et voinut välttyä joiltakin näistä lausunnoista lähimenneisyydessä: markkinat ovat romahtaneet, bkt-luvut olivat pettymys. Vielä muutama sata prosenttiyksikköä alaspäin, rupia vajoaa lisää, inflaatioluvut tulevat olemaan huonoja. Toki pettymys sävyyn ja laskevat talousmittarit ovat varmasti kiinnittäneet jokaisen sijoittajan huomion. Useimmat ovat kuitenkin jääneet paitsi siitä, että talouden mittarit ja tapahtumat — myös kaukaisissa maissa — vaikuttavat yhä enemmän markkinoihin.
Pohditaanpa esimerkiksi, miten markkinat tanssivat Yhdysvaltain keskuspankin päätöstä jatkaa rahapolitiikan keventämistä tai miten se reagoi Intian keskuspankin uuden keskuspankin pääjohtajan nimitykseen tai hänen neitsytpolitiikkaansa. Toki tällaiset tapahtumat vaikuttavat aina markkinoihin, mutta suuruus on jotain uutta.
ja niillä on vaikutuksia taloussuunnitelmaasi, mukaan lukien lyhyen ja pitkän aikavälin tavoitteet. ”Jotkut talouden indikaattorit, kuten inflaatio ja valuuttakurssi, vaikuttavat yksilön talouteen suoraan, kun taas toiset, kuten BKT: n kasvuvauhti, antavat kuvan siitä, mihin talous on menossa.
siksi on tärkeää seurata tarkasti tämän tilan kehitystä. Kaikkia näitä tapahtumia ei myöskään voida nähdä erikseen.
niiden kollektiivinen vaikutus on otettava huomioon. Vaikka yksityishenkilöiden ei pitäisi nipistää pitkän aikavälin rahoitussuunnitelmaansa lyhyen aikavälin skenaarion muutosten perusteella, he voivat tehdä muutoksia kerran vuodessa. Neuvomme asiakkaitamme tarkistamaan portfolionsa vuosittain ja ottamaan huomioon maan taloudellisen tilanteen”, sanoo sertifioitu rahoitussuunnittelija Suresh Sadagopan, ladder7 Financial Advisories-yrityksen perustaja.
Lue lisää ymmärtääksesi viiden tällaisen tekijän vaikutuksen talouselämääsi:
bruttokansantuote (BKT)
sinun täytyy tuntea mielipidekirjoitukset, joissa puhutaan siitä, miten Intia matelee nyt hieman alle 5 prosentin kasvuvauhdissa, kun se on todistanut edellisen vuosikymmenen 8-9 prosentin kasvun huippuja. Luokituslaitos Crisil, raportissa julkaistiin äskettäin, sanoi kasvuarvio on alennettu ”vuosikymmenen Alhainen 4,8%” varten 2013-14.
yksinkertaistettuna Intian talouden odotetaan jatkuvan hitaana. Hitaampi kasvu heikentää siten työllisyysnäkymiä, mikä pakottaa monet hillitsemään toiveitaan ja nollaamaan taloudellisten tavoitteidensa aikataulut. ”Heikko taloustilanne tarkoittaa, että työpaikkoja on vaikea saada ja tässä vaiheessa pitäisi keskittyä enemmän säästämiseen”, CARE Ratingsin pääekonomisti Madan Sabnavis sanoo.
inflaatio
koska hintojen nousu on ollut yksi tärkeimmistä syistä siihen, että hallitukset on aiemmin äänestetty vallasta, olisi turvallista olettaa, että jopa maallikot ovat tietoisia siitä, miten inflaatio — hintojen kasvuvauhti — vaikuttaa heidän kulutusmenoihinsa.
yksilön näkökulmasta kuluttajahintaindeksi (CPI) ja ruokainflaatio ovat merkittävämpiä kuin tukkuhintaindeksi (WPI) inflaatio. Kauppaministeriön julkistamien lukujen mukaan kuluttajahintainflaatio elokuussa 2013 on laskenut 9,52 prosenttiin heinäkuun 9,64 prosentista.
koko hintainflaatio sen sijaan kiihtyi vuoden 2013 heinäkuun 5,79 prosentista elokuun 6,1 prosenttiin. Elintarvikkeet kallistuivat 18,8 prosenttia viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. ”Inflaatio (erityisesti elintarvikkeiden inflaatio) on lähellä jokaisen yksilön sydäntä, koska tämä indikaattori päättää palkan kohdentamisesta ruokaan, muihin välttämättömyyksiin ja ylellisyyteen ja lopulta säästöjen kohdentamisesta”, sanoo Indranil Pan, Kotak Mahindra Bankin pääekonomisti.
moni ei kuitenkaan ymmärrä sen vaikutusta säästöihinsä ja sijoituksiinsa. ”Se auttaa sinua selvittämään, onko portfolio antaa sinulle todellista tuottoa. Esimerkiksi pankkitalletuksesta voi saada 9 prosentin tuoton vuodelta. Jos sinua verotetaan marginaaliveroprosentilla 20%, niin veron jälkeen tuottosi olisi 9% – (20% x 9% = 1,8%) = 7,2% pa. Tämä on nimellispalkkio, jonka rahasi tienaavat verojen jälkeen. Jos inflaatio on 8% vuodessa kyseisenä vuonna, niin tosiasiallisesti olet ansainnut todellisen tuottoasteen (nimellinen tuottoaste-inflaatioaste) -0.8% (7.2% – 8%).
tämä tarkoittaa sitä, että pääomasi on todella rapautunut”, sanoo sijoitusneuvontayhtiö the Tipping Pointin osakas Aditya Apte. Perinteisten tuotteiden, kuten pankkien Suoraveloitustodistusten ja kansallisten talletustodistusten, verojen jälkeiset palautukset eivät pysty lyömään inflaatiota. ”Inflaation aikana voidaan pitää osakkeita tai kultaa suojana inflaatiota vastaan”, neuvoo Sabnavis.
RBI: n rahapolitiikka
Intian keskuspankki vaikuttaa politiikkatoimillaan korkojen muutoksiin markkinoilla käyttäen useita käytössään olevia välineitä, kuten repo-ja takaisinmyyntikorkoja. Kaikki toimet tällä rintamalla vaikuttavat suoraan korkoihin järjestelmässä, jotka puolestaan vaikuttavat asuntolainaasi tai kiinteään talletuskorkoon. Esimerkiksi repokoron nosto voisi nostaa lainojen ja myös talletusten korkoja.
siksi on tärkeää ymmärtää ohjauskorkojen muutosten vaikutukset. ”Tämä auttaa meitä ymmärtämään, millä koroilla RBI on valmis lainaamaan ja lainaamaan pankeilta. Tämä puolestaan auttaa meitä arvioimaan, tarjoavatko pankit jatkossa halvempia lainoja vai tuleeko niistä kalliimpia.
tämä voi auttaa yksityishenkilöitä suunnittelemaan pitkäaikaisia rahasitoumuksia, jotka vaativat lainaa tai asuntolainaa, paremmin, Apte sanoo.
vaihtokurssi
vaikka se nyt leijuu RS 62-tason tuntumassa, rupian vapaa lasku, joka on heikentynyt noin 15 prosenttia toukokuusta Yhdysvaltain dollariin nähden, on ollut useiden uutisten, analyysien ja tietenkin vitsien aiheena. Tiistaina rupia päätyi Rs 62,46: een Yhdysvaltain dollariin.
(finanssimarkkinat olivat keskiviikkona kiinni yleisen vapaapäivän vuoksi.) Yksilöiden kohdalla välitön vaikutus näkyy inflaation nousuna. ”Vaikka vaikutus on rupian poistoja, syy on vaihtotaseen alijäämä (CAD). Ja, CAD on peilikuva julkisen talouden alijäämä, että talous on edessään. Lisäksi suuri julkisen talouden alijäämä ja valuutan heikkenemiseen johtava korkea CAD johtaisivat lopulta inflaatiopaineisiin, Pan selittää.
kutistuva rupia lisää ulkomaanmatkojen, erityisesti Yhdysvaltojen, kustannuksia-oli kyse sitten vapaa-ajasta, liike-elämästä tai opiskelusta. Lisäksi se vaikuttaa haitallisesti yritysten tuloihin, lukuun ottamatta vientiriippuvaisia aloja, kuten se, verottamalla pääomasijoituksia.
”valuuttakurssi vaikuttaa suunnitelmiin opiskella ulkomailla, lähteä lomalle, lentolippuihin ja niin edelleen”, Sabnavis sanoo.
osakeindeksit
indikaattori maan taloudellisesta tilanteesta ja yritysten luottamuksesta, Niftyn tai Sensexin mahdollinen nousu tai lasku heijastuu suoraan osakesijoituksiisi — osakkeisiin tai sijoitusrahastoihin — päivittäin. Lisäksi ne antavat kuvan siitä, mihin talous on menossa. ”Sijoitusammattilaiset seuraavat näitä indeksejä tarkasti, sillä ne ovat yleensä alan ja sitä kautta myös talouden suhdannetilanteen ilmapuntareita”, Apte sanoo.