du kunde inte ha undgått några av dessa uttalanden under det senaste förflutna: marknaden har tankat, BNP-siffrorna var en besvikelse. Ytterligare några hundra poäng ner, rupien kommer att sjunka mer; inflationssiffrorna kommer att bli dåliga. Visst, besvikelsen i tonen och fallande ekonomiska indikatorer måste ha fångat varje investerares uppmärksamhet. Men vad de flesta har missat är att marknaden alltmer påverkas av ekonomiska indikatorer och händelser — det också i avlägsna länder — på ett stort sätt.
Tänk till exempel på hur marknaden dansade till US Federal Reserves beslut att fortsätta med monetära lättnader eller hur den reagerade på utnämningen av den nya Reserve Bank of India guvernör eller hans jungfrupolitik. Visst, sådana händelser påverkar alltid marknaderna, men storleken är något nytt.
och de har konsekvenser för din ekonomiska plan, inklusive kortsiktiga och långsiktiga mål. ”Vissa ekonomiska indikatorer som inflation och växelkurs påverkar en individs ekonomi direkt medan andra som BNP-tillväxttakten ger en uppfattning om vart ekonomin är på väg.
därför är det viktigt att hålla ett öga på utvecklingen i detta utrymme. Dessutom kan alla dessa händelser inte ses isolerat.
det är deras kollektiva inverkan som måste beaktas. Medan individer inte bör justera sin långsiktiga ekonomiska plan på grundval av förändringar i scenariot på kort sikt, kan de göra justeringar en gång om året. Vi rekommenderar våra kunder att granska sin portfölj årligen och faktor i den ekonomiska situationen i landet”, säger certifierad finansiell planerare Suresh Sadagopan, grundare, Ladder7 Financial Advisories.
läs vidare för att förstå effekterna av fem sådana faktorer på ditt ekonomiska liv:
bruttonationalprodukt (BNP)
du måste vara bekant med åsikter som talar om hur Indien, efter att ha bevittnat höjderna på över 8-9% tillväxt under det föregående decenniet, kryper med en tillväxttakt på knappt 5% nu. Ratingbyrån Crisil, i en rapport som släpptes nyligen, sa att tillväxtberäkningen har minskats till” ett decennium lågt av 4.8% ” för 2013-14.
i enkla termer förväntas den indiska ekonomin fortsätta att vara trög. Långsammare tillväxt, alltså, bucklor utsikterna jobb, tvingar många att tygla-i sina ambitioner och återställa tidslinjer sina finansiella mål. ”Downbeat ekonomiska förhållanden innebär att jobb är svåra att komma med och man bör fokusera mer på att spara vid denna tidpunkt”, förklarar Madan Sabnavis, chefsekonom för VÅRDBETYG.
INFLATION
med tanke på att prishöjningen har varit en av de främsta orsakerna till att regeringar röstades ut ur makten tidigare, skulle det vara säkert att anta att även lekmän är medvetna om hur inflationen — tillväxten i priserna — påverkar deras konsumtionsutgifter.
ur ett individs perspektiv är konsumentprisindex (KPI) och livsmedelsinflation mer relevanta än WPI-inflationen. Enligt de siffror som släpptes av handelsministeriet är KPI-inflationen för augusti 2013 nere till 9.52% från 9.64% i Juli.
wholoesale-prisinflationen ökade å andra sidan från 5.79% i juli 2013 till 6.1% i augusti. Matvaror var dyrare med 18.8% jämfört med samma period förra året. ”Inflationen (särskilt livsmedelsinflationen) ligger nära varje individs hjärta, eftersom denna indikator bestämmer fördelningen av lön mot mat, andra saker av nödvändighet och lyx, och slutligen fördelningen mot besparingar”, säger indranil Pan, chefsekonom på Kotak Mahindra Bank.
men inte många förstår dess inverkan på deras sparande och investeringar. ”Det hjälper dig att se om din portfölj ger dig reala avkastningar. Till exempel kan en bankinsättning hämta 9% avkastning för året. Om du beskattas med en marginell skattesats på 20%, sedan efter skatt, skulle din avkastning vara 9%-(20% x 9% = 1,8%) = 7,2% pa. Nu är detta den nominella avkastningen dina pengar tjänar, efter skatt. Om inflationen är på 8% per år det året, då effektivt du har tjänat en reell avkastning (nominell avkastning – inflationstakten) av -0.8% (7.2% – 8%).
det betyder att ditt kapital faktiskt har eroderats”, säger Aditya Apte, partner med investeringsrådgivningsföretaget Tipping Point. Efterskatteavkastningen av traditionella produkter som bank FDs och nationella sparcertifikat kan inte slå inflationen. ”I inflationstider kan man se på aktier eller guld som en säkring mot inflationen,” råder Sabnavis.
RBI: s penningpolitik
Indiens reservbank, genom sina politiska åtgärder, påverkar ränteutvecklingen på marknaden med hjälp av flera verktyg till sitt förfogande, inklusive reporäntor och omvända reporäntor. Alla åtgärder på denna front påverkar direkt räntorna i systemet, vilket i sin tur påverkar ditt bostadslån eller fasta inlåningsräntor. En höjning av reporäntan kan till exempel driva upp räntorna på dina lån och även inlåning.
därför är det viktigt att förstå konsekvenserna av förändringar i styrräntorna. ”Detta hjälper oss att förstå till vilka priser RBI är villig att låna ut och låna från banker. Detta hjälper oss i sin tur att mäta om bankerna kommer att ge billigare lån framåt eller kommer de att bli dyrare.
detta kan hjälpa individer att planera långsiktiga penningåtaganden, som kräver lån eller inteckningar, bättre”, säger Apte.
växelkurs
även om det nu svävar runt Rs 62-nivåerna, har rupiens fritt fall, som har deprecierats med cirka 15% Sedan maj visarubbi-vis den amerikanska dollarn, varit föremål för ett antal nyhetsrapporter, analyser och naturligtvis skämt. På tisdag slutade rupien på Rs 62.46 till amerikanska dollar.
(finansmarknaderna stängdes på onsdag på grund av en helgdag.) För individer ses den omedelbara effekten i form av stigande inflation. ”Medan effekten är rupieavskrivningar kommer orsaken att vara bytesbalansunderskottet (CAD). Och CAD är en spegelbild av det budgetunderskott som ekonomin står inför. Vidare skulle ett högt budgetunderskott och en hög CAD som leder till valutaavskrivningar så småningom leda till inflationstryck,” förklarar Pan.
en minskande rupi lägger till kostnaderna för att resa utomlands, särskilt USA — vare sig det gäller fritid, affärer eller studier. Dessutom påverkar det företagens resultat negativt, vilket hindrar exportberoende sektorer som det och tar en vägtull på dina kapitalinvesteringar.
”växelkursen påverkar planer på att studera utomlands, åka på semester, flygpriser och så vidare”, säger Sabnavis.
aktiemarknadsindex
en indikator på den ekonomiska situationen och nivån på affärsförtroendet i landet, varje uppgång eller fall i Nifty eller Sensex återspeglas direkt i dina aktieinvesteringar — aktier eller fonder — dagligen. Dessutom ger de en känsla av vart ekonomin är på väg. ”Dessa index ses mycket av investeringspersonal, eftersom de tenderar att vara barometrar för ekonomiska förhållanden i branschen och därmed också ekonomin”, säger Apte.