FEGLI: Federal Employees Group Life Insurance Program-del II

förstå Federal Employee Group Life Insurance Program, FEGLI (del 2) av Edward A. Zurndorfer

< förstå FEGLI Prt. I

när du går in i federal tjänst som heltid eller som deltid fast anställd, har en individ möjlighet att gå med i det federala regeringssponserade grupplivförsäkringsprogrammet, Federal Employees Group Life Insurance (FEGLI)-programmet. I den andra av två kolumner som förklarar hur FEGLI fungerar inklusive dess kostnad, diskuterar den här kolumnen hur federala anställda fortsätter FEGLI-täckningen under sin pensionering och andra funktioner i samband med FEGLI.

berättigande till FEGLI försäkring som en Annuitant

när en employeeretires från federal service antingen under CSRS eller FERS, den anställde iseligible att fortsätta FEGLI livförsäkring under hela hans eller hennes retirementyears om den avgående arbetstagaren uppfyller alla följande krav: (1) The employee är berättigad att gå i pension och därför kommer att få en omedelbar CSRS orFERS livränta; (2) arbetstagaren har varit försäkrad enligt FEGLI i minst fem år omedelbart före startdatumet för CSR eller fers livränta, eller den fullständiga tjänstgöringsperioden under vilken arbetstagaren var berättigad att försäkras, om mindre än fem år; (3) arbetstagaren var inskriven i FEGLI på pensionsdagen; och (4) arbetstagaren konverterade inte FEGLI-försäkringen till en individuell försäkring.

efter ålder 65 minskningar av mängden BIA försäkring

de anställda som går i pension från federal service och är berättigade att fortsätta sin FEGLI ”Basic” livförsäkring (grundförsäkringsbeloppet eller BIA som är den pensionerade arbetstagarens SF 50-lön på pensionsdagen, avrundad till nästa $1,000 plus $2,000) måste välja hur mycket BIA de vill fortsätta efter 65 års ålder, eller vid pensionering om en anställd går i pension efter 65 års ålder. Valen är 75 procent minskning, 50 procent minskning och ingen minskning. Observera att FEGLI BIA-försäkring inte minskar när en anställd fyller 65 år och fortsätter i federal tjänst. Oavsett vilken minskning (om vald) inträffar vid den senare åldern 65 eller det datum då en anställd går i pension.

hur 75 Procentminskningen fungerar

på pensionsdagen är den pensionerade arbetstagaren försäkrad med BIA. Om arbetstagaren går i pension före 65 års ålder behåller annuitant samma mängd BIA och betalar samma FEGLI-premie (32,5 cent per $1,000 av BIA-täckning per månad) annuitant betalade som anställd tills annuitant blir 65 år. Vid 65 års ålder (eller månaden efter pensioneringen om arbetstagaren går i pension efter 65 års ålder) minskar BIA 2 procent av BIA per månad tills BIA minskar till 25 procent av BIA: s ursprungliga belopp. Denna reduktionsprocess tar 37,5 månader. Från och med månaden börjar 2 procentminskningen och fortsätter tills annuitant dör, annuitant betalar $0 i premier för FEGLI BIA-täckningen.

Hur 50-Procentminskningen fungerar

med 50-procentminskningsalternativet för BIA reduceras den avgående arbetstagarens BIA på dagen förpensionering med 1 procent av den ursprungliga BIA per månad från och med månaden efter pensionären blir 65 år (eller månaden efter att arbetstagaren går i pensionom arbetstagaren går i pension efter 65 års ålder) tills den når 50 procent av BIA påpensionsdagen. Det tar 50 månader, eller 4 år och 2 månader tillhända. Till skillnad från 75 procent reduktionsalternativet är minskningen på 50 procent integratis. Kostnaden är $1.035 per $1,000 av täckning per månad fram till 65 års ålder (om den anställde går i pension före 65 års ålder) och $0.71 per $1,000 av täckning per månadstarting månaden efter annuitant blir ålder 65 (eller månaden efter den anställde går i pension om den anställde går i pension efter 65 års ålder).

med alternativet NO Reduction of BIA finns det ingen minskning av BIA-beloppet på pensionsdagen. Annuitant håller hela Bia-beloppet under hela pensionen, men en betydligt högre premiekostnad jämfört med BIA-kostnaden som anställd. Kostnaden för NO Reduction BIA är $2.455 per $1,000 av täckning per månad tills annuitant blir ålder 65 (om arbetstagaren går i pension före ålder 65) och $2.13 per $1,000 av täckning per månad börjar månaden efter annuitant blir ålder 65 (eller månaden efter en anställd går i pension om arbetstagaren går i pension efter ålder 65).

FEGLI Alternativ A, B och C täcker i pension

de pensionerade anställda som är inskrivna i FEGLI Alternativ A (Standard) på pensionsdagen och som väljer att behålla Alternativ A i pension kommer att betala samma premie som anställda betalar i samma ålder. När de når 65 års ålder eller månaden efter att de går i pension om de går i pension efter 65 års ålder minskar Alternativ A-täckningen automatiskt varje månad med 2 procent av förtidspensionsbeloppet (2 procent av $10,000 eller $200 per månad) tills den når $2,500. Det finns ingen premie kostnad för alternativ en start Det minskar och fortsätter när den når $2,500. Detta är automatiskt, eftersom det inte finns något minskningsval att göra vid tidpunkten för pensionering för alternativ A.

för FEGLI-Alternativb (flera löner) och C (familjeskydd) måste en pensionär välja hur många av alternativen B och C multiplar den pensionerade arbetstagaren vill behålla. En tröttsam anställd kan välja att få några eller alla dessa multiplar reducerade (”Full reduktion”) eller inte reducerade (”ingen minskning”) från och med månaden efter åldern65, eller månaden efter att en anställd går i pension om arbetstagaren går i pension efter åldern65. Detta val görs vid tidpunkten för pensionering med blankett SF2818. Dessutom, en anställd som går i pension före 65 års ålder, kommer annuitant få anotice ger annuitant en andra möjlighet att välja att hålla fulloriginal minskning val(s) görs vid pensioneringen eller ändra valet(s) byreturning meddelandet till OPM vid den tiden.

en ”FullReduction” val innebär att när en annuitant når ålder 65, eller den monthafter en anställd går i pension om den anställde går i pension efter ålder 65, varje multiplestarts minska med 2 procent av förtidspensionsbeloppet (beloppet på theday den anställde går i pension), tills beloppet har minskats med 100 procent och det slutliga värdet är lika med $0. Till dess att minskningen börjar betalar annuitantsamma premier som aktiva anställda. Premierna beror på annuitant ålder.När minskningen börjar vid 65 års ålder, eller månaden efter en anställd går i pension ifthe anställd går i pension efter 65 års ålder, premie undanhållanden stopp och alternativ Band/eller C blir gratis.

om ”NoReduction” väljs, kommer Alternativ B och/eller C täckning inte att minska alls.Efter 65 års ålder kommer annuitant att fortsätta att betala samma premier som activeanställda, lämpliga för annuitant ålder.

beteckning av stödmottagare

en FEGLIenrollee bör utse en stödmottagare om anmälaren vill att FEGLI lifeinsurance fortsätter : (1) betalas till aperson, firma, organisation eller annan juridisk person som inte är listad i order ofprecedence (se nedan); (2) betalas i en annan ordning än prioritetsordningen;eller (3) betalas till ett förtroende som anmälaren har upprättat för mindreåriga barn eller någon annan.

att fylla i en beteckning av stödmottagare (formulär SF 2823) är det föredragna sättet för en FEGLIenrollee att göra en beteckning av FEGLI-förmåner. När formuläret SF 2823 har slutförts och skickats in ska det hållasuppdaterat och återfyllas om personliga omständigheter ändras (skilsmässa,död av den utsedda mottagaren etc.).

prioritetsordning

vid dödsfallet av en FEGLI-inskrivning kommer FEGLI (OFEGLI) att betala livförsäkringen i en viss ordning, enligt lag:

·om anmälaren tilldelade ägande (se nedan för en diskussion om ”uppdrag”)genom att lämna in ett uppdrag, Federalanställda grupplivförsäkring (med FormRI 76-10), ofegli kommer att betala förmåner: först till den eller de mottagare som utsetts av förvärvaren, om någon och andra till förvärvaren, om det inte finns någon sådan förmånstagare.

· om theenrollee inte tilldelade ägande och det finns ett giltigt domstolsbeslut,kommer OFEGLI att betala förmåner i enlighet med det domstolsbeslutet.

alternativ C(Familjeförmåner) betalas ut till anmälaren vid makens eller de berättigade barnens död.

CourtOrders

FEGLIbenefits måste betalas i enlighet med villkoren i ett giltigt domstolsbeslut,oavsett om FEGLI enrollee faktiskt har slutfört en benämning av mottagaren (formulär SF 2823). Ogiltigt domstolsbeslut ersätter någon av inskrivningens tidigare beteckningar, och det mesta av prioritetsordningen, om lämpligt kontor får en certifierad kopia av domstolsbeslutet före inskrivningens död. För anställda, denlämpligt kontor är arbetstagarens anställningskontor. För annuitants är detlämpliga kontoret OPM.

uppdrag

Tilldelningär överföring av äganderätten till livförsäkring till en annan individ,företag eller förvaltare. Den federala arbetstagaren är fortfarande den försäkrade, menarbetstagaren äger inte längre försäkringen. Uppdraget är frivilligt ochirrevocable. En möjlig anledning en anställd skulle vilja göra en assignmentof hans eller hennes FEGLI livförsäkring för det huvudsakliga syftet att ta bort lifeinsurance från hans eller hennes brutto egendom.

Upongör ett uppdrag tilldelar uppdragsgivaren (arbetstagaren) BIA, Alternativ A ochalternativ B (om arbetstagaren har dem). Den anställde kan inte tilldela dismembermentinsurance, den Extra förmånen eller alternativ C. En anställd kan inte göra en partialassignment eller tilldela endast en typ av försäkring.

Efteruppdraget fortsätter arbetstagaren att betala premierna från sin lön eller livränta. Om innehavaren samtycker till att betala premierna, då aseparat arrangemang måste göras.

efter uppdraget har förvärvaren rätt att: (1) avbryta eller minska försäkringen; (2) Ändra Bia efter 65 års ålder reduceringsval till 75 procentminskning; (3) ändra alternativ B minskning efter 65 års ålder från ingen minskning till Fullminskning; (4) utse och ändra förmånstagare; (5) konvertera till en individuell policy när FEGLI upphör; och (6) tilldela försäkringen igen.

överlåtaren har fortfarande rätt att: (1) Välja en minskning efter 65 års ålder för BIA, Alternativ B och alternativ C vid tidpunkten för pensioneringen; (2) välja mer försäkring om det fortfarande är en aktiv anställd; och (3) Fortsätt alternativ C om överlåtaren har det.

Anassignment avbryter automatiskt tidigare beteckningar av mottagaren. När anassignment träder i kraft, endast innehavaren har rätt att utse abeneficiary för den anställdes eller annuitant s FEGLI livförsäkring intäkter.Vid arbetstagarens eller annuitantens död betalas livförsäkringsintäkterna till förvärvarens förmånstagare, då kommer förmånerna att betalas ut till arbetstagarens eller annuitantens förmånstagare om förvärvaren inte har utsett abeneficiary. En uppgift ersätter prioritetsordningen och en giltig domstol.

livsförmåner

livsförmåner är livförsäkringsförmåner som betalas till den anställde eller annuitant som fortfarande lever, snarare än betalas till en förmånstagare eller överlevande vid den anställdes eller annuitant död. En anställd eller annuitant som är försäkrad enligt FEGLIcan väljer en levande förmån om han eller hon diagnostiseras som terminalt sjuk med förväntad livslängd på nio månader eller mindre och inte har tilldelat livförsäkringen.

endast Biaär tillgänglig för en levande förmån. Valfri försäkring kan inte betalas som enlevnadsförmån. Anställda kan välja en full levande förmån (alla BIA eller en partialliving fördel uttryckt som multiplar av $1,000). Annuitants kan välja endast afull levande nytta.

arkivering aClaim

om en anställd med FEGLI täckning dör, då den anställdes käranden(s) för dödsintäkter bör meddela den avlidnes anställningskontor. Anställningskontoret kommer att ge varje sökande ett krav på dödsförmåner (formulär FE-6). Varje sökande måste lämna in ett separat ansökningsformulär till anställningskontoret eller direkt till OFEGLI om det instrueras att göra det av anställningskontoret.

en avliden annuitant med FEGLI-täckning måste ha fordringsägare för dödsintäkterna meddela OPM här

OPM kommer att ge varje fordran ett krav på dödsförmåner (formulär FE-6). Varje sökande måste lämna in ett separat ansökningsformulär till OFEGLI.

Edward A. Zurndorfer är en certifierad finansiell planerare, Chartered Life Underwriter, Chartered Financial Consultant, Chartered Federal Employee Benefits Consultant, Certified employee Benefits Specialist och IRS inskriven Agent I Silver Spring, MD. Skatteplanering, federala ersättningar till anställda, pensions – och försäkringskonsulttjänster som erbjuds genom ez Accounting and Financial Services och ez Federal Benefits Seminars, belägen på 833 Bromley Street-Suite A, Silver Spring, MD 20902-3019 och telefonnummer 301-681-1652. Raymond James är inte ansluten till och stöder inte åsikter eller tjänster från Edward A. Zurndorfer eller EZ Accounting and Financial Services. Informationen har erhållits från källor som anses vara tillförlitliga, men vi garanterar inte att ovanstående material är korrekt eller fullständigt. Medan de anställda som betjänar dem som tjänar är bekanta med skattebestämmelserna i de frågor som presenteras här, som finansiella rådgivare till RJFS, är vi inte kvalificerade att ge råd om skatte-eller juridiska frågor. Du bör diskutera skatte-eller juridiska frågor med lämplig professionell.