Non avresti potuto sfuggire ad alcune di queste affermazioni nel recente passato: il mercato è crollato, le cifre del PIL sono state deludenti. Altre poche centinaia di punti in meno, la rupia affonderà di più; i dati sull’inflazione saranno cattivi. Certo, la delusione nel tono e gli indicatori economici in calo devono aver attirato l’attenzione di ogni investitore. Ma ciò che la maggior parte hanno perso è che il mercato è sempre più influenzato da indicatori economici ed eventi — che anche in terre lontane — in grande stile.
Si consideri, ad esempio, come il mercato ha ballato alla decisione della Federal Reserve statunitense di continuare con l’allentamento monetario o come ha reagito alla nomina del nuovo governatore della Reserve Bank of India o alla sua politica inaugurale. Certo, tali eventi influenzano sempre i mercati, ma la grandezza è qualcosa di nuovo.
E hanno implicazioni per il tuo piano finanziario, inclusi obiettivi a breve termine e a lungo termine. “Alcuni indicatori economici come l’inflazione e il tasso di cambio influenzano direttamente le finanze di un individuo mentre altri come il tasso di crescita del PIL danno un’idea di dove è diretta l’economia.
Pertanto, è importante tenere d’occhio gli sviluppi in questo spazio. Inoltre, tutti questi eventi non possono essere visti isolatamente.
È il loro impatto collettivo che deve essere preso in considerazione. Mentre gli individui non dovrebbero modificare il loro piano finanziario a lungo termine sulla base di cambiamenti nello scenario a breve termine, possono apportare modifiche una volta all’anno. Consigliamo ai nostri clienti di rivedere il loro portafoglio ogni anno e fattore nella situazione economica del paese, ” dice certified financial planner Suresh Sadagopan, fondatore, Ladder7 Financial Advisories.
Continua a leggere per capire l’impatto di cinque di questi fattori sulla tua vita finanziaria:
PRODOTTO INTERNO LORDO (PIL)
Devi avere familiarità con pezzi di opinione che parlano di come l’India, dopo aver assistito ai massimi di oltre 8-9% di crescita nel decennio precedente, sta strisciando ad un tasso di crescita di poco meno del 5% ora. Agenzia di rating Crisil, in un rapporto pubblicato di recente, ha detto che la stima di crescita è stata ridotta a “un decennio-basso del 4,8%” per il 2013-14.
In termini semplici, l’economia indiana dovrebbe continuare a essere lenta. Una crescita più lenta, quindi, intacca le prospettive di lavoro, costringendo molti a frenare le loro aspirazioni e ripristinare i tempi dei loro obiettivi finanziari. “Le condizioni economiche sfavorevoli significano che i posti di lavoro sono difficili da trovare e ci si dovrebbe concentrare maggiormente sul risparmio in questo momento”, spiega Madan Sabnavis, capo economista di CARE Ratings.
INFLAZIONE
Dato che l’aumento dei prezzi è stata una delle principali cause del voto dei governi fuori dal potere in passato, sarebbe lecito supporre che anche i laici siano consapevoli di come l’inflazione — tasso di crescita dei prezzi — influenzi le loro spese di consumo.
Dal punto di vista individuale, l’indice dei prezzi al consumo (CPI) e l’inflazione alimentare sono più rilevanti dell’inflazione dell’indice dei prezzi all’ingrosso (WPI). Secondo i dati diffusi dal ministero del commercio, l’inflazione CPI per agosto 2013 è scesa a 9.52% da 9.64% a luglio.
L’inflazione dei prezzi Wholoesale, invece, è salita dal 5,79% di luglio 2013 al 6,1% di agosto. I prodotti alimentari sono stati più costosi del 18,8%, rispetto allo stesso periodo dello scorso anno. “L’inflazione (in particolare l’inflazione alimentare) è vicina al cuore di ogni individuo in quanto questo indicatore decide l’allocazione dello stipendio verso il cibo, altri elementi di necessità e di lusso, e infine l’allocazione verso il risparmio”, afferma Indranil Pan, capo economista di Kotak Mahindra Bank.
Tuttavia, non molti capiscono il suo impatto sui loro risparmi e investimenti. “Ti aiuta a verificare se il tuo portafoglio ti sta dando rendimenti reali. Ad esempio, un deposito bancario può recuperare il rendimento del 9% per l’anno. Se sei tassato ad un tasso marginale di imposta del 20%, quindi post-imposta, il tuo ritorno sarebbe del 9% – (20% x 9% = 1,8%) = 7,2% pa. Ora, questo è il tasso nominale di ritorno il vostro denaro guadagna, imposta postale. Se l’inflazione è all ‘ 8% annuo quell’anno, allora effettivamente hai guadagnato un tasso reale di rendimento (tasso nominale di rendimento – tasso di inflazione) di -0.8% (7.2% – 8%).
Ciò significa che il tuo capitale è stato effettivamente eroso”, afferma Aditya Apte, partner della società di consulenza sugli investimenti, The Tipping Point. Le dichiarazioni post-fiscali di prodotti tradizionali come FDS bancari e certificati di risparmio nazionali non sono in grado di battere l’inflazione. “In tempi inflazionistici, si può guardare alle scorte o all’oro come una copertura contro l’inflazione”, consiglia Sabnavis.
POLITICA MONETARIA DELLA RBI
La Reserve Bank of India, attraverso le sue misure politiche, influenza i movimenti dei tassi di interesse sul mercato utilizzando diversi strumenti a sua disposizione, tra cui i tassi pronti contro termine e pronti contro termine. Qualsiasi azione su questo fronte impatti direttamente i tassi di interesse nel sistema, che a loro volta influenzano il mutuo per la casa o tassi di deposito fissi. Per esempio, un aumento del tasso pronti contro termine potrebbe spingere verso l’alto i tassi di interesse sui vostri prestiti e anche depositi.
Pertanto, è importante comprendere le implicazioni delle variazioni dei tassi di interesse. “Questo ci aiuta a capire a quali tassi RBI è disposto a prestare e prendere in prestito dalle banche. Questo, a sua volta, ci aiuta a valutare se le banche forniranno prestiti più economici andando avanti o diventeranno più costosi.
Questo può aiutare le persone a pianificare impegni monetari a lungo termine, che richiedono prestiti o mutui, meglio”, afferma Apte.
TASSO DI CAMBIO
Anche se ora si aggira intorno ai livelli di Rs 62, la caduta libera della rupia, che si è deprezzata di circa il 15% da maggio nei confronti del dollaro USA, è stata oggetto di una serie di notizie, analisi e, naturalmente, battute. Martedì scorso, la rupia si è conclusa a Rs 62.46 al dollaro USA.
(I mercati finanziari sono stati chiusi il mercoledì a causa di un giorno festivo.) Per gli individui, l’impatto immediato è visto sotto forma di aumento dell’inflazione. “Mentre l’effetto è l’ammortamento rupia, la causa sarà il deficit delle partite correnti (CAD). E, CAD è un’immagine speculare del deficit fiscale che l’economia si trova ad affrontare. Inoltre, un elevato deficit fiscale e un elevato CAD che portano al deprezzamento della valuta porterebbero alla fine a pressioni inflazionistiche”, spiega Pan.
Una rupia in diminuzione aumenta le spese di viaggio all’estero, in particolare negli Stati Uniti, sia per svago, affari o studi. Inoltre, ha un impatto negativo sugli utili societari, escludendo settori dipendenti dall’esportazione come l’IT, incidendo negativamente sui tuoi investimenti azionari.
“Il tasso di cambio influisce sui piani per studiare all’estero, andare in vacanza, tariffe aeree e così via”, afferma Sabnavis.
INDICI DEL MERCATO AZIONARIO
Un indicatore della situazione economica e il livello di fiducia delle imprese nel paese, qualsiasi aumento o calo di Nifty o Sensex si riflette direttamente nei vostri investimenti azionari — azioni o fondi comuni di investimento — su base giornaliera. Inoltre, danno un senso di dove è diretta l’economia. “Questi indici sono attentamente osservati dai professionisti degli investimenti, in quanto tendono ad essere i barometri delle condizioni economiche del settore e quindi anche dell’economia”, afferma Apte.