om du hjälpte betala för ditt barns college, och använde en förälder PLUS lån, kan det vara dags för vissa ekonomiska lättnad.
studielån refinansiering kan hjälpa dig att lindra den ekonomiska bördan för din förälder PLUS lån, och det finns två primära metoder att överväga:
- refinansiera en förälder PLUS lån i ditt namn
- överför förälder PLUS lån till ditt barn examen att refinansiera i hans eller hennes namn
här är vad du behöver veta och överväganden att utvärdera.
Vad är en förälder PLUS lån?
ett PLUS lån är ett federalt lån som doktorander, eller föräldrar till beroende studenter, kan låna för att betala för college eller en karriärskola. Förälder PLUS lån, i synnerhet, hänvisar till lån som lånas av föräldrar på uppdrag av en beroende grundstudent.
föräldern är låntagaren, och långivaren är US Department of Education. En förälder kan låna ett belopp upp till kostnaden för närvaro, minus eventuellt ekonomiskt stöd som erhållits.
vilka är räntorna och avgifterna på ett förälder PLUS lån?
förälder PLUS lån kommer med höga räntor och avgifter, som kan lägga upp över tiden.
varje år fastställer kongressen räntorna på federala studielån, inklusive förälder PLUS lån.
för läsåret 2017-2018 är räntan på ett förälder PLUS lån 7% och engångsavgiften är 4.264% av det lånade beloppet.
för föräldrar som lånade ett förälder PLUS lån från 2006-2013 var räntan ännu högre – vid 7,9%.
liksom alla federala direktlån får varje låntagare samma ränta.
därför kommer en högre kreditpoäng inte att köpa dig en lägre ränta.
som föräldrar hanterar sin egen ekonomiska situation – som kan inkludera begränsad pensionsinkomst, en inteckning, utbildningskostnader för andra barn, egna studielån och andra livskostnader – är ett logiskt nästa steg Hur man sänker den ekonomiska bördan för ett förälder PLUS lån.
alternativ #1: refinansiera en förälder PLUS lån
en förälder låntagare kan refinansiera en förälder PLUS lån med en privat långivare.
när du refinansierar din förälder PLUS lån, processen liknar studielån refinansiering.
som förälder låntagare får du ett nytt studielån till en lägre ränta och använda intäkterna från det nya lånet för att återbetala din befintliga förälder PLUS lån.
resultatet är ett nytt lån med lägre ränta och lägre månadsbetalning, vilket kan spara räntekostnader.
du är fortfarande låntagaren och är ekonomiskt ansvarig för återbetalning av lånet, men den federala regeringen är inte längre långivaren.
en privat långivare kommer att utvärdera flera faktorer, som kan inkludera din inkomst, sysselsättning, månatligt kassaflöde, andra skuldförpliktelser och skuldkvot.
även om föräldern PLUS-lånet fortfarande finns i ditt namn, kan ditt barn frivilligt göra betalningar för din räkning för att hjälpa till att dela ansvaret.
alternativ #2: Överför lånet till ditt barn Graduate
medan den federala regeringen inte tillhandahåller en mekanism för att överföra ett förälder PLUS lån till ditt barn, kan du använda studielån refinansiering för att överföra föräldern PLUS lån till ditt barn.
alternativet skulle likna alternativ #1, men nu skulle ditt barns examen bli ekonomiskt ansvarig för det nya studielånet.
långivaren skulle utvärdera barnet examen underliggande finansiella bilden, och barnet examen skulle bli den enda låntagaren.
för många akademiker, nu när de är anställda och har utvecklat en kredithistoria, har de en bättre ekonomisk ställning för att få en lägre ränta.
också, om en förälder låntagare inte har stark kredit, och ett barn låntagare gör, det kan vara mer meningsfullt för barnet låntagaren att refinansiera lånet i hans eller hennes namn.
den allmänna regeln för studielån refinansiering gäller fortfarande: ju starkare den finansiella profilen desto lägre ränta.
vilka långivare kan hjälpa till med förälder Plus refinansiering?
några av de ledande privata student långivare som kan refinansiera förälder PLUS lån inkluderar SoFi, Earnest, Purefy och Laurel Road.
Vad bör föräldrar och Barn tänka på när refinansiering förälder PLUS lån?
när du refinansierar ett federalt direktlån som ett förälder PLUS lån, ger en låntagare upp vissa skydd som ges till federala studielånslåntagare. Dessa kan bland annat omfatta tillgång till federala återbetalnings-och förlåtelseprogram, tålamod och uppskjutning.
Hur Mycket Pengar Kan Du Spara Genom Studielån Refinansiering?
du kan använda Make Lemonade s studielån refinansiering kalkylator för att se hur mycket pengar du kan spara genom att refinansiera din förälder PLUS lån.
till exempel, låt oss anta att du har en $50,000 förälder PLUS lån på en 7% ränta, och låt oss anta att du kan refinansiera med en 3% ränta.
du kan spara $11,729 och sänka din månatliga betalning med $98 per månad.
hur man betalar av din förälder PLUS lån snabbare
förutom studielån refinansiering, Det finns flera strategier för att betala av din förälder PLUS lån snabbare.
Betala Mer Än Den Minsta Betalningen: Du kan använda Make Lemonade studielån förskottsbetalning kalkylator för att se hur mycket pengar du kan spara genom att betala av din förälder PLUS lån snabbare varje månad genom att betala mer än den månatliga minimum.
till exempel, om du har en $50,000 förälder PLUS lån på en 7% ränta, du kan spara $4,174 i räntekostnader och betala av din förälder PLUS lån 1.91 år tidigare genom att betala endast $100 extra per månad.
klumpsumma: ett annat bra alternativ att betala av din förälder PLUS lån snabbare är att göra en klumpsumma på dina studielån.
du kan använda Make Lemonade klumpsumma extra betalning kalkylator för att se hur mycket pengar du kan spara med en engångs, klumpsumma.
om du har extra pengar från en skatteåterbäring, signering bonus, årsskiftet bonus eller arv, överväga att göra en engångs, klumpsumma på din förälder PLUS lån.
till exempel, låt oss anta att du har en $50,000 förälder PLUS lån till en 7% ränta.
om du gör en engångsbetalning på $5,000, skulle du spara $3,925 på din förälder PLUS lån och betala av din förälder PLUS lån 15 månader tidigt.