u kon in het recente verleden niet aan een aantal van deze uitspraken ontkomen: de markt is ingestort, de BBP-cijfers waren teleurstellend. Nog een paar honderd punten lager, zal de Roepie meer dalen; de inflatiecijfers zullen slecht zijn. Zeker, de teleurstelling in de toon en dalende economische indicatoren moet de aandacht van elke investeerder hebben getrokken. Maar wat de meesten hebben gemist, is dat de markt steeds meer wordt beïnvloed door economische indicatoren en gebeurtenissen — ook in verre landen — op een grote manier. Denk bijvoorbeeld aan hoe de markt danste op het besluit van de Amerikaanse Federal Reserve om de monetaire versoepeling voort te zetten of hoe zij reageerde op de benoeming van de nieuwe gouverneur van de Reserve Bank of India of zijn eerste beleid. Zeker, dergelijke gebeurtenissen beïnvloeden altijd markten, maar de omvang is iets nieuws.
en, ze hebben implicaties voor uw financiële plan, met inbegrip van korte termijn en lange termijn doelen. “Sommige economische indicatoren zoals inflatie en wisselkoers beïnvloeden iemands financiën direct, terwijl anderen zoals BBP-groei een idee geven van waar de economie naartoe gaat.
daarom is het belangrijk de ontwikkelingen op dit gebied nauwlettend in de gaten te houden. Ook kunnen al deze gebeurtenissen niet op zichzelf worden gezien.
er moet rekening worden gehouden met hun collectieve impact. Hoewel individuen hun financiële langetermijnplan niet moeten aanpassen op basis van veranderingen in het scenario op de korte termijn, kunnen ze eenmaal per jaar aanpassingen maken. Wij adviseren onze klanten om hun portefeuille jaarlijks te herzien en rekening te houden met de economische situatie in het land,” zegt certified financial planner Suresh Sadagopan, oprichter van Ladder7 Financial Advisories.
Lees verder om de impact van vijf van dergelijke factoren op uw financiële leven te begrijpen:
bruto binnenlands PRODUCT (BBP)
u moet bekend zijn met opiniestukken die vertellen hoe India, na het zien van de highs van meer dan 8-9% groei in het afgelopen decennium, nu kruipt met een groeipercentage van iets minder dan 5%. Ratingbureau Crisil, in een rapport onlangs vrijgegeven, zei dat de groei schatting is teruggebracht tot” een decennium-laag van 4,8% ” voor 2013-14.
eenvoudig gezegd zal de Indiase economie naar verwachting traag blijven. Een tragere groei betekent dus een daling van de werkgelegenheidsvooruitzichten, waardoor velen gedwongen worden hun aspiraties te beteugelen en de tijdlijnen van hun financiële doelstellingen opnieuw in te stellen. “Slechte economische omstandigheden betekenen dat banen moeilijk te vinden zijn en men moet zich op dit moment meer richten op sparen”, legt Madan Sabnavis, chief economist of CARE Ratings uit.Inflatie
aangezien de prijsstijging in het verleden een van de belangrijkste oorzaken was geweest van het wegvallen van de macht van regeringen, zou men kunnen aannemen dat zelfs leken zich bewust zijn van de invloed van de inflatie — het tempo van de prijsstijging — op hun consumptieuitgaven.
vanuit het perspectief van een individu zijn de consumptieprijsindex (CPI) en de voedselinflatie relevanter dan de wholesale price index (WPI) inflatie. Volgens de cijfers vrijgegeven door het ministerie van handel, CPI inflatie voor augustus 2013 is gedaald tot 9,52% van 9,64% in Juli.
de totale prijsinflatie steeg daarentegen van 5,79% in juli 2013 tot 6,1% in Augustus. Voedselproducten waren duurder met 18,8%, in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. “Inflatie (vooral voedselinflatie) ligt het hart van ieder individu na aan het hart, omdat deze indicator de toewijzing van salaris aan voedsel, andere items van noodzaak en luxe bepaalt, en uiteindelijk de toewijzing aan besparingen,” zegt Indranil Pan, chief economist bij Kotak Mahindra Bank.
echter, niet veel mensen begrijpen de impact ervan op hun spaargeld en beleggingen. “Het helpt je na te gaan of je portfolio echt rendement oplevert. Bijvoorbeeld, een bank storting kan halen 9% rendement voor het jaar. Als u wordt belast tegen een marginaal tarief van de belasting van 20%, dan post-tax, uw rendement zou zijn 9% – (20% x 9% = 1,8%) = 7,2% pa. Nu, dit is de nominale opbrengst van uw geld verdient, na belasting. Als de inflatie op 8% per jaar dat jaar is, dan hebt u effectief een reëel rendement (nominaal rendement – inflatiepercentage) van verdiend -0.8% (7.2% – 8%).
dit betekent dat uw kapitaal daadwerkelijk is uitgehold,” zegt Aditya Apte, partner van beleggingsadviesbureau, The Tipping Point. De aangiften na belastingen van traditionele producten zoals bancaire FDs en nationale BFP ‘ s zijn niet in staat om de inflatie te verslaan. “In inflatoire tijden kan men naar aandelen of goud kijken als een afdekking tegen inflatie”, adviseert Sabnavis.
het monetaire beleid van de RBI
de Reserve Bank of India beà nvloedt door middel van haar beleidsmaatregelen de rentebewegingen op de markt met behulp van verschillende instrumenten waarover zij beschikt, waaronder repo-en reverse repo-rentetarieven. Elke actie op dit front heeft direct invloed op de rente in het systeem, die op zijn beurt van invloed zijn op uw woning lening of vaste deposito tarieven. Bijvoorbeeld, een verhoging van de repo rente kan duwen de rente op uw leningen en ook deposito ‘ s.
daarom is het belangrijk om de implicaties van veranderingen in de beleidsrente te begrijpen. “Dit helpt ons te begrijpen tegen welke tarieven RBI bereid is om te lenen en te lenen van banken. Dit helpt ons om te bepalen of banken goedkopere leningen zullen verstrekken of duurder zullen worden.
dit kan individuen helpen bij het beter plannen van geldverplichtingen op lange termijn, waarvoor leningen of hypotheken nodig zijn,” zegt Apte.
wisselkoers
hoewel deze nu rond de RS 62-niveaus zweeft, is de vrije val van de rupee, die sinds Mei met ongeveer 15% ten opzichte van de Amerikaanse dollar is gedeprecieerd, het onderwerp geweest van een aantal nieuwsberichten, analyses en natuurlijk grappen. Op dinsdag, de rupee eindigde op Rs 62.46 naar de Amerikaanse dollar.
(de financiële markten waren woensdag gesloten vanwege een feestdag.) Voor individuen wordt de directe impact gezien in de vorm van een stijging van de inflatie. “Terwijl het effect is Roepie depreciatie, de oorzaak zal het tekort op de lopende rekening (CAD). En CAD is een spiegelbeeld van het begrotingstekort waarmee de economie wordt geconfronteerd. Verder zouden een hoog begrotingstekort en een hoge CAD die leiden tot valutadevaluatie uiteindelijk leiden tot inflatiedruk”, legt Pan uit.
een dalende Roepie draagt bij aan de kosten van reizen naar het buitenland, met name in de VS — of het nu gaat om vrijetijdsbesteding, zaken doen of studeren. Bovendien heeft het een negatieve invloed op de bedrijfswinsten, met uitzondering van exportafhankelijke sectoren zoals IT, waardoor uw aandelenbeleggingen worden belast.
” de wisselkoers beïnvloedt plannen om in het buitenland te studeren, op vakantie te gaan, vliegtarieven enzovoort,” zegt Sabnavis.
beursindices
een indicator van de economische situatie en het niveau van het vertrouwen van het bedrijfsleven in het land, elke stijging of daling van Nifty of Sensex wordt direct weerspiegeld in uw aandelenbeleggingen — aandelen of beleggingsfondsen — op een dagelijkse basis. Bovendien geven ze een gevoel van waar de economie naar toe gaat. “Deze indices worden scherp in de gaten gehouden door investeringsprofessionals, omdat ze de neiging hebben om de barometers van de economische omstandigheden in de industrie en dus ook de economie te zijn,” zegt Apte.