Flickr / victoriachan
prea puțini înțeleg cât de perturbatoare ar fi hiperinflația în America.
adevărul este că ar fi un coșmar.
într-un episod de hiperinflație, banii își pierd valoarea atât de rapid încât oamenii îi cheltuiesc cât mai repede posibil, ceea ce alimentează doar ciclul de împingere a prețurilor din ce în ce mai mari într-un ritm din ce în ce mai rapid.
Imaginați-vă că prețurile la magazinul alimentar și la pompa de gaz nu cresc doar cu câțiva cenți la un moment dat, ci se dublează în câteva luni, săptămâni sau chiar zile.
și acum unii economiști și experți de piață cred că multe dintre ingredientele pentru hiperinflație se produc în America.
asta pentru că anii de împrumuturi și cheltuieli ale Guvernului SUA au creat trilioane de dolari care se ascund în rezervele țărilor străine și ale instituțiilor financiare majore. Situația a escaladat după criza financiară din 2008, cu SUA. Politicile Rezervei Federale de „relaxare cantitativă” creând și mai mulți bani.
„guvernul SUA și Rezerva Federală au angajat sistemul în insolvența sa finală, prin politica ușoară a unui buzunar fără fund, servirea unor interese speciale cu bani mari, Gestionarea greșită gravă și un efort deliberat și continuu de a înjosi moneda americană”, a declarat John Williams de la Shadow Government Statistics în raportul său anual privind hiperinflația.
din punct de vedere istoric, guvernele care au suferit crize de hiperinflație – cel mai notoriu Germania de la Weimar din 1922-1923 – au pus masa tipărind prea mulți bani într-o perioadă de contracție economică.
problema este, odată ce începe este imposibil să se oprească. Hiperinflația în America nu este încă aici, dar ne apropiem periculos de aproape de punctul fără întoarcere.
„suntem cu siguranță la o alertă galbenă intermitentă”, a declarat Art Cashin, directorul operațiunilor de podea la UBS Financial Services, pentru King World News săptămâna trecută. „Aveți în loc o varietate de lucruri care ar putea începe să reacționeze oarecum domino-ca.”
Cashin a atras atenția săptămâna trecută când a trimis un raport care detaliază dezastrul hiperinflaționist de la Weimar, concluzionând că episodul a fost motivul pentru care ” mulți își exprimă îngrijorarea cu privire la consecințele neintenționate ale fiecărui nou val de relaxare cantitativă.”
hiperinflația în America: unde este?
unii ar putea indica inflația moderată din SUA acum – între 2% și 3% – și motivul pentru care hiperinflația în America este o posibilitate îndepărtată, dacă s-ar putea întâmpla deloc.
dar semințele hiperinflației tind să fie semănate cu mult înainte ca semnele hiperinflației să devină evidente.
deci ar putea trece ceva timp până când vor apărea dovezi de hiperinflație, în ciuda QE1, QE2 și QE3.
„chiar și atunci când tipăreau bani, tipăreau literalmente, spirala inflaționistă nu s-a întâmplat instantaneu”, a declarat Cashin pentru King World News. „A fost amânată cu câțiva ani. Dar odată ce a început, nu a mai putut fi luată înapoi.”
cheia este că, indiferent cât de mult există o monedă, dacă cantități mari din ea rămân în afara circulației, inflația – și hiperinflația în special – nu se poate întâmpla.
„analogia pe care o folosesc este dacă Fed a zburat peste casa ta și a aruncat un milion de dolari în facturi noi și ai fost atât de îngrijorat că le-ai pus în garaj, nu este inflaționist”, a spus Cashin. „Este inflaționist doar atunci când îl împrumutați sau îl cheltuiți.”
pentru SUA, „garajul plin de bani” reprezintă trilioanele din SUA. Trezoreriile s-au împrăștiat în locuri precum Japonia și China, precum și fonduri speculative și bănci importante din SUA și Europa.
în cazul în care un fel de criză financiară ar provoca o criză a dolarului – o topire bruscă a crizei datoriilor din zona euro, sau dacă nimeni nu clipește în jocul Washingtonului de pui asupra problemelor bugetare și a datoriilor-situația s – ar putea descurca rapid.
„mișcările inițiale ale Fed de a înjosi dolarul american au funcționat, afectând valoarea cursului de schimb al monedei americane și declanșând inflația mărfurilor alimentată de politica dolarului slab”, a spus Williams în raportul său.
„acest lucru a ajutat, de asemenea , la stabilirea scenei pentru un dumping global al dolarului și al activelor de hârtie denominate în dolari, un aflux rapid de dolari nedoriți din străinătate care fie ar prăbuși piețele financiare, fie ar forța Fed să inunde sistemul cu lichiditatea primită, monetizând titlurile de trezorerie ale SUA care fac obiectul unui dumping printre alte active.”
legate de: Patru moduri de a supraviețui prăbușirii viitoare a pieței
semne de avertizare ale hiperinflației
Cashin a remarcat că hiperinflația se poate strecura prin faptul că apare adesea la început doar o inflație convențională mai mare decât cea normală.
revenind la exemplul său de la Weimar, Cashin a folosit prețul unei pâini pentru a ilustra acest lucru.
în 1914, înainte de Primul Război Mondial, o pâine în Germania costa echivalentul a 13 cenți. Doi ani mai târziu era de 19 cenți, iar până în 1919, după război, aceeași pâine era de 26 de cenți – dublând prețul dinainte de război în cinci ani.
rău, Da … dar nu alarmant. Dar un an mai târziu, o pâine germană Costa 1,20 USD. Până la mijlocul anului 1922, era de 3,50 USD. Doar șase luni mai târziu, o pâine costa 700 de dolari, iar până în primăvara anului 1923 era de 1.200 de dolari. Din septembrie, a costat 2 milioane de dolari pentru a cumpăra o pâine. O lună mai târziu, a costat 670 de milioane de dolari, iar luna următoare 3 miliarde de dolari. În câteva săptămâni a fost de 100 de miliarde de dolari, moment în care marca germană s-a prăbușit complet.
tot timpul guvernul German a continuat să tipărească mai mulți bani, atât de mult încât oamenii i-au ars în șemineele lor, deoarece era mai ieftin decât lemnul.
de ce nu s-au oprit și nu au încercat să stabilizeze moneda?
„când lucrurile au început să se dezintegreze, nimeni nu a îndrăznit să ia punchbowl”, a scris Cashin în raportul său. „Se temeau că oprirea heroinei monetare ar duce la revolte, război civil și, cel mai rău dintre toate, comunism. Deci, dându-și seama că ceea ce făceau era distructiv, au continuat să o facă de teamă că oprirea ar fi și mai distructivă.”
Cashin îi sfătuiește pe americani să urmărească M2, o măsură a ofertei de bani a națiunii, în special câți bani sunt în circulație. Guvernul raportează acest număr în fiecare săptămână. Un vârf brusc ar putea semnala începutul hiperinflației în America.
și odată ce oamenii decid că ar prefera să-și cheltuiască banii cât mai repede posibil, așa – numita „viteză a banilor” – cât de repede banii își schimbă mâinile-decolează. Cu cât merge mai repede, cu atât este mai mare rata inflației.
pregătirea pentru hiperinflație în America
nimeni nu poate prezice exact când, sau chiar dacă, un episod de hiperinflație ar putea lovi. Dar, pentru că consecințele ar fi atât de devastatoare, ea poartă uitam indiferent cât de subțire posibilitatea.
hiperinflația din America ar crea ravagii pe piețe. Obligațiunile ar deveni toxice, iar acțiunile ar scădea. Dar metalele prețioase precum aurul și argintul ar crește, la fel ca și mărfurile precum petrolul, CUPRUL și porumbul. Monedele străine ar crește, de asemenea, în raport cu dolarul.
„dacă începeți să vedeți nu doar primele semne ale inflației, ci accelerarea – va veni foarte repede – atunci trebuie să vă gândiți la modul în care sunteți protejați”, a spus Cashin, sfătuind oamenii să se asigure că sunt investiți în active grele precum mărfuri sau imobiliare.
dar, mai presus de toate, Cashin îndeamnă americanii să rămână vigilenți.
„dacă începe să crească rapid, atunci banii pe care Fed i-a creat vor fi văzuți ca trecând prin sistem și asta va crea riscul ridicat de inflație accelerată și, Doamne ferește, inflație fugară”, a declarat Cashin pentru King World News. Și dacă se întâmplă acest lucru, el a spus: „fiți foarte precauți.”
vezi și: cum să-ți transformi familia în bani vechi >