a közelmúltban nem lehetett volna elkerülni ezeket a kijelentéseket: a piac tankolt, a GDP-adatok csalódást okoztak. Még néhány száz ponttal lefelé, a rúpia tovább süllyed; az inflációs adatok rosszak lesznek. Persze, a hangnem csalódottsága és a csökkenő gazdasági mutatók minden befektető figyelmét felkeltették. De amit a legtöbben hiányoltak, az az, hogy a piacot egyre inkább befolyásolják a gazdasági mutatók és események — a távoli országokban is — nagyban.
vegyük figyelembe például, hogy a piac hogyan táncolt az amerikai Federal Reserve azon döntésére, hogy folytatja a monetáris lazítást, vagy hogyan reagált az új Indiai Tartalékbank kormányzójának kinevezésére vagy leánykori politikájára. Persze, az ilyen események mindig befolyásolják a piacokat, de a nagyságrend valami új.
és ezek hatással vannak a pénzügyi tervre, beleértve a rövid távú és a hosszú távú célokat is. “Egyes gazdasági mutatók, például az infláció és az árfolyam közvetlenül befolyásolják az egyén pénzügyeit, míg mások, mint a GDP növekedési üteme, képet adnak arról, hogy merre tart a gazdaság.
ezért fontos, hogy szorosan figyelemmel kísérjük a tér fejleményeit. Ezenkívül ezeket az eseményeket nem lehet elszigetelten látni.
kollektív hatásukat kell figyelembe venni. Míg az egyének nem módosíthatják hosszú távú pénzügyi tervüket a forgatókönyv rövid távú változásai alapján, évente egyszer módosíthatnak. Azt tanácsoljuk ügyfeleinknek, hogy évente vizsgálják felül portfóliójukat, és vegyék figyelembe az ország gazdasági helyzetét” – mondja Suresh Sadagopan hitelesített pénzügyi tervező, a Ladder7 Financial Advisories alapítója.
olvassa el, hogy megértse öt ilyen tényező hatását a pénzügyi életére:
bruttó hazai termék (GDP)
ismernie kell azokat a véleménydarabokat, amelyek arról beszélnek, hogy India, miután tanúja volt az előző évtized 8-9% – os növekedésének, most alig 5% – os növekedési ütemben mászik. A Crisil hitelminősítő ügynökség a közelmúltban kiadott jelentésében azt mondta, hogy a növekedési becslést “4.8%-os évtizedes mélypontra” csökkentették 2013-14-re.
egyszerűen fogalmazva, az indiai gazdaság várhatóan továbbra is lassú lesz. A lassabb növekedés tehát rontja a munkalehetőségeket, sokakat arra kényszerítve, hogy visszafogják törekvéseiket, és visszaállítsák pénzügyi céljaik ütemtervét. “Downbeat gazdasági feltételek azt jelenti, hogy a munkahelyek nehéz találni, és az egyik kell összpontosítani megtakarítás ezen a ponton az idő,” magyarázza Madan Sabnavis, vezető közgazdásza ellátás Értékelés.
infláció
tekintettel arra, hogy az áremelkedés volt az egyik fő oka annak, hogy a kormányok a múltban kiszavazták a hatalmat, nyugodtan feltételezhetjük, hogy még a laikusok is tisztában vannak azzal, hogy az infláció — az árak növekedésének üteme — hogyan befolyásolja fogyasztásukat.
az egyén szempontjából a fogyasztói árindex (CPI) és az élelmiszer-infláció relevánsabb, mint a nagykereskedelmi árindex (WPI) infláció. A Kereskedelmi Minisztérium által közzétett adatok szerint a 2013.augusztusi CPI-infláció 9.52% – ra csökkent a júliusi 9.64% – ról.
Wholoesale árak inflációja, másrészt, inched fel 5.79% júliusban 2013 6.1% augusztusban. Az élelmiszerek 18,8% – kal drágultak az előző év azonos időszakához képest. “Az infláció (különösen az élelmiszer-infláció) közel áll az egyén szívéhez, mivel ez a mutató határozza meg a fizetés elosztását az élelmiszerre, más szükségszerű és luxuscikkekre, végül pedig a megtakarításokra” – mondja Indranil Pan, a Kotak Mahindra Bank vezető közgazdásza.
azonban nem sokan értik, hogy ez milyen hatással van a megtakarításaikra és a befektetéseikre. “Ez segít annak megállapításában, hogy a Portfólió valódi hozamot nyújt-e Önnek. Például egy bankbetét 9% – os hozamot hozhat az évre. Ha adózik egy marginális adókulcs 20%, majd adózás utáni, a visszatérés lenne 9% – (20% x 9% = 1,8%) = 7,2% pa. Most, ez a nominális megtérülési ráta a pénzt keres, adózás után. Ha az infláció abban az évben évi 8%, akkor ténylegesen megszerezte a reálhozam (nominális megtérülési ráta – inflációs ráta) nak, – nek -0.8% (7.2% – 8%).
ez azt jelenti, hogy a tőke ténylegesen erodálódott,” mondja Aditya Apte, partnere befektetési tanácsadó cég, a fordulópont. A hagyományos termékek, például a banki FD-k és a nemzeti takaréklevelek adózás utáni bevallása nem képes legyőzni az inflációt. “Inflációs időkben a részvényekre vagy az aranyra az infláció elleni fedezetként tekinthetünk” – tanácsolja Sabnavis.
az RBI monetáris politikája
az indiai Reserve Bank szakpolitikai intézkedései révén számos rendelkezésére álló eszközzel befolyásolja a piaci kamatlábak mozgását, beleértve a repo és a fordított repo kamatlábakat. Bármely intézkedés ezen a fronton közvetlenül befolyásolja a rendszer kamatlábait, amelyek viszont befolyásolják a lakáshitel vagy a fix betéti kamatlábakat. Például a repo kamatláb emelkedése növelheti a hitelek és a betétek kamatlábait.
ezért fontos megérteni az irányadó kamatlábak változásainak következményeit. “Ez segít megérteni, hogy az RBI milyen árfolyamon hajlandó hitelt felvenni a bankoktól. Ez viszont segít felmérni, hogy a bankok olcsóbb hiteleket nyújtanak-e előre, vagy drágábbak lesznek.
ez segíthet az egyéneknek jobban megtervezni a hosszú távú pénzkötelezettségeket, amelyek kölcsönöket vagy jelzálogkölcsönöket igényelnek”-mondja Apte.
árfolyam
bár most az Rs 62 szint körül mozog, a rúpia szabadesése, amely május óta körülbelül 15%-kal leértékelődött az amerikai dollárral szemben, számos hírjelentés, elemzés és természetesen vicc tárgya volt. Kedden a rúpia 62,46 Rs-nél ért véget az amerikai dollárhoz képest.
(a pénzügyi piacok szerdán munkaszüneti nap miatt zárva voltak.) Az egyének számára az azonnali hatás az infláció emelkedése formájában jelentkezik. “Míg a hatás rúpia értékcsökkenés, az OK lesz a folyó fizetési mérleg hiánya (CAD). A CAD pedig a gazdaság előtt álló költségvetési hiány tükörképe. Továbbá a magas költségvetési hiány és a magas CAD, amely a valuta leértékelődéséhez vezet, végül inflációs nyomást eredményez ” – magyarázza Pan.
a csökkenő rúpia növeli a külföldi utazás költségeit, különösen az Egyesült Államokban — legyen az szabadidős, üzleti vagy tanulmányi célú. Ezenkívül hátrányosan befolyásolja a vállalati bevételeket, megakadályozva az exportfüggő ágazatokat, mint például az It, A saját tőkebefektetéseket.
“az árfolyam befolyásolja a külföldi tanulmányok, a nyaralás, a légi viteldíjak és így tovább” – mondja Sabnavis.
tőzsdeindexek
a gazdasági helyzet és az üzleti bizalom szintjének mutatója az országban, a Nifty vagy a Sensex bármilyen emelkedése vagy csökkenése közvetlenül tükröződik a tőkebefektetésekben — részvényekben vagy befektetési alapokban — napi rendszerességgel. Sőt, adnak egyfajta, ahol a gazdaság élén. “Ezeket az indexeket a befektetési szakemberek nagyon figyelik, mivel ezek általában az ipar és így a gazdaság gazdasági feltételeinek barométerei” – mondja Apte.