Flickr / victoriachan
Zu wenige verstehen, wie störend die Hyperinflation in Amerika wäre.
Die Wahrheit ist, es wäre ein Albtraum.
In einer Episode der Hyperinflation verliert Geld so schnell an Wert, dass die Menschen es so schnell wie möglich ausgeben, was nur den Zyklus des immer schnelleren Preisanstiegs nährt.
Stellen Sie sich vor, die Preise im Lebensmittelgeschäft und an der Zapfsäule steigen nicht nur um ein paar Cent, sondern verdoppeln sich innerhalb weniger Monate, Wochen oder sogar Tage.
Und jetzt glauben einige Ökonomen und Marktexperten, dass viele der Zutaten für die Hyperinflation in Amerika brauen.
Das liegt daran, dass jahrelange verschwenderische Kreditaufnahme und Ausgaben der US-Regierung Billionen von Dollar geschaffen haben, die in den Reserven ausländischer Länder und großer Finanzinstitute lauern. Die Situation eskalierte nach der Finanzkrise 2008 mit den USA. Die Politik der „quantitativen Lockerung“ der Federal Reserve schafft noch mehr Geld.
„Die US-Regierung und die Federal Reserve haben das System zu seiner endgültigen Insolvenz verpflichtet, durch die einfache Politik eines bodenlosen Geldbeutels, die Bedienung von Großgeldern Sonderinteressen, grobe Misswirtschaft und eine bewusste und anhaltende Anstrengung, die US-Währung zu erniedrigen“, sagte John Williams von Shadow Government Statistics in seinem Jahresbericht über Hyperinflation.
Historisch gesehen haben Regierungen, die unter Hyperinflation gelitten haben – am notorischsten Weimarer Deutschland von 1922-1923 – den Tisch gedeckt, indem sie in einer Zeit wirtschaftlicher Kontraktion zu viel Geld gedruckt haben.
Das Problem ist, sobald es anfängt, ist es unmöglich anzuhalten. Die Hyperinflation in Amerika ist noch nicht da, aber wir nähern uns gefährlich dem Punkt ohne Wiederkehr.
“ Wir sind sicherlich in einem blinkenden gelben Alarm „, sagte Art Cashin, Director of Floor Operations bei UBS Financial Services, letzte Woche gegenüber King World News. „Sie haben eine Vielzahl von Dingen an Ort und Stelle, die etwas dominoartig reagieren könnten.“
Cashin machte letzte Woche auf sich aufmerksam, als er einen Bericht über die Weimarer Hyperinflationskatastrophe herausbrachte und zu dem Schluss kam, dass die Episode der Grund war, warum „viele ihre Besorgnis über unbeabsichtigte Folgen jeder neuen Welle der quantitativen Lockerung zum Ausdruck bringen.“
Hyperinflation in Amerika: Wo ist sie?
Einige mögen auf die moderate Inflation in den USA hinweisen – zwischen 2% und 3% – und argumentieren, dass Hyperinflation in Amerika eine entfernte Möglichkeit ist, wenn sie überhaupt passieren könnte.
Aber die Samen der Hyperinflation werden tendenziell gesät, lange bevor die Anzeichen einer Hyperinflation sichtbar werden.
Es könnte also eine Weile dauern, bis sich trotz QE1, QE2 und QE3 Anzeichen einer Hyperinflation zeigen.
„Selbst als sie tatsächlich Geld druckten, buchstäblich druckten, geschah die Inflationsspirale nicht sofort“, sagte Cashin gegenüber King World News. „Es hat sich um ein paar Jahre verzögert. Aber sobald es anfing, konnte es nicht mehr zurückgenommen werden.“
Der Schlüssel ist, dass, egal wie viel von einer Währung existiert, wenn große Mengen davon außer Umlauf bleiben, Inflation – und insbesondere Hyperinflation – nicht passieren kann.
„Die Analogie, die ich benutze, ist, wenn die Fed über Ihr Haus flog und eine Million Dollar in brandneuen Rechnungen fallen ließ, und Sie waren so besorgt, dass Sie sie in Ihre Garage stellten, das ist nicht inflationär“, sagte Cashin. „Es ist nur inflationär, wenn man es leiht oder ausgibt.“
Für die USA ist die „Garage voller Geld“ die Billionen in den USA. Treasurys squirreled weg in Orten wie Japan und China, sowie Hedge-Fonds und großen US-amerikanischen und europäischen Banken.
Sollte eine Art Finanzkrise einen Run auf den Dollar auslösen – eine plötzliche Kernschmelze der seit langem schwelenden Schuldenkrise in der Eurozone, oder wenn niemand in Washingtons Hühnerspiel über Haushalts- und Schuldenprobleme blinzelt – könnte sich die Situation schnell auflösen.
„Die ersten Schritte der Fed, den US-Dollar zu entwerten, haben funktioniert, den Wechselkurswert der US-Währung beeinträchtigt und eine durch die schwache Dollarpolitik angeheizte Rohstoffinflation ausgelöst“, sagte Williams in seinem Bericht.
„Dies hat auch dazu beigetragen, die Voraussetzungen für ein globales Dumping des Dollars und der auf Dollar lautenden Papieraktiva zu schaffen, einen raschen Zustrom unerwünschter Dollars aus dem Ausland, der entweder die Finanzmärkte zum Einsturz bringen oder die Fed zwingen würde, das System mit der eingehenden Liquidität zu überfluten und unter anderem gedumpte US-Staatsanleihen zu monetarisieren.“
VERWANDT: Vier Möglichkeiten, den bevorstehenden Marktkollaps zu überleben
Warnzeichen einer Hyperinflation
Cashin stellte fest, dass sich die Hyperinflation schleichen kann, da sie auf den ersten Blick oft nur eine überdurchschnittlich hohe konventionelle Inflation zu sein scheint.
Um auf sein Weimarer Beispiel zurückzukommen, verwendete Cashin den Preis eines Laibs Brot, um dies zu veranschaulichen.
1914, vor dem Ersten Weltkrieg, kostete ein Laib Brot in Deutschland umgerechnet 13 Cent. Zwei Jahre später waren es 19 Cent, und 1919, nach dem Krieg, betrug derselbe Laib 26 Cent – eine Verdoppelung des Vorkriegspreises in fünf Jahren.
Schlecht, ja — aber nicht alarmierend. Aber ein Jahr später kostete ein deutsches Brot 1,20 Dollar. Mitte 1922 waren es 3,50 Dollar. Nur sechs Monate später kostete ein Laib 700 US-Dollar, und im Frühjahr 1923 waren es 1.200 US-Dollar. Ab September kostete es 2 Millionen Dollar, einen Laib Brot zu kaufen. Einen Monat später kostete es 670 Millionen Dollar und im Monat danach 3 Milliarden Dollar. Innerhalb weniger Wochen waren es 100 Milliarden Dollar, zu diesem Zeitpunkt brach die deutsche Mark vollständig zusammen.
Die ganze Zeit druckte die deutsche Regierung immer mehr Geld, so sehr, dass die Leute es in ihren Kaminen verbrannten, weil es billiger war als Holz.
Warum haben sie nicht einfach aufgehört und versucht, die Währung zu stabilisieren?
„Als die Dinge zu zerfallen begannen, wagte es niemand, den Punchbowl wegzunehmen“, schrieb Cashin in seinem Bericht. „Sie befürchteten, dass die Abschaltung des Währungssystems zu Unruhen, Bürgerkrieg und, am schlimmsten, Kommunismus führen würde. Als sie erkannten, dass das, was sie taten, destruktiv war, taten sie es weiter aus Angst, dass das Anhalten noch destruktiver sein würde.“
Cashin rät den Amerikanern, M2 im Auge zu behalten, ein Maß für die Geldmenge der Nation, insbesondere wie viel Geld im Umlauf ist. Die Regierung meldet diese Zahl jede Woche. Ein plötzlicher Anstieg könnte den Beginn einer Hyperinflation in Amerika signalisieren.
Und sobald die Menschen entscheiden, dass sie ihr Geld lieber so schnell wie möglich ausgeben möchten, nimmt die sogenannte „Geschwindigkeit des Geldes“ – wie schnell Geld den Besitzer wechselt – ab. Je schneller es geht, desto höher ist die Inflationsrate.
Vorbereitung auf die Hyperinflation in Amerika
Niemand kann genau vorhersagen, wann oder ob eine Hyperinflation eintreten könnte. Aber weil die Folgen so verheerend wären, lohnt es sich zu beobachten, egal wie gering die Möglichkeit ist.
Eine Hyperinflation in Amerika würde die Märkte verwüsten. Anleihen würden giftig werden und Aktien würden fallen. Aber Edelmetalle wie Gold und Silber würden ebenso steigen wie Rohstoffe wie Öl, Kupfer und Mais. Fremdwährungen würden auch gegenüber dem Dollar in die Höhe schnellen.
„Wenn Sie nicht nur die ersten Anzeichen einer Inflation sehen, sondern auch eine Beschleunigung – sie wird sehr schnell kommen -, dann müssen Sie darüber nachdenken, wie Sie geschützt sind“, sagte Cashin und riet den Menschen, sicherzustellen, dass sie in harte Vermögenswerte wie Rohstoffe oder Immobilien investiert sind.
Vor allem aber fordert Cashin die Amerikaner auf, wachsam zu bleiben.
„Wenn das Geld, das die Fed geschaffen hat, schnell wächst, wird es als Bewegung durch das System angesehen, und das wird das hohe Risiko einer beschleunigten Inflation und, Gott bewahre, einer außer Kontrolle geratenen Inflation schaffen“, sagte Cashin gegenüber King World News. Und wenn das passiert, sagte er: „Sei sehr vorsichtig.“
SIEHE AUCH: Wie Sie Ihre Familie in altes Geld verwandeln >