hur FHA condo godkännanden arbete: Utforska processen, lån och behörighet

om klippa gräsmattan, rengöring rännorna, eller tvätta fönster är inte din uppfattning om en rolig helg aktivitet, en lägenhet kan vara rätt hem för dig. Condos kostar vanligtvis mindre än enfamiljshus, du är bara ansvarig för att behålla inredningen, och de ligger ofta nära bekvämligheter. Faktum är att större bostadsrätter kan till och med ha delade bekvämligheter som simbassänger, husdjursparker och till och med golfbanor. Om du är en homebuyer med en mindre handpenning, lägre kredit värdering, eller högre DTI, en FHA lån kan vara sättet att göra homeownership hända.

innan du låter en viss lägenhet stjäla ditt hjärta är det viktigt att veta att inte alla lägenheter är tillgängliga för husköpare med ett FHA-lån. Detta beror på att FHA-lån är försäkrade av Federal Housing Administration (FHA) och det finns strikta krav på vilka typer av lägenheter FHA kommer att godkänna. Om en lägenhet inte gör FHA: s lista kan du inte köpa den med ett FHA-lån. Så låt oss gräva i vilka lägenheter som är FHA-godkända, hur man får ett FHA-lån och vad man ska göra om lägenheten du vill inte finns på FHA: s lista.

Vad är en FHA godkänd condo?

för att en lägenhet ska godkännas för ett FHA-lån måste det vara på FHA: s lista över godkända bostadsrättsprojekt. För att göra FHA: s godkända lägenhetslista måste en lägenhet uppfylla 3 grundläggande krav:

• det måste främst vara bostäder.

• den måste innehålla minst 2 bostäder.

• det måste vara antingen Fristående, Parhus, ett radhus, en promenad, mellanhus, höghus, inklusive de med eller utan hiss eller tillverkade bostäder.

år 2019 fanns det 150 000 bostadsrättsprojekt över hela landet, men endast 6,5% av dem kvalificerade sig för FHA-finansiering. Sedan dess har nya riktlinjer införts för att göra det möjligt för enskilda lägenheter att vara berättigade till FHA-lån även om hela lägenhetsutvecklingen inte godkänns. Detta för att öka antalet FHA-godkända enheter med upp till 70 000 nya enheter per år.

trots de nya riktlinjerna,” Condo Hotell, ” Andelslägenheter, husbåt projekt, eller lägenheter som har mer än en bostad i en enda Bostadsrätt enhet är berättigade till husköpare som behöver FHA finansiering.

Hur ta reda på om en lägenhet är FHA godkänd

USA. Institutionen för bostäder och stadsutveckling (HUD) upprätthåller denna lista över bostadsrätter som är godkända för ett FHA-lägenhetslån.

för att söka efter FHA-godkända lägenheter behöver du staten, länet och kanske postnumret (om du vill begränsa din sökning till ett mer specifikt område). Listan innehåller bostadsrättsprojekt som är godkända, utgångna, avvisade eller återkallade, så välj ’godkänd’ status för att se till att lägenheten du är intresserad av kan finansieras med ett FHA-lån.

om en lägenhet redan har fångat ditt öga, behöver du bara lägenhetsnamnet och staten för att se om det finns på listan. Alternativt kan du arbeta med en erfaren fastighetsmäklare som är bekant med både FHA-godkända lägenheter och grannskapet där du hoppas köpa.

hur en fastighet blir godkänd för en FHA condo lån

som en homebuyer, detta är mer av en nice-to-know eftersom oavsett hur mycket du vill köpa en lägenhet som inte är på FHA godkänd condo listan, det är inte ditt ansvar att få condo FHA godkänd. Lägenhetsutvecklaren eller deras agent är vanligtvis ansvarig för att få sitt bostadsrättsprojekt FHA godkänt. Om lägenheten har funnits ett tag, lämnar condo association eller deras förvaltningsbolag condo godkännande paketet.

om du vill lära dig om vad som går in i ett lägenhetsgodkännandepaket, eller bara skulle njuta av lite ”lätt sängläsning”, täcker denna 95-sidiga Bostadsrättsprojektgodkännande och behandlingsguide all dokumentation och krav som FHA behöver godkänna ett bostadsrättsprojekt.

här är höjdpunkterna:

• bostadsrättsprojektet måste ha tillräcklig försäkringsskydd

• kommersiellt utrymme får inte vara mer än 25% av projektets totala golvyta

• högst 10% av de totala enheterna kan ägas av en investerare

• projektets områdesstrukturer, såväl som bostadsenheterna själva, måste vara kompletta

• stadgar och förbund i bostadsrätt får inte bryta mot Fair Housing Act

• Condos, aka ’condotels’, som dubbla som en resort-typ egendom är förbjudet

• projektet måste vara beläget på rimligt avstånd från transportinfrastrukturen

• minst 50% av enheterna måste vara ägare

• högst 15% av enheterna i fastigheten kan ligga bakom på sina husägare föreningsavgifter

• projektet måste ha tillräckliga kapitalreserver

som du kan föreställa dig kan det vara tidskrävande och ofta dyrt att få ett lägenhetsprojekt FHA godkänt och det är därför de flesta bostadsrättsprojekt avstår från FHA-godkännande. Istället är de byggda i hopp om att köpare använder ett konventionellt lån för att finansiera sitt lägenhetsköp.

FHA condo lån behörighetskrav

det finns inte en specifik FHA condo lån i sig. Du måste godkännas för ett FHA-lån och hitta en lägenhet att köpa på FHA-godkända lägenhetslistan. FHA-lån har specifika krav för de typer av bostäder du kan köpa, så du kommer vara glad att veta att om du vill att en FHA-godkänd lägenhet ska vara din primära bostad, kommer fastigheten automatiskt att uppfylla FHA-lånekraven.

för att vara berättigad till ett FHA-bostadslån behöver du vanligtvis (kom ihåg att vissa krav kan variera beroende på långivare):

A. en kreditpoäng inom behörighetsområdet baserat på ditt betalningsbelopp eller till och med din långivares specifika krav:

1. om din handpenning är 3,5%-9.9%, du behöver en kreditpoäng ovan 580

2. om din handpenning är 10%, en kredit värdering mellan 500-579 räcker

3. om du ansöker genom bättre inteckning, kredit värdering av minst 620 krävs för att kvalificera

B. en skuldsättningsgrad (DTI) på 43% eller mindre

C. bevis på stadig inkomst och bevis på anställning

D. att göra betalningar för hypotekslån (MIP), i de flesta fall för lånets löptid i de flesta, plus en engångsbetalning i förskott som motsvarar 1.75% av lånebeloppet

MIP liknar private mortgage insurance (PMI), som låntagare med konventionella inteckningar måste betala om deras handpenning var mindre än 20%. Konventionella inteckning låntagare kommer automatiskt sluta betala PMI när de har nått 22% eget kapital i sitt hem (när de har 20% eget kapital i sitt hem, kan de begära ett slut på PMI). MIP, å andra sidan, måste betalas för livet för de flesta lån. Om din handpenning är mer än 10% kan du dock be om att MIP slutar efter 11 års betalningar.

FHA bostadslån krav tillåter också låntagare att göra handpenningar med hjälp av begåvade pengar från familj eller en vän. I det här fallet måste ett presentbrev följa med hypotekslånsansökan för att bevisa att gåvan inte behöver betalas tillbaka.

en rad hypotekslån erbjuder FHA bostadslån och deras behörighetskrav kan skilja sig åt. På Better Mortgage, till exempel, behöver du ett DTI-förhållande på 50% och en lägsta kreditpoäng på 620 oavsett ditt betalningsbelopp.*

om lägenheten du vill inte är FHA godkänd, har du alternativ

medan det inte finns någon skada att fråga om lägenhetsutvecklaren eller lägenhetsföreningen kan lämna in sin lägenhet för FHA-godkännande, eftersom det kan ta från två veckor till över tre månader för att få ett FHA-lägenhetsgodkännande, är det osannolikt att du får ett tillfredsställande resultat som fungerar med din homebuying-tidslinje.

om du vet att du måste få ett FHA-bostadslån för att köpa ett hem, måste du fortsätta leta tills du hittar en lägenhet på FHA-godkända condos-listan eller överväga att köpa ett enfamiljshus istället.

om ett FHA-lån inte låter rätt för dig har du tur! Du kan vara berättigad till ett konventionellt lån med bättre inteckning. I själva verket kan kvalificerade första gången homebuyers få en konventionell inteckning med en handpenning så låg som 3%. Som en extra bonus är du inte längre begränsad till att köpa en lägenhet som är godkänd av FHA.

på så lite som 3 minuter kan Better Mortgage visa dig vilka typer av lån du kvalificerar dig för, homebuying-budgeten du måste arbeta med, och de kommer att matcha dig med en lånekonsult för att gå igenom dina alternativ för att hjälpa dig att göra det bästa ekonomiska beslutet för dig och din familj.

*detta är bättre inteckning kriterier och kan komma att ändras.