Flickr / victoriachan
túl kevesen értik, hogy milyen zavaró hiperinfláció lenne Amerikában.
az igazság az, hogy rémálom lenne.
a hiperinfláció egyik epizódjában a pénz olyan gyorsan veszít értékéből, hogy az emberek a lehető leggyorsabban elköltik, ami csak azt a ciklust táplálja, hogy az árakat egyre magasabbra és gyorsabban és gyorsabban nyomja.
képzelje el, hogy az élelmiszerbolt és a gázszivattyú árai nem csak néhány centtel emelkednek, hanem hónapok, hetek vagy akár napok alatt megduplázódnak.
és most néhány közgazdász és piaci szakértő úgy gondolja, hogy a hiperinfláció számos összetevője Amerikában készül.
ez azért van, mert az évek során az Egyesült Államok kormányának hitelfelvételei és kiadásai dollármilliárdokat hoztak létre, amelyek a külföldi országok és a nagy pénzügyi intézmények tartalékaiban rejtőznek. A helyzet a 2008-as pénzügyi válság után eszkalálódott az Egyesült Államokkal. A Federal Reserve “mennyiségi lazítás” politikája még több pénzt teremt.
“az amerikai kormány és a Federal Reserve elkötelezte magát a rendszer végső fizetésképtelensége mellett, a feneketlen zsebkönyv könnyű politikájával, a nagy pénzű különleges érdekek kiszolgálásával, a durva rossz gazdálkodással, valamint az amerikai valuta lealacsonyítására irányuló szándékos és folyamatos erőfeszítéssel”-mondta John Williams, az árnyékkormány statisztikája a hiperinflációról szóló éves jelentésében.
történelmileg azok a kormányok, amelyek hiperinflációt szenvedtek el – közismerten weimari Németország 1922-1923 között – túl sok pénz nyomtatásával állították fel az asztalt a gazdasági összehúzódás idején.
a baj az, hogy ha egyszer elindul, lehetetlen megállítani. A hiperinfláció Amerikában még nincs itt, de veszélyesen közel vagyunk ahhoz a ponthoz, ahonnan nincs visszatérés.
“minden bizonnyal villogó sárga riasztásban vagyunk” – mondta Art Cashin, az UBS Financial Services emeleti műveleteinek igazgatója a múlt héten a King World News-nak. “Számos olyan dolog van a helyén, amelyek kissé dominószerűen reagálhatnak.”
Cashin felhívta a figyelmet a múlt héten, amikor jelentést küldött a weimari hiperinflációs katasztrófáról, arra a következtetésre jutva, hogy az epizód miatt “sokan aggodalmukat fejezik ki a kvantitatív lazítás minden új hullámának nem kívánt következményei miatt.”
hiperinfláció Amerikában: hol van?
egyesek rámutathatnak az Egyesült Államok jelenlegi mérsékelt inflációjára – 2-3% között -, és azzal érvelhetnek, hogy az amerikai hiperinfláció távoli lehetőség, ha egyáltalán megtörténhet.
de a hiperinfláció magjait általában jóval azelőtt vetik el, hogy a hiperinfláció jelei nyilvánvalóvá válnának.
tehát eltarthat egy ideig, amíg a hiperinfláció bármilyen bizonyítéka megjelenik a QE1, QE2 és QE3 ellenére.
” még akkor is, amikor ténylegesen pénzt nyomtattak, szó szerint nyomtattak, az inflációs spirál nem azonnal történt” – mondta Cashin a King World News-nak. “Pár évet késett. De amint elkezdődött, nem lehetett visszavenni.”
a kulcs az, hogy nem számít, mennyi pénz létezik, ha nagy mennyiségű pénz marad forgalomban, az infláció – és különösen a hiperinfláció – nem történhet meg.
“azt a hasonlatot használom, hogy ha a Fed elrepült a házad felett, és egymillió dollárt dobott le vadonatúj bankjegyekkel, és annyira aggódtál, hogy a garázsodba tetted, az nem inflációs” – mondta Cashin. “Csak akkor inflációs, ha kölcsönadod vagy elköltöd.”
az Egyesült Államokban a “pénzzel teli garázs” az USA billióinak száma. A kincstárjegyek olyan helyeken fészkelődtek, mint Japán és Kína, valamint a fedezeti alapok, valamint a nagy amerikai és európai bankok.
ha valamilyen pénzügyi válság a dollár hirtelen összeomlását okozza – a régóta forrongó euróövezeti adósságválság hirtelen összeomlását, vagy ha senki sem Pislog Washington csirke játékában a költségvetés és az adósság kérdéseiről – a helyzet gyorsan feloldódhat.
“a Fed kezdeti lépései az amerikai dollár lealacsonyítására működtek, rontva az amerikai valuta árfolyamértékét és kiváltva a gyenge dollár politikája által táplált árupiaci inflációt”-mondta Williams jelentésében.
“ez szintén hozzájárult a dollár és a dollárban denominált papíreszközök globális dömpingjének megteremtéséhez , a nem kívánt Dollár külföldről történő gyors beáramlásához, amely vagy összeomlaná a pénzügyi piacokat, vagy arra kényszerítené a Fedet, hogy elárassza a rendszert a bejövő likviditással, bevételszerzéssel dömpingelt amerikai kincstári értékpapírok egyéb eszközök között.”
kapcsolódó: A következő piaci összeomlás túlélésének négy módja
a hiperinfláció figyelmeztető jelei
Cashin megjegyezte, hogy a hiperinfláció felcsúszhat, mivel először gyakran csak a normálisnál magasabb hagyományos inflációnak tűnik.
visszatérve Weimari példájához, Cashin egy vekni kenyér árát használta ennek illusztrálására.
1914-ben, az első világháború előtt, egy vekni kenyér Németországban 13 Centnek felel meg. Két évvel később 19 cent volt, 1919 – re pedig a háború után ugyanez a kenyér 26 cent volt-öt év alatt megduplázva a háború előtti árat.
rossz, igen-de nem riasztó. De egy évvel később egy német kenyér 1,20 dollárba került. 1922 közepére 3,50 dollár volt. Alig hat hónappal később egy cipó 700 dollárba került, 1923 tavaszára pedig 1200 dollárba került. Szeptember óta 2 millió dollárba került egy vekni kenyér vásárlása. Egy hónappal később 670 millió dollárba, az azt követő hónapban pedig 3 milliárd dollárba került. Heteken belül 100 milliárd dollár volt, ekkor a német márka teljesen összeomlott.
a német kormány egész idő alatt több pénzt nyomtatott, olyannyira, hogy az emberek a kandallóikban égették el, mert olcsóbb volt, mint a fa.
miért nem álltak meg és próbálták stabilizálni a valutát?
“amikor a dolgok szétesni kezdtek, senki sem merte elvenni a lyukasztót” – írta jelentésében Cashin. “Attól tartottak, hogy a pénzbeli heroin leállítása zavargásokhoz, polgárháborúhoz és ami a legrosszabb, kommunizmushoz vezet. Tehát, felismerve, hogy amit csinálnak, az romboló, attól félve folytatták, hogy a megállás még pusztítóbb lesz.”
Cashin azt tanácsolja az amerikaiaknak, hogy tartsák szemmel az M2-t, a nemzet pénzkínálatának mérését, különös tekintettel arra, hogy mennyi pénz van forgalomban. A kormány minden héten közli ezt a számot. A hirtelen tüske jelezheti a hiperinfláció kezdetét Amerikában.
és ha az emberek úgy döntenek, hogy inkább a lehető leggyorsabban költik el a pénzüket, akkor az úgynevezett “pénzsebesség”-az, hogy a pénz milyen gyorsan cserél gazdát – elindul. Minél gyorsabban megy, annál magasabb az infláció.
felkészülés a Hiperinflációra Amerikában
senki sem tudja pontosan megjósolni, hogy mikor, vagy még akkor is, ha egy hiperinflációs epizód sztrájkolhat. De mivel a következmények annyira pusztítóak lennének, nem számít, mennyire csekély a lehetőség.
az amerikai hiperinfláció pusztítást okozna a piacokon. A kötvények mérgezővé válnának, és a részvények zuhannának. De a nemesfémek, mint az arany és az ezüst szárnyalni fognak, mint az olyan áruk, mint az olaj, a réz és a kukorica. A devizák szintén az egekbe szöknének a dollárral szemben.
“ha nem csak az infláció első jeleit látja, hanem a gyorsulást is – ez nagyon gyors lesz -, akkor el kell gondolkodnia azon, hogyan védik meg” – mondta Cashin, azt tanácsolva az embereknek, hogy győződjenek meg arról, hogy kemény eszközökbe, például árucikkekbe vagy ingatlanokba fektetnek be.
de leginkább Cashin sürgeti, hogy az amerikaiak maradjanak éberek.
“ha gyorsan növekedni kezd, akkor a Fed által létrehozott pénz a rendszeren keresztül mozog, és ez megteremti a gyorsuló infláció és, Isten ments, elszabadult infláció magas kockázatát” – mondta Cashin a King World News-nak. És ha ez megtörténik, azt mondta: “légy nagyon óvatos.”
Lásd még: Hogyan lehet a családját régi pénzré változtatni >