si el condominio que desea no está aprobado por la FHA, tiene opciones

Si bien no hay nada de malo en preguntar si el desarrollador del condominio o la asociación de condominios puede presentar su condominio para la aprobación de la FHA, dado que puede tomar de dos semanas a más de tres meses obtener una aprobación del condominio de la FHA, es poco probable que obtenga un resultado satisfactorio que funcione con el cronograma de compra de su vivienda.

Si sabe que necesitará obtener un préstamo hipotecario de la FHA para comprar una casa, deberá seguir buscando hasta que encuentre un condominio en la lista de condominios aprobados por la FHA o considere comprar una casa unifamiliar en su lugar.

Si un préstamo de la FHA no suena bien para usted, ¡está de suerte! Usted puede ser elegible para un préstamo convencional con Mejor Hipoteca. De hecho, los compradores de vivienda por primera vez que califican pueden obtener una hipoteca convencional con un pago inicial tan bajo como el 3%. Como ventaja adicional, ya no estará limitado a comprar un condominio aprobado por la FHA.

En tan solo 3 minutos, Better Mortgage puede mostrarle qué tipos de préstamos califica, el presupuesto de compra de vivienda con el que tendrá que trabajar, y lo emparejará con un asesor de préstamos que lo guiará a través de sus opciones para ayudarlo a tomar la mejor decisión financiera para usted y su familia.

*Este es el criterio de Better Mortgage y está sujeto a cambios.