Flickr / victoriachan
te weinig mensen begrijpen hoe disruptief hyperinflatie in Amerika zou zijn.
de waarheid is dat het een nachtmerrie zou zijn.
in een episode van hyperinflatie verliest geld zo snel waarde dat mensen het zo snel mogelijk uitgeven, wat alleen maar de cyclus voedt van steeds hogere prijzen in een steeds sneller tempo.
stel je voor dat de prijzen in de levensmiddelenwinkel en de benzinepomp niet slechts een paar cent per keer stijgen, maar verdubbelen in een kwestie van maanden, weken of zelfs dagen.En nu denken sommige economen en marktdeskundigen dat veel van de ingrediënten voor hyperinflatie in Amerika brouwen.
dat komt omdat jaren van losbandige leningen en uitgaven van de Amerikaanse overheid biljoenen dollars hebben gecreëerd die op de loer liggen in de reserves van het buitenland en grote financiële instellingen. De situatie escaleerde na de financiële crisis van 2008, met de VS Federal Reserve ’s beleid van” kwantitatieve versoepeling ” het creëren van nog meer geld.”De regering van de VS en de Federal Reserve hebben het systeem verplicht tot zijn uiteindelijke insolventie, door de eenvoudige politiek van een bodemloze portemonnee, het onderhouden van speciale belangen met veel geld, grof wanbeheer en een opzettelijke en voortdurende inspanning om de Amerikaanse munt te verlagen,” zei John Williams van Shadow Government Statistics in zijn jaarverslag over hyperinflatie.
historisch gezien hebben regeringen die last hadden van hyperinflatie – het meest bekende Weimar Duitsland van 1922-1923 – de tafel gedekt door te veel geld te drukken in een tijd van economische krimp.
het probleem is, als het eenmaal start is het onmogelijk om te stoppen. Hyperinflatie in Amerika is er nog niet, maar we komen gevaarlijk dicht bij het punt van geen terugkeer.
“we zijn zeker op een knipperend geel alarm,” Art Cashin, directeur van Floor Operations bij UBS Financial Services, vertelde King World News vorige week. “Je hebt op zijn plaats een verscheidenheid van dingen die kunnen beginnen te reageren enigszins domino-achtige.”
Cashin vestigde vorige week de aandacht toen hij een rapport uitsprak over de hyperinflatoire ramp van Weimar, waarin hij concludeerde dat deze episode de reden was waarom “velen hun bezorgdheid uitten over de onbedoelde gevolgen van elke nieuwe golf van kwantitatieve versoepeling.”
hyperinflatie in Amerika: Waar Is het?
sommigen kunnen wijzen op de matige inflatie in de VS nu – tussen 2% en 3% – en redeneren dat hyperinflatie in Amerika is een verre mogelijkheid, als het al zou kunnen gebeuren.
maar de zaden van hyperinflatie worden meestal gezaaid lang voordat de tekenen van hyperinflatie duidelijk worden.
dus het kan even duren voordat er enig bewijs van hyperinflatie verschijnt, ondanks QE1, QE2 en QE3.”Zelfs toen ze geld drukten, letterlijk printen, gebeurde de inflatiespiraal niet onmiddellijk”, vertelde Cashin aan King World News. “Het werd een paar jaar uitgesteld. Maar toen het eenmaal begon, kon het niet meer worden teruggenomen.”
de sleutel is dat het niet uitmaakt hoeveel van een munt er bestaat, als grote hoeveelheden ervan uit omloop blijven, inflatie – en vooral hyperinflatie – niet kan plaatsvinden.
” de analogie die ik gebruik is als de Fed vloog over uw huis en liet een miljoen dollar in gloednieuwe rekeningen, en je was zo bezorgd dat je ze in uw garage, dat is niet inflatoir, ” Cashin zei. “Het is alleen inflatoir als je het uitleent of uitgeeft.”
voor de VS is de” garage full of money ” de biljoenen in de VS. Treasurys kronkelden weg in plaatsen als Japan en China, evenals hedgefondsen en grote Amerikaanse en Europese banken.Als een of andere financiële crisis een run op de dollar zou veroorzaken – een plotselinge ineenstorting van de lang voortslepende schuldencrisis in de Eurozone, of als niemand met zijn ogen knippert in Washington ‘ s lachertje over budget-en schuldenkwesties – zou de situatie snel kunnen ontrafelen.
” de eerste stappen van de Fed om de Amerikaanse dollar te verlagen werkten, waardoor de wisselkoerswaarde van de Amerikaanse valuta werd aangetast en de commodity-inflatie werd aangewakkerd door het beleid van de zwakke dollar, ” zei Williams in zijn rapport.
” dit heeft ook bijgedragen tot de totstandkoming van een wereldwijde dumping van de in dollar en dollar luidende papieren activa, een snelle instroom van ongewenste dollars uit het buitenland die ofwel de financiële markten zou instorten of de Fed zou dwingen om het systeem te overspoelen met de inkomende liquiditeit , waardoor gedumpte Amerikaanse Treasury-effecten onder andere activa monetariseren.”
gerelateerd: Vier manieren om de komende ineenstorting van de markt te overleven
waarschuwingssignalen van hyperinflatie
Cashin merkte op dat hyperinflatie kan sluipen in die zin dat deze in het begin vaak alleen hoger lijkt dan normale conventionele inflatie.In zijn Weimar-voorbeeld gebruikte Cashin de prijs van een brood om dit te illustreren.In 1914, voor de Eerste Wereldoorlog, kostte een brood in Duitsland het equivalent van 13 cent. Twee jaar later was het 19 cent, en in 1919, na de oorlog, was hetzelfde brood 26 cent – een verdubbeling van de vooroorlogse prijs in vijf jaar.
slecht, Ja — maar niet alarmerend. Maar een jaar later kostte een Duits brood $ 1,20. Tegen het midden van 1922 was het $ 3,50. Slechts zes maanden later kostte een brood $700, en in het voorjaar van 1923 was het $ 1.200. Vanaf September kostte het $2 miljoen om een brood te kopen. Een maand later kostte het $ 670 miljoen ,en de maand daarna $3 miljard. Binnen enkele weken was het $ 100 miljard, waarna de Duitse mark volledig instortte.De hele tijd bleef de Duitse regering meer geld drukken, zozeer zelfs dat mensen het in hun haarden verbrandden omdat het goedkoper was dan hout.
Waarom hebben ze niet gewoon gestopt en geprobeerd om de valuta te stabiliseren?”When things began to disintegrate, no one durred to take away the punchbowl,” schreef Cashin in zijn rapport. “Ze vreesden dat het afsluiten van de monetaire heroïne zou leiden tot rellen, burgeroorlog en, het ergste van alles, communisme. Zich realiserend dat wat ze deden destructief was, bleven ze het doen uit angst dat stoppen nog destructiever zou zijn.”
Cashin adviseert Amerikanen om M2 in de gaten te houden, een maatstaf voor de geldhoeveelheid van het land, in het bijzonder hoeveel geld er in omloop is. De regering meldt dit nummer elke week. Een plotselinge piek kan het begin van hyperinflatie in Amerika signaleren.
en zodra mensen besluiten dat ze hun geld liever zo snel mogelijk uitgeven, neemt de zogenaamde “omloopsnelheid van geld”-hoe snel geld van hand verandert – van start. Hoe sneller het gaat,hoe hoger de inflatie.
Preparing for Hyperinflation in America
niemand kan precies voorspellen wanneer, of zelfs of, een episode van hyperinflatie zou kunnen toeslaan. Maar omdat de gevolgen zo verwoestend zouden zijn, moet je kijken hoe klein de mogelijkheid ook is.
hyperinflatie in Amerika zou ravage aanrichten op de markten. Obligaties zouden giftig worden en aandelen zouden kelderen. Maar edelmetalen zoals goud en zilver zouden stijgen, evenals grondstoffen zoals olie, koper en maïs. Vreemde valuta ‘ s zouden ook omhoogschieten ten opzichte van de dollar.
” als je begint te zien niet alleen de eerste tekenen van inflatie, maar versnelling – het zal heel snel komen – dan moet je nadenken over hoe je beschermd bent,” Cashin zei, het adviseren van mensen om ervoor te zorgen dat ze zijn belegd in harde activa zoals grondstoffen of onroerend goed.
maar bovenal dringt Cashin erop aan dat Amerikanen waakzaam blijven.
” als het snel begint te groeien, dan zal het geld dat de Fed heeft gecreëerd worden gezien als een beweging door het systeem en dat zal het hoge risico van versnelde inflatie en, God verhoede, op hol geslagen inflatie creëren,” vertelde Cashin aan King World News. En als dat gebeurt, zei hij: “wees heel voorzichtig.”
zie ook: Hoe verandert u uw gezin in oud geld >