FEGLI: the Federal Employees Group Life Insurance Program-Part II

Understanding the Federal Employee Group Life Insurance Program, FEGLI (Part 2) door Edward A. Zurndorfer

<UNDERSTANDING Fegli Prt. I

bij het invoeren van de Federale Dienst als een fulltime of als een part-time vaste werknemer, een individu heeft de mogelijkheid van toetreding tot de federale overheid gesponsorde groep levensverzekering programma, de Federal Employees Group Life Insurance (FEGLI) programma. In de tweede van twee kolommen waarin wordt uitgelegd hoe FEGLI werkt, inclusief de kosten, wordt in deze kolom besproken hoe federale werknemers de fegli-dekking voortzetten tijdens hun pensionering en andere functies die verband houden met FEGLI.

recht op Fegli-verzekering als lijfrente

wanneer een werknemer uit hoofde van CSR ’s of Fer’ s uit de Federale Dienst komt, komt de werknemer in aanmerking om de FEGLI-levensverzekering gedurende zijn of haar pensioenjaren voort te zetten indien de gepensioneerde werknemer aan alle volgende voorwaarden voldoet: (1) de werknemer komt in aanmerking om met pensioen te gaan en ontvangt derhalve een onmiddellijke CSR ‘ s of een pensioenuitkering.; (2) de werknemer is ten minste vijf jaar vóór de begindatum van de CSR ‘ s of FERS-lijfrente verzekerd geweest, of de volledige dienstperiode(s) waarin de werknemer in aanmerking kwam voor verzekering, indien minder dan vijf jaar; (3) de werknemer was ingeschreven in FEGLI op de datum van pensionering; en (4) de werknemer heeft de FEGLI-verzekering niet omgezet in een individuele polis.

na 65 jaar vermindering van het bedrag van de BIA-verzekering

werknemers die met pensioen gaan en in aanmerking komen voor voortzetting van hun FEGLI “basis” – levensverzekering (het basisverzekeringsbedrag of BIA dat het SF 50-salaris van de gepensioneerde werknemer is op de dag van pensionering, afgerond op de volgende $1.000 plus $2.000), moeten kiezen voor het bedrag van de BIA dat zij na 65 jaar willen voortzetten, of bij pensionering indien een werknemer na 65 jaar met pensioen gaat. De keuzes zijn 75 procent reductie, 50 procent reductie, en geen reductie. Merk op dat de fegli Bia verzekering niet vermindert wanneer een werknemer de leeftijd van 65 jaar bereikt en blijft in federale dienst. Welke vermindering (indien geselecteerd) plaatsvindt op de latere leeftijd van 65 jaar of de datum waarop een werknemer met pensioen gaat.

Hoe werkt de vermindering met 75%

op de dag van pensionering is de gepensioneerde werknemer verzekerd bij de BIA. Als de werknemer vóór de leeftijd van 65 jaar met pensioen gaat, behoudt de annuitant hetzelfde bedrag aan BIA en betaalt hij dezelfde FEGLI-premie (32,5 cent per $1.000 Bia-dekking per maand) die de annuitant als werknemer betaalde totdat de annuitant 65 jaar wordt. Bij het bereiken van de leeftijd van 65 jaar (of de maand na het pensioen als de werknemer met pensioen gaat na de leeftijd van 65 jaar), vermindert de BIA 2 procent van de BIA per maand totdat de BIA vermindert tot 25 procent van het oorspronkelijke Bia-bedrag. Dit reductieproces zal 37,5 maanden in beslag nemen. Vanaf de maand begint de 2 procent reductie en blijft tot de annuitant sterft, de annuitant betaalt $ 0 in premies voor de fegli Bia dekking.

Hoe werkt de 50 procent reductie

met de 50 procent reductie optie voor BIA, wordt de BIA van de gepensioneerde werknemer op de dag van pensionering verlaagd met 1 procent van de oorspronkelijke BIA per maand vanaf de maand nadat de gepensioneerde 65 jaar wordt (of de maand nadat de werknemer met pensioen gaat als de werknemer na 65 jaar met pensioen gaat) totdat deze 50 procent van de BIA op de dag van pensionering bereikt. Dit duurt 50 maanden, of 4 jaar en 2 maanden om te happen. In tegenstelling tot de 75 procent reductie optie, de 50 procent reductie is niet gratis. De kosten zijn $1.035 per $ 1.000 van de dekking per maand tot de leeftijd van 65 (als de werknemer met pensioen gaat vóór de leeftijd van 65) en $ 0,71 per $ 1.000 van de dekking per maandstartende maand na de annuitant wordt leeftijd 65 (of de maand na de werknemer met pensioen gaat als de werknemer met pensioen gaat na de leeftijd van 65).

zonder verlaging van de BIA-optie is er geen verlaging van het BIA-bedrag op de dag van pensionering. De annuitant behoudt het volledige Bia-bedrag tijdens de pensionering, maar een aanzienlijk hogere premiekosten in vergelijking met de BIA-kosten als werknemer. De kosten voor de No Reduction BIA zijn $2.455 per $ 1.000 dekking per maand tot de annuitant 65 jaar wordt (als de werknemer vóór de leeftijd van 65 jaar met pensioen gaat) en $2,13 per $1.000 dekking per maand vanaf de maand nadat de annuitant 65 jaar wordt (of de maand nadat een werknemer met pensioen gaat als de werknemer na de leeftijd van 65 jaar met pensioen gaat).

Fegli Optie A, B en C dekking bij pensionering

gepensioneerde werknemers die op de dag van pensionering zijn ingeschreven bij FEGLI Optie A (standaard) en die ervoor kiezen optie A bij pensionering te behouden, betalen dezelfde premie als werknemers op hun leeftijd betalen. Bij het bereiken van de leeftijd van 65 of de maand nadat ze met pensioen gaan als ze met pensioen gaan na de leeftijd van 65, Optie A dekking vermindert automatisch elke maand met 2 procent van de pre-pensionering bedrag (2 procent van $10.000 of $200 per maand) totdat het bereikt $2.500. Er is geen premie kosten voor Optie A beginnen vermindert en blijft wanneer het bereikt $2.500. Dit is automatisch, aangezien er bij de pensionering voor Optie A geen verkorting wordt gekozen.

voor FEGLI-opties B (veelvoud van salaris) en C (gezinspremie) moet een gepensioneerde werknemer kiezen voor de vele opties B en C die de gepensioneerde werknemer wil behouden. Een vermoeiende werknemer kan ervoor kiezen om sommige of alle van deze veelvouden verminderd(“volledige vermindering”) of niet verlaagd (“geen vermindering”) vanaf de maand na leeftijd65, of de maand na een werknemer met pensioen gaat als de werknemer met pensioen gaat na leeftijd65. Deze verkiezing vindt plaats op het moment van pensionering met behulp van het formulier SF2818. Daarnaast zal een werknemer die vóór de leeftijd van 65 jaar met pensioen gaat, een kennisgeving ontvangen die de annuitant een tweede kans biedt om te kiezen voor het behoud van de volledige verminderings-verkiezing(en) die bij zijn pensionering is(zijn) gemaakt of de verkiezing (en) te wijzigen door de kennisgeving aan de OPM op dat moment te retourneren.

een” volledige verlaging ” -verkiezing betekent dat wanneer een lijfrente de leeftijd van 65 jaar bereikt, of de maand nadat een werknemer met pensioen gaat als hij na de leeftijd van 65 jaar met pensioen gaat, elke multiplestart met 2 procent van het bedrag van de vervroegde uittreding (het bedrag op de dag waarop de werknemer met pensioen gaat), totdat het bedrag met 100 procent is verminderd en de uiteindelijke waarde gelijk is aan $0. Tot het begin van de vermindering betaalt de lijfrente dezelfde premies als actieve werknemers. De premies zijn afhankelijk van de leeftijd van de annuitant.Wanneer de korting begint op de leeftijd van 65 jaar, of de maand nadat een werknemer met pensioen gaat als de werknemer met pensioen gaat na de leeftijd van 65 jaar, worden premium metholdings stop en Option Band/of C gratis.

als “Noreductie” wordt gekozen, zal de dekking van de opties B en/of C helemaal niet afnemen.Na de leeftijd van 65 jaar blijft de lijfrente dezelfde premies betalen als de actieve werknemers, passend bij de leeftijd van de lijfrente.

aanwijzing van de begunstigde

een FEGLIenrollee dient een begunstigde aan te wijzen indien de inschrijving de opbrengst van de FEGLI-levensverzekering wenst. : (1) te betalen aan een persoon, onderneming, organisatie of andere rechtspersoon die niet in de volgorde van voorkeur is vermeld (zie hieronder); (2) te betalen in een andere volgorde dan de volgorde van rangorde;of (3) te betalen aan een trust die de inschrijving heeft opgericht voor minderjarige kinderen of iemand anders.

het invullen van een aanwijzing van de begunstigde (formulier SF 2823) is de beste manier voor een FEGLIenrollee om een aanwijzing van de fegli uitkeringen. Zodra ingevuld en ingediend,formulier SF 2823 moet worden kept-to-date en bijgevuld in geval persoonlijke omstandigheden veranderen (echtscheiding, overlijden van de aangewezen begunstigde, enz.).

Volgorde,

Op de deathof een FEGLI ingeschreven persoon, het Kantoor van FEGLI (OFEGLI) betaalt het leven insuranceproceeds in een bepaalde volgorde, zoals bepaald door de wet:

·Als de ingeschreven persoon toegewezen eigendom (zie hieronder voor een beschrijving van “overdracht”)door het indienen van een Opdracht, FederalEmployees Groep levensverzekeringen (met behulp van FormRI 76-10), OFEGLI betaalt voordelen: ten Eerste aan de begunstigde(n)die door de opdrachtnemer verschuldigd is, als enige en tweede aan de opdrachtnemer verschuldigd is, als er sprake is van nosuch begunstigde(n).

* indien de inschrijving de eigendom niet heeft overgedragen en er een geldig gerechtelijk bevel in het dossier is, zal OFEGLI de uitkeringen betalen in overeenstemming met dat gerechtelijk bevel.

· Als theenrollee niet toewijzen eigendom en er is geen geldig gerechtelijk bevel op bestand,OFEGLI betaalt voordelen: (1) eerst de begunstigde(n) de enrolleedesignated via Formulier SF 2823; (2) ifno deze begunstigde(n), aan de ingeschreven persoon is weduwe of weduwnaar; (3) indien geen(1) of (2), vervolgens aan de ingeschreven persoon is childor kinderen in gelijke aandelen en de nakomelingen van overleden kinderen; (4) Indien niet (1), (2) of (3), dan aan de ouders van de inschrijving in gelijke delen of het volledige bedrag aan de langstlevende ouder; (5) indien niet (1), (2), (3), of (4), dan naar de door de rechter aangewezen executeur of beheerder van de nalatenschap van de inschrijving; en(6) Indien geen van de bovenstaande, dan naar de nabestaanden van de inschrijving recht op grond van de wetten van de staat waar de inschrijving woonde.

optie C (Gezinstoelagen) wordt aan de ingeschrevenen betaald bij het overlijden van de echtgenoot of de in aanmerking komende kinderen.De Fegli-uitkeringen moeten worden betaald overeenkomstig de voorwaarden van een geldig gerechtelijk bevel,ongeacht of de fegli-inschrijving daadwerkelijk een aanwijzing van de begunstigde heeft ingevuld (formulier SF 2823). De rechtsgeldige rechterlijke beslissing vervangt elk van de voorafgaande benoemingen van de ingeschreven persoon en de rangorde, indien de bevoegde instantie vóór het overlijden van de ingeschreven persoon een gewaarmerkte kopie van de rechterlijke beslissing ontvangt. Voor werknemers is het geschikte kantoor het kantoor van de werknemer in dienst. Voor annuitanten is het geschikte kantoor OPM.

Assignment

Assignmentis de overdracht van eigendom van levensverzekeringen aan een andere persoon,onderneming of trustee. De federale werknemer is nog steeds de verzekerde, maar de werknemer is niet langer eigenaar van de verzekering. De opdracht is vrijwillig en onherroepelijk. Een mogelijke reden waarom een werknemer een overdracht van zijn of haar fegli levensverzekering zou willen maken met als hoofddoel het verwijderen van de levensverzekering uit zijn of haar bruto nalatenschap.

bij het maken van een opdracht wijst de cedent (de werknemer) de BIA, Optie A en Optie B toe (indien de werknemer deze heeft). De werknemer kan geen dismembermentverzekering, de Extra uitkering of optie C toewijzen.een werknemer kan geen gedeeltelijke toewijzing doen of slechts één soort verzekering toewijzen.

na de opdracht blijft de werknemer de premies betalen uit zijn of haar salaris of lijfrentecheck. Als de cessionaris ermee instemt om de premies te betalen, moet een afzonderlijke regeling worden getroffen.

na de aanstelling heeft de rechtverkrijgende het recht om: (1) de verzekering op te zeggen of te verlagen; (2) de BIA na 65 jaar te wijzigen.; (3) Wijziging van Optie B-verlaging na 65 jaar van geen verlaging naar volledige verlaging; (4) aanwijzing en wijziging van begunstigden; (5) omschakeling naar een individueel beleid wanneer de FEGLI eindigt; en (6) herbestemming van de verzekering.

de rechtverkrijgende heeft nog steeds het recht om: (1) een korting na 65 jaar te kiezen voor BIA, Optie B en optie C op het moment van pensionering; (2) Meer verzekering te kiezen als hij nog een actieve werknemer is; en (3) Optie C voort te zetten als de rechtverkrijgende deze heeft.

bij een opdracht wordt automatisch een voorafgaande aanwijzing van de begunstigde geannuleerd. Zodra de overdracht van kracht wordt, heeft alleen de rechtverkrijgende het recht om een begunstigde aan te wijzen voor de fegli-opbrengsten van de levensverzekering van de werknemer of lijfrente.Bij het overlijden van de werknemer of lijfrente wordt de opbrengst van de levensverzekering aan de begunstigde van de rechtverkrijgende betaald, waarna de uitkeringen aan de begunstigde van de werknemer of lijfrente worden betaald indien de rechtverkrijgende geen begunstigde heeft aangewezen. Een opdracht vervangt de rangorde en een geldige hoveling.

uitkeringen voor levensonderhoud

uitkeringen voor levensverzekeringen die worden betaald aan de werknemer of lijfrente die nog in leven is, in plaats van aan een begunstigde of overlevende na het overlijden van de werknemer of lijfrente. Een werknemer of lijfrente die onder FEGLIcan verzekerd is, kiest een uitkering voor levensonderhoud als hij of zij als terminaal ziek wordt gediagnosticeerd met een levensverwachting van negen maanden of minder en niet de levensverzekering heeft toegewezen.

alleen BIAis beschikbaar voor een uitkering voor levensonderhoud. Optionele verzekering kan niet worden betaald als levensonderhoud uitkering. Werknemers kunnen kiezen voor een volledige uitkering voor het leven (alle BIA of een gedeeltelijke uitkering uitgedrukt als veelvouden van $1.000). Annuitants kunnen alleen kiezen voor een volledig inkomen.

aangifte

indien een werknemer met fegli-dekking overlijdt, dient(dienen) de aanvrager (s) van de werknemer (s) voor de opbrengst van het overlijden het kantoor van de overledene in dienst te stellen. Het dienstdoende kantoor verstrekt elke aanvrager een aanvraag voor uitkeringen bij overlijden (formulier FE-6). Elke aanvrager moet een afzonderlijk aanvraagformulier indienen bij het arbeidsbureau of rechtstreeks bij de OFEGLI indien het arbeidsbureau daartoe opdracht geeft.

een overleden lijfrente met FEGLI-dekking moet de eisers voor de opbrengst van overlijden hier laten melden

OPM zal elke aanvrager een aanvraag voor uitkeringen bij overlijden (formulier FE-6). Elke aanvrager moet een afzonderlijk aanvraagformulier indienen bij OFEGLI.Edward A. Zurndorfer is een Certified Financial Planner, gecharterd Life Underwriter, gecharterd Financial Consultant, gecharterd Federal Employee Benefits Consultant, Certified Employee Benefits Specialist en IRS ingeschreven Agent in Silver Spring, MD. Fiscale planning, federale personeelsbeloningen, pensioen en verzekeringen consulting diensten aangeboden door EZ Accounting en financiële diensten, en EZ Federal Benefits Seminars, gelegen op 833 Bromley Street-Suite A, Silver Spring, MD 20902-3019 en telefoonnummer 301-681-1652. Raymond James is niet gelieerd aan en onderschrijft de meningen of diensten van Edward A. Zurndorfer of EZ Accounting and Financial Services niet. De informatie is verkregen uit bronnen die als betrouwbaar worden beschouwd, maar wij garanderen niet dat het voorgaande materiaal juist of volledig is. Hoewel de werknemers van het bedienen van degenen die dienen bekend zijn met de fiscale bepalingen van de hierin gepresenteerde kwesties, zijn wij als Financieel Adviseurs van RJFS niet gekwalificeerd om advies te geven over fiscale of juridische zaken. U moet fiscale of juridische zaken te bespreken met de juiste professional.