Flickr / victoriachan
zbyt niewielu rozumie, jak uciążliwa byłaby hiperinflacja w Ameryce.
prawda jest taka, że to byłby koszmar.
w odcinku hiperinflacji pieniądze tracą na wartości tak szybko, że ludzie wydają je tak szybko, jak to możliwe, co tylko napędza cykl pchania cen coraz wyżej i wyżej w coraz szybszym tempie.
wyobraź sobie, że ceny w sklepie spożywczym i pompie gazu nie tylko idą w górę o kilka centów na raz, ale podwajają się w ciągu kilku miesięcy, tygodni, a nawet dni.
a teraz niektórzy ekonomiści i eksperci rynku uważają, że wiele składników hiperinflacji powstaje w Ameryce.
to dlatego, że lata rozrzutnych pożyczek i wydatków rządu USA stworzyły biliony dolarów, które czają się w rezerwach obcych krajów i głównych instytucji finansowych. Sytuacja nasiliła się po kryzysie finansowym w 2008 roku. Polityka Rezerwy Federalnej „luzowania ilościowego” generuje jeszcze więcej pieniędzy.
„rząd USA i Rezerwa Federalna zobowiązały system do ostatecznej niewypłacalności, poprzez łatwą politykę bezdennego portfela, obsługę specjalnych interesów o dużych pieniądzach, rażące niegospodarność oraz celowe i ciągłe wysiłki mające na celu obalenie amerykańskiej waluty”, powiedział John Williams z Shadow Government Statistics w swoim rocznym raporcie na temat hiperinflacji.
historycznie, rządy, które doświadczyły napadów hiperinflacji-najbardziej notorycznie weimarskie Niemcy z lat 1922-1923-ustawiły stół, drukując zbyt dużo pieniędzy w czasie kurczenia się gospodarki.
problem w tym, że po uruchomieniu nie da się go zatrzymać. Hiperinflacji w Ameryce jeszcze nie ma, ale niebezpiecznie zbliżamy się do punktu bez powrotu.
„z pewnością jesteśmy w migającym żółtym alercie”, powiedział w zeszłym tygodniu Art Cashin, dyrektor operacji podłogowych w UBS Financial Services, King World News. „Masz na miejscu wiele rzeczy, które mogą zacząć reagować nieco domino-like.”
Cashin zwrócił uwagę w zeszłym tygodniu, gdy wysłał raport opisujący hiperinflacyjną katastrofę Weimarską, stwierdzając, że ten epizod był powodem ” wielu wyraża zaniepokojenie niezamierzonymi konsekwencjami każdej nowej fali luzowania ilościowego.”
hiperinflacja w Ameryce: gdzie to jest?
niektórzy mogą wskazywać na umiarkowaną inflację w USA-od 2% do 3% – i powód, dla którego hiperinflacja w Ameryce jest odległą możliwością, jeśli w ogóle może się zdarzyć.
ale nasiona hiperinflacji Zwykle wysiewa się na długo przed objawami hiperinflacji.
więc może minąć trochę czasu zanim pojawią się jakiekolwiek dowody hiperinflacji, pomimo QE1, QE2 i QE3.
„nawet kiedy faktycznie drukowali pieniądze, dosłownie drukowali, spirala inflacyjna nie wydarzyła się natychmiast”, Cashin powiedział King World News. „Było to opóźnione o kilka lat. Ale kiedy się zaczęło, nie można było go odzyskać.”
kluczem jest to, że bez względu na to, ile waluty istnieje, jeśli jej duże ilości pozostają poza obiegiem, inflacja – a zwłaszcza hiperinflacja-nie może się zdarzyć.
„analogia, której używam, jest taka, że jeśli Fed przeleciał nad Twoim domem i upuścił milion dolarów w zupełnie nowych banknotach, a ty tak się martwiłeś, że umieściłeś je w garażu, to nie jest inflacja” – powiedział Cashin. „Inflacja jest tylko wtedy, gdy pożyczasz lub wydajesz.”
dla USA” garaż pełen pieniędzy ” to tryliony w USA. Skarbnicy zniknęli w takich miejscach jak Japonia i Chiny, a także fundusze hedgingowe i główne banki amerykańskie i europejskie.
gdyby jakiś kryzys finansowy spowodował bieg dolara-nagłe załamanie się długo gotującego się kryzysu zadłużenia w strefie euro, lub gdyby nikt nie mrugnął w meczu Waszyngtonu z kurczakiem nad problemami budżetowymi i zadłużeniowymi-sytuacja mogłaby szybko się rozwikłać.
„początkowe posunięcia Fed w celu osłabienia dolara amerykańskiego zadziałały, obniżając wartość kursu wymiany amerykańskiej waluty i wywołując inflację towarową napędzaną Polityką słabego dolara” -powiedział Williams w swoim raporcie.
” to również pomogło ustawić scenę dla globalnego dumpingu dolara i denominowanych w dolarach aktywów papierowych, szybki napływ niechcianych dolarów z zagranicy , który albo załamałby rynki finansowe lub zmusiłby Fed do zalania systemu napływającą płynnością, zarabiając na wyrzuconych papierach wartościowych USA wśród innych aktywów.”
podobne: Cztery sposoby na przetrwanie nadchodzącego załamania rynku
sygnały ostrzegawcze hiperinflacji
Cashin zauważył, że hiperinflacja może się zakraść, że często na początku wydaje się być tylko wyższą niż normalna konwencjonalną inflacją.
Wracając do swojego przykładu z Weimaru, Cashin wykorzystał cenę bochenka chleba, aby to zilustrować.
w 1914 roku, przed I wojną światową, bochenek chleba w Niemczech kosztował równowartość 13 centów. Dwa lata później było to 19 centów, a do 1919 roku, po wojnie, ten sam Bochenek wynosił 26 centów-podwojenie przedwojennej ceny w ciągu pięciu lat.
źle, tak — ale nie niepokojąco. Ale rok później niemiecki bochenek chleba kosztował 1,20 dolara. Do połowy 1922 roku wynosiła 3,50 dolara. Pół roku później Bochenek kosztował 700 dolarów, a wiosną 1923 roku 1200 dolarów. Od września zakup bochenka chleba kosztował 2 miliony dolarów. Miesiąc później kosztował 670 milionów dolarów, a miesiąc później 3 miliardy dolarów. W ciągu kilku tygodni było to 100 miliardów dolarów, w którym to momencie marka niemiecka całkowicie upadła.
przez cały czas rząd niemiecki drukował więcej pieniędzy, tak bardzo, że ludzie palili je w swoich kominkach, ponieważ były tańsze niż drewno.
dlaczego nie zatrzymali się i nie spróbowali ustabilizować waluty?
„kiedy wszystko zaczęło się rozpadać, nikt nie odważył się odebrać ciosu” – napisał Cashin w swoim raporcie. „Obawiali się, że wyłączenie heroiny pieniężnej doprowadzi do zamieszek, wojny domowej i, co najgorsze, komunizmu. Więc, zdając sobie sprawę, że to co robią było destrukcyjne, robili to z obawy, że zatrzymanie się będzie jeszcze bardziej destrukcyjne.”
Cashin radzi Amerykanom, aby mieli oko na M2, miarę podaży pieniądza w kraju, szczególnie na to, ile pieniędzy jest w obiegu. Rząd zgłasza ten numer co tydzień. Nagły skok może sygnalizować początek hiperinflacji w Ameryce.
i kiedy ludzie zdecydują, że wolą wydawać pieniądze tak szybko, jak to możliwe, tak zwana „prędkość pieniądza”-jak szybko pieniądze zmieniają ręce – startuje. Im szybciej to idzie, tym wyższa stopa inflacji.
przygotowania do hiperinflacji w Ameryce
nikt nie jest w stanie dokładnie przewidzieć, kiedy, a nawet jeśli, może wystąpić Epizod hiperinflacji. Ale ponieważ konsekwencje byłyby tak druzgocące, to nosi oglądanie bez względu na to, jak nikłe możliwości.
hiperinflacja w Ameryce spowodowałaby spustoszenie na rynkach. Obligacje staną się toksyczne, a akcje spadną. Ale metale szlachetne, takie jak złoto i srebro, wzrosłyby, podobnie jak towary, takie jak ropa, miedź i kukurydza. Waluty obce również wzrosną w stosunku do dolara.
„jeśli zaczniesz widzieć nie tylko pierwsze oznaki inflacji, ale przyspieszenie – nadejdzie bardzo szybko – musisz pomyśleć o tym, jak jesteś chroniony”, powiedział Cashin, doradzając ludziom, aby upewnili się, że są inwestowani w twarde aktywa, takie jak towary lub nieruchomości.
ale przede wszystkim Cashin namawia Amerykanów do zachowania czujności.
„jeśli zacznie szybko rosnąć, pieniądze, które stworzył Fed, będą postrzegane jako przepływające przez system, co stworzy wysokie ryzyko przyspieszonej inflacji i, broń Boże, uciekającej inflacji”, powiedział Cashin King World News. A jeśli tak się stanie, powiedział: „Bądź bardzo ostrożny.”
Zobacz także: Jak zamienić rodzinę w stare pieniądze >