Hur fungerar en andra inteckning arbete?

om du äger ett hem och du vill få tillgång till något av ditt eget kapital för att konsolidera skuld eller göra några inköp, kan du göra det på olika sätt. Ett sätt att frigöra ditt kapital är med en andra inteckning. Men innan du ansöker måste du förstå hur de fungerar.

Vad är en andra inteckning?

en andra inteckning är ett extra bostadslån som du får från en annan långivare på en fastighet som redan har en inteckning. Som husägare kommer du att göra betalningar på både din andra och primära inteckningar samtidigt.

när du låser upp eget kapital i ditt hem med en andra inteckning kan du inte få tillgång till mer än 80% av fastighetens värde. Låt oss till exempel säga att ditt hem har ett nuvarande marknadsvärde på $500,000, och du är fortfarande skyldig $300,000 på din första inteckning. Det betyder att din andra inteckning inte kan överstiga $100.000.

för referens ser formeln ut så här:

nuvarande marknadsvärde X 0.80-återstående inteckning balans = andra inteckning gräns

med hjälp av exemplet ovan, här är hur siffrorna ser ut.

$500,000 X 0.80 = $400,000
$400,000 – $300,000 = $100,000

det är värt att notera att de flesta stora finansinstitut inte erbjuder andra inteckningar. Om du fortfarande är intresserad av en, måste du gå till en privat långivare eller samråda med en inteckning mäklare.

avgifter och räntor på andra inteckningar

när du får en andra inteckning lägger du till en annan långivare till fastighetens titel, så det kommer att finnas ytterligare avgifter som du måste överväga, inklusive:

• administrationsavgifter
• Utvärderingsavgifter
• titelsökning
• titelförsäkring
• juridiska avgifter

dessutom kommer räntan på andra inteckningar sannolikt att vara högre än på din första inteckning eftersom den extra hypotekslångivaren tar den andra positionen på fastighetens Titel. Om du skulle standard, och ditt hem säljs, får den ursprungliga långivaren betalas först. Med andra ord tar den andra långivaren ytterligare risk, varför de debiterar dig en premie.

hur man kvalificerar sig för en andra inteckning

eftersom en andra inteckning är ett annat lån måste du kvalificera dig innan du godkänns. Följande information är vad långivare kommer att överväga.

• eget kapital byggt. Du måste ge din primära inteckning detaljer så att andra hypotekslån långivaren kan se hur mycket eget kapital du har.
• inkomst kontroll. Långivare kommer att vilja se att du har stadig anställning – detta kan vara i form av ett anställningsbrev eller senaste lönestubbar.
• kredit värdering. Långivare kommer att kontrollera din kredithistoria under kvalificeringsprocessen. Ju högre din kreditpoäng desto bättre.
• fastighetsvärde. Du behöver en bedömning för att bestämma det aktuella fastighetsvärdet.

fördelar och nackdelar med en andra inteckning

andra inteckningar skiljer sig inte från någon annan konsumentprodukt där ute. Du måste göra din forskning och överväga fördelar och nackdelar innan du ansöker.

fördelar med en andra inteckning

• du kan kvalificera även med dålig kredit.
• equity unlocked kan användas för allt, inklusive skuldåterbetalning, hemrenoveringar och oväntade utgifter.
• du kan komma åt upp till 80% av ditt beräknade hemvärde.

nackdelar med en andra inteckning

• du betalar högre räntor jämfört med din primära inteckning.
• dyrare än andra alternativ.
• en andra inteckning sätter dig ett steg närmare fallissemang eftersom du nu är skyldig två långivare.

alternativ till en andra inteckning

andra inteckningar är dyra, men de kan vara rätt för dig om du har en svag kredit värdering och inte kvalificera sig för något av följande alternativ.

” mer: hur du kontrollerar din kreditpoäng

Home equity credit

en home equity credit (HELOC) är vanligtvis det billigaste alternativet när du vill låsa upp ditt hem kapital. En HELOC är en roterande kredit som säkras av ditt hem, så du får en lägre ränta. Du kan få tillgång till upp till 65% av ditt hem värde med en HELOC, men du måste också faktor i din utestående hypotekslån. Kombinationen av de två kan inte överstiga 80% av ditt hem nuvarande marknadsvärde.

Blended mortgage

en blended mortgage är ett populärt alternativ för villaägare som har sett räntorna faller under vad de för närvarande betalar. Genom att få en blandad inteckning, kan du få tillgång till eget kapital i ditt hem och/eller få en lägre ränta. Den kurs du får skulle falla mellan din befintliga bolåneränta och nuvarande priser. Därav termen blandad. Eftersom du är tekniskt hålla din inteckning, undviker du förskottsbetalning avgifter.

även om det är dyrt kan andra inteckningar fortfarande vara billigare än andra konsumentkreditprodukter som kreditkort, auto lån och till och med osäkra kreditlinjer. Helst bör du bara använda en andra inteckning för skuldkonsolidering om inga andra alternativ finns tillgängliga.