nu ați fi putut scăpa de unele dintre aceste declarații în trecutul recent: piața a scăzut, cifrele PIB au fost dezamăgitoare. Alte câteva sute de puncte în jos, rupia se va scufunda mai mult; cifrele inflației vor fi rele. Sigur, dezamăgirea în tonul și scăderea indicatorilor economici trebuie să fi atras atenția fiecărui investitor. Dar ceea ce au ratat cei mai mulți este că piața este din ce în ce mai influențată de indicatorii și evenimentele economice — și asta în țările îndepărtate — într-un mod mare.
luați în considerare, de exemplu, modul în care piața a dansat la decizia Rezervei Federale a SUA de a continua relaxarea monetară sau cum a reacționat la numirea noului guvernator al Reserve Bank of India sau la politica sa inițială. Sigur, astfel de evenimente influențează întotdeauna piețele, dar magnitudinea este ceva nou.
și au implicații pentru planul dvs. financiar, inclusiv obiective pe termen scurt, precum și pe termen lung. „Unii indicatori economici, cum ar fi inflația și rata de schimb, au un impact direct asupra finanțelor unei persoane, în timp ce alții, cum ar fi rata de creștere a PIB-ului, oferă o idee despre direcția în care se îndreaptă economia.
prin urmare, este important să urmăriți cu atenție evoluțiile din acest spațiu. De asemenea, toate aceste evenimente nu pot fi văzute izolat.
impactul lor colectiv trebuie luat în considerare. În timp ce indivizii nu ar trebui să-și modifice planul financiar pe termen lung pe baza modificărilor scenariului pe termen scurt, ei pot face ajustări o dată pe an. Îi sfătuim pe clienții noștri să își revizuiască portofoliul anual și să ia în considerare situația economică din țară”, spune planificatorul financiar certificat Suresh Sadagopan, fondator, Ladder7 Financial Advisories.
citiți mai departe pentru a înțelege impactul a cinci astfel de factori asupra vieții dvs. financiare:
produsul intern brut (PIB)
trebuie să fiți familiarizați cu articole de opinie care vorbesc despre modul în care India, după ce a asistat la maximele de creștere de peste 8-9% în deceniul precedent, se târăște la o rată de creștere de puțin sub 5% Acum. Agenția de rating Crisil, într-un raport publicat recent, a declarat că estimarea de creștere a fost redusă la „un minim de zece ani de 4,8%” pentru 2013-14.
în termeni simpli, economia indiană este de așteptat să continue să fie lentă. Creșterea mai lentă, astfel, scade perspectivele de locuri de muncă, forțându-i pe mulți să-și țină în frâu aspirațiile și să reseteze termenele obiectivelor lor financiare. „Condițiile economice nefavorabile înseamnă că locurile de muncă sunt greu de găsit și ar trebui să ne concentrăm mai mult pe economii în acest moment”, explică Madan Sabnavis, economist șef al CARE Ratings.
inflație
având în vedere că creșterea prețurilor a fost una dintre principalele cauze ale guvernelor care au fost votate în afara puterii în trecut, ar fi sigur să presupunem că chiar și laicii sunt conștienți de modul în care inflația — rata de creștere a prețurilor — le afectează cheltuielile de consum.
din perspectiva unui individ, indicele prețurilor de consum (IPC) și inflația alimentelor sunt mai relevante decât inflația indicelui prețurilor cu ridicata (WPI). Conform cifrelor publicate de Ministerul Comerțului, inflația IPC pentru August 2013 a scăzut la 9,52% de la 9,64% în iulie.
inflația prețurilor Wholoesale, pe de altă parte, a crescut de la 5,79% în iulie 2013 la 6,1% în August. Produsele alimentare au fost mai scumpe cu 18,8%, comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut. „Inflația (în special inflația alimentară) este aproape de inima oricărei persoane, deoarece acest indicator decide alocarea salariului către alimente, alte elemente de necesitate și lux și, în final, alocarea către economii”, spune Indranil Pan, economist șef la Kotak Mahindra Bank.
cu toate acestea, nu mulți înțeleg impactul acesteia asupra economiilor și investițiilor lor. „Vă ajută să stabiliți dacă portofoliul dvs. vă oferă randamente reale. De exemplu, un depozit bancar poate aduce un randament de 9% pentru anul respectiv. Dacă sunteți impozitat la o rată marginală de impozitare de 20%, atunci după impozitare, randamentul dvs. ar fi de 9%-(20% x 9% = 1,8%) = 7,2% pa. Acum, aceasta este rata nominală de rentabilitate banii câștigă, taxa de post. Dacă inflația este de 8% pe an în acel an, atunci efectiv ați câștigat o rată reală de rentabilitate (rata nominală de rentabilitate – rata inflației) de -0.8% (7.2% – 8%).
aceasta înseamnă că capitalul dvs. a fost de fapt erodat”, spune Aditya Apte, partener cu firma de consultanță în investiții, The Tipping Point. Declarațiile post-fiscale ale produselor tradiționale, cum ar fi FDS-urile bancare și certificatele naționale de economii, nu sunt capabile să învingă inflația. „În perioadele inflaționiste, se poate privi stocurile sau aurul ca o acoperire împotriva inflației”, sfătuiește Sabnavis.
politica monetară a RBI
Reserve Bank of India, prin măsurile sale de politică, influențează mișcările ratei dobânzii pe piață folosind mai multe instrumente la dispoziția sa, inclusiv ratele repo și reverse repo. Orice acțiune pe acest front are un impact direct asupra ratelor dobânzilor din sistem, care la rândul lor afectează împrumutul dvs. la domiciliu sau ratele de depozit fixe. De exemplu, o majorare a ratei repo ar putea împinge în sus ratele dobânzilor la împrumuturi și, de asemenea, depozite.
prin urmare, este important să se înțeleagă implicațiile modificărilor ratelor de politică. „Acest lucru ne ajută să înțelegem la ce Rate RBI este dispus să împrumute și să împrumute de la bănci. Acest lucru, la rândul său, ne ajută să evaluăm dacă băncile vor oferi împrumuturi mai ieftine sau vor deveni mai scumpe.
acest lucru poate ajuta persoanele fizice să planifice angajamente financiare pe termen lung, care necesită împrumuturi sau ipoteci, mai bine”, spune Apte.
rata de schimb
deși este acum situându-se în jurul Rs 62-niveluri, căderea liberă a rupiei, care sa depreciat cu aproximativ 15% din luna mai vis de dolar american, a făcut obiectul unui număr de rapoarte de știri, analize și, desigur, glume. Marți, rupia sa încheiat la Rs 62.46 la dolarul american.
(piețele financiare au fost închise miercuri din cauza unei sărbători legale.) Pentru indivizi, impactul imediat este văzut sub forma creșterii inflației. „În timp ce efectul este deprecierea rupiei, cauza va fi deficitul de cont curent (CAD). Și, CAD este o imagine în oglindă a deficitului fiscal cu care se confruntă economia. Mai mult, un deficit fiscal ridicat și un CAD ridicat care duc la deprecierea monedei ar duce în cele din urmă la presiuni inflaționiste”, explică Pan.
o Rupie în scădere se adaugă la cheltuielile de călătorie în străinătate, în special în SUA — fie că este vorba de agrement, de afaceri sau de studii. În plus, are un impact negativ asupra câștigurilor corporative, cu excepția sectoarelor dependente de export, cum ar fi acesta, luând o taxă asupra investițiilor dvs. de capital.
„rata de schimb afectează planurile de a studia în străinătate, de a merge în vacanță, de a face tarife aeriene și așa mai departe”, spune Sabnavis.
indicii bursieri
un indicator al situației economice și al nivelului de încredere în afaceri din țară, orice creștere sau scădere a Nifty sau Sensex se reflectă direct în investițiile dvs. de capital — Acțiuni sau fonduri mutuale — zilnic. Mai mult, ele dau un sentiment de unde se îndreaptă economia. „Acești indici sunt urmăriți cu atenție de profesioniștii din domeniul investițiilor, deoarece tind să fie barometrele condițiilor economice din industrie și, prin urmare, și din economie”, spune Apte.