Valuuttakurssit ovat tärkeä tapa mitata maan taloudellista terveyttä ja erinomainen tapa arvioida talouden soveltuvuutta liiketoiminnan laajentamiseen. Siksi valuuttakurssimarkkinoita seurataan niin tarkasti.
mutta mikä vaikuttaa valuuttakurssimuutoksiin? Ja mikä tekee niistä ’ailahtelevia’? Sitä sanaa heitellään paljon vaihtoaitiossa, mutta mitä se tarkoittaa?
valuuttakurssin vaihtelu viittaa valuuttamääräisen valuutan taipumukseen arvonnousuun tai arvon heikkenemiseen ja vaikuttaa viime kädessä ulkomaankaupan (tai siirron) kannattavuuteen.
nyt kun ymmärrämme, mitä volatiliteetti on, mitkä yhteiset tekijät vaikuttavat siihen? Eritellään se alla:
inflaatiovauhti
inflaatiovauhti vaikuttaa maan valuutan arvoon. Alhainen inflaatio osoittaa tyypillisesti valuutan arvon nousevan, koska sen ostovoima kasvaa suhteessa muihin valuuttoihin. Kääntäen, ne, joilla on korkeampi inflaatio yleensä nähdä heikkeneminen niiden valuuttojen verrattuna niiden kauppakumppaneiden, ja se on myös tyypillisesti mukana korkeammat korot.
myös Valtionvelalla on osansa inflaatiovauhdissa. Valtio, jolla on julkista velkaa (valtion omistamaa julkista velkaa tai valtion velkaa), saa vähemmän todennäköisesti ulkomaista pääomaa, mikä johtaa inflaatioon.
korot
valuuttakurssit, korot ja inflaatio ovat kaikki yhteydessä toisiinsa. Korkojen nousu saa maan valuutan arvostamaan, kun lainanantajille tarjotaan korkeampia korkoja ja siten houkutellaan lisää ulkomaista pääomaa. Tämä voi aiheuttaa valuutan arvon ja sitä kautta valuuttakurssin nousun. Korkojen leikkaaminen taas voi johtaa valuutan heikkenemiseen.
*yllä oleva kuva on tarkoitettu ainoastaan yleisiin tiedotustarkoituksiin, eikä se kuvaa tarkasti elävää valuuttakurssia.
rahapolitiikka ja taloudellinen suorituskyky
jos maalla on ollut vahva taloudellinen suorituskyky ja terve rahapolitiikka, sijoittajat hakeutuvat herkemmin näihin maihin. Tämä väistämättä lisää maan valuutan kysyntää ja arvoa.
kun maailmantalouden tila on kirjoitushetkellä selvillä, on selvää, että elämme globaalissa taantumassa ja pelot taantumasta häämöttävät. Taantuma voi myös aiheuttaa valuuttakurssin heikkenemistä, koska korot yleensä laskevat, mutta näin ei aina ole.
muita valuutan arvoon vaikuttavia taantumatekijöitä ovat ulkomaisten investointien väheneminen, mikä laskisi arvoa. Jos taantuma kuitenkin saa inflaation laskemaan, se auttaa maata tulemaan globaalisti kilpailukykyisemmäksi ja valuutan kysyntä kasvaa.
turismi
käytetään tässä esimerkkinä Yhdysvaltoja. Jos joku matkustaa Yhdysvaltojen ulkopuolelle toiseen maahan, hän saa enemmän rahasiirrosta kyseiseen maahan, kun USD arvostaa suhteessa ulkomaiseen valuuttaan. Samoin valuutan arvon heikkeneminen merkitsee sitä, että ulkomaalaiset ovat halukkaampia käymään maassa ja kuluttamaan siellä enemmän.
toinen tekijä tässä ovat ”kävijäpainotteiset valuuttakurssit”, jotka mittaavat kohteen valuuttamarkkinoita sen ensisijaisten kävijämarkkinoiden valuuttakurssien kanssa. Pohjimmiltaan maat, joilla on monipuolinen valikoima vierailijamarkkinoita, ovat yleensä kestävämpiä tiettyjä valuuttakurssimarginaaleja vastaan verrattuna maihin, jotka luottavat tiettyihin vierailijamarkkinoihin.
geopoliittinen vakaus
myös maan poliittinen tila yhdistettynä taloudelliseen suorituskykyyn voi vaikuttaa valuutan vahvuuteen. Valtio, jossa poliittisen kuohunnan riski on pienempi, on houkuttelevampi ulkomaisille sijoittajille, mikä johtaa kotimaisen valuutan arvon vahvistumiseen ulkomaisesta pääomasta.
”geopoliittinen riski” on riski, jonka odottamaton poliittinen kehitys aiheuttaa ulkomaisille sijoittajille. Jos maan talous ja poliittinen maisema pysyvät ennustettavissa, sijoittajat ostavat todennäköisemmin valuutan. Päinvastainen vaikutus on myös totta, yllättävät tapahtumat saavat sijoittajat vetämään rahansa takaisin, lähettämällä valuutan arvon alas.
Hongkongin Luovutuslain vaikutus on esimerkki tästä viime aikoina. Lakiehdotus, joka tunnetaan myös nimellä ”karkureita koskeva lakiehdotus”, mahdollistaisi lähes jokaisen Hongkongiin saapuvan – olipa kyse kauttakulusta, vierailusta tai asukkaasta – luovuttamisen Kiinaan tai mihin tahansa muuhun lainkäyttövaltaan, jonka kanssa Hongkongilla ei ole luovutussopimusta. Pelkona on, että jopa monikansalliset johtajat voitaisiin pidättää ja siirtää ulkomaille, olivat syytteet perusteettomia tai eivät.
huolimatta lakiesityksen lykkäämistä seuranneista vastalauseista, se, ettei lakiesitystä ole kokonaan hylätty, aiheuttaa jatkuvaa epävarmuutta alueen yrityksille ja sijoittajille, mikä voi mahdollisesti vaikuttaa Hongkongin dollariin.
tuonti-ja vientiarvo
maan maksutase sisältää yhteenvedon kaikista yksityishenkilöiden, yritysten ja viranomaisten tekemistä kansainvälisistä kaupoista ja rahoitustaloustoimista, jotka on suoritettu yhdessä kyseisen maan viranomaisten kanssa. Nämä liiketoimet voivat koostua tavaroiden, palvelujen ja pääoman tuonnista ja viennistä.
MAKSUTASETILASTO sisältyy tähän, koska se vaikuttaa vientihintojen ja tuontihintojen väliseen suhteeseen. Jos jonkin maan viennin hinta on suurempi kuin sen tuonti, sen ”kauppaehdot” ovat parantuneet. Tämä lisää maan viennin kysyntää, mikä puolestaan lisää valuutan kysyntää.
monien muiden valuuttakursseihin vaikuttavien tekijöiden tavoin myös käänteisreaktio voi esiintyä. Jos vienti kasvaa vähemmän kuin tuonti, kyseisen maan viennin arvo ja valuutan arvo laskevat.
mitä voit tehdä, jotta volatiliteetti toimisi puolestasi?
nyt kun tiedämme, mikä markkinoihin vaikuttaa, olet jo paljon valmiimpi kuin enemmistö. Täältä voit käyttää näitä tekijöitä eduksesi, kun suunnittelet valuuttastrategiaa, joka käyttää potentiaalista volatiliteettia eduksesi.
esimerkiksi tekemällä yhteistyötä maailmanlaajuisen rahansiirtoasiantuntijan, kuten OFX: n, kanssa, kun käy kauppaa eri valuutoilla ympäri maailmaa, voit hyödyntää työkaluja, jotka on suunniteltu juuri tähän tarkoitukseen.
esimerkiksi Valuuttatermiinisopimuksilla voi lukita vaihtokurssin, jos se sopii siirtotarpeisiin, ja siirtää varat myöhemmin, jopa 12 kuukautta myöhemmin. Jos esimerkiksi rahaa pitää siirtää dollarista puntaan ja puntari laskee rajusti, kuten kävi Brexit-kansanäänestyksen tuloksen julkistamisen yhteydessä, Termiinivaihtosopimus voi auttaa.
OFX tarjoaa myös muita työkaluja, joiden avulla voit hallita maailmanlaajuisia rahansiirtotarpeitasi. Katso, miten he vertaavat alla:
| Spot-siirto | Limit Order | termiinisopimus |
|---|---|---|
| Transfers money as a single exchange | Allows you to lock in a target rate and we market-monitor for you | Lock in a benefit rate and transfer later |
| käyttää siirtohetkellä vakuutena olevaa korkoa | voi peruuttaa milloin tahansa, tai roll into FEC | voidaan käyttää enintään 12 kuukautta |
| Suuri päivittäisiin siirtoihin ja riskienhallintaan | auttaa pienentämään riskejä epävarmoilla markkinoilla | hyvä herkille hinnoitteluaikatauluille |
joten vaikka volatiliteetti voi kuulostaa huono asia, se ei tarvitse oikeinkirjoituksen loppuun yritysten kansainvälisen laajentumisen. Oikeilla apuvälineillä ja työkaluilla voit kehittää valuuttastrategian, jossa otetaan huomioon, kuinka volatiliteetti voi olla pelättyjen sijaan suotuisa ja antaa sinulle itseluottamusta sukeltaa pää edellä seuraaville markkinoille.
tärkeää: Tämän blogin sisältö ei ole taloudellista neuvontaa, vaan se annetaan vain yleistä tietoa varten ottamatta huomioon sijoitustavoitteita, taloudellista tilannetta ja tietyn henkilön erityistarpeita. UKForex Limited (kaupankäynti nimellä ”OFX”) ja sen tytäryhtiöt eivät suosittele minkään taloudellisen strategian tai tuotteen ansioita, joihin blogissa viitataan. OFX ei takaa suoraan tai epäsuorasti tässä blogissa annettujen tietojen ja mallien soveltuvuutta, täydellisyyttä, laatua tai tarkkuutta.