Kontantbudgetmetoder

alt hvad du behøver at vide om metoder til at forberede et kontantbudget. Cash budget er en af de vigtigste budgetter udarbejdet af en virksomhed som hver transaktion i sidste ende løser sig selv i kontanter.

den indeholder skøn over pengestrømme og udgående pengestrømme i en periode fremover.

kontantbudget skildrer projicering af kontantindtægter og udbetalinger fra alle kilder over en bestemt periode. Det er en oversigt over forventede pengestrømme og udstrømninger i et bestemt tidsrum.

når pengestrømme er mere volatile, men forudsigelige, udarbejdes kontantbudgettet oftere, selv på en dag i dag. På den anden side, når pengestrømme er stabile, udarbejdes kontantbudgettet månedligt.

metoderne til udarbejdelse af et kontantbudget er:- 1. Modtagelse og betalingsmetode 2. Justeret resultat-og Tabsmetode eller Likviditetsmetode 3. Balance Metode.

udarbejdelsen af et kontantbudget involverer følgende trin: 1. Beregning Af Kontantindtægter 2. Beregning Af Kontantudbetalinger 3. Bestemmelse Af Økonomiske Behov.

Sådan forbereder du et kontantbudget: Procedure, metoder og trin

Sådan forbereder du et kontantbudget? – 3 metoder til forberedelse af kontantbudget: kvitteringer og betalingsmetode, Pengestrømsmetode og balancemetode

kontantbudget kan udarbejdes ved hjælp af en af følgende tre metoder:

(1) modtagelses-og betalingsmetode

(2) justeret Resultatmetode eller Likviditetsmetode

(3) balancemetode

1. Modtagelse og betalingsmetode:

under denne metode estimeres alle kontante kvitteringer og udbetalinger for virksomheden i en budgetperiode. Derefter lægges alle estimerede kontantindtægter til kontantens åbningsbalance, og alle estimerede kontantbetalinger trækkes fra dette for at nå frem til slutbalancen for kontanter.

under udarbejdelsen af et kontantbudget under denne metode skal følgende trin tages:

(a) fastlæggelse af budgetperioden:

normalt udarbejdes et kontantbudget for et år, men det kan også udarbejdes månedligt, kvartalsvis eller halvårligt afhængigt af virksomhedens behov. For sæsonbetonede industrier kan det være forberedt på en bestemt sæson. Derfor, før du udarbejder et kontantbudget, er det nødvendigt at træffe en beslutning om budgetperioden.

b) beregning af kontantindtægterne:

det andet trin er at estimere kontantindtægterne fra forskellige kilder i perioden. De vigtigste kilder til kontantindtægter er kontantsalg, opkrævning fra debitorer, indtægter fra investeringer, indtægter fra udstedelse af aktier og obligationer osv.

den vigtigste kilde til kontanter for en virksomhed er salg. Derfor er nøjagtigheden af kontanter budget afhænger af nøjagtigheden af salget prognose. Ledelsen kan på grundlag af tidligere erfaringer forudsige mængden af salg for kontanter og for kredit. Timing af kontantindstrømning fra kreditsalg afhænger af salgsbetingelser og kundens tidligere adfærd ved betaling af deres gæld. Selvom tidspunktet for pengestrøm fra kunder ikke kan forudsiges meget nøjagtigt, kan ledelsen foretage et rimeligt skøn over pengestrøm ved at studere kundernes gældsbetalingsvaner.

for eksempel, hvis den tidligere erfaring viser, at 20% salg er for kontanter og 80% salg er på kredit, og at indsamlingen fra debitorer foretages efter to måneder, og hvis det samlede salg for januar måned anslås til Rs.5 lac, 20% dvs. Rs. 1 lac vil blive modtaget i januar og balancen Rs.4 lac vil blive modtaget i Marts.

(C) beregning af kontantbetalinger:

det tredje trin er at estimere de kontante betalinger, der kan foretages i perioden. Betalinger kan foretages for kontantkøb, betaling til kreditorer, betaling for løn, betaling for kontor-og salgsudgifter, betaling for skat og betaling for køb af aktiver mv. Sandsynlig tidspunkt for betaling af hver af disse betalinger estimeres også på baggrund af tidligere erfaringer. For eksempel, hvis kreditperioden tilladt af kreditorer er en måned, vil betalingen for kreditkøb i Januar ske i februar måned.

efter estimering af mængden af kontantindtægter og kontantbetalinger tilføjes alle estimerede kontantindtægter til åbningsbalancen for kontanter, og alle estimerede kontantbetalinger trækkes fra dette for at nå frem til tallet for slutbalancen for kontanter.

2. Justeret Resultatmetode:

i denne metode udarbejdes kontantprognosen ved at justere det overskud, der vises i den forventede resultatopgørelse. Alle ikke-kontante udgifter vist i den forventede resultatopgørelse (såsom afskrivninger, afskrivninger på udskudte indtægtsudgifter, afskrivninger på immaterielle aktiver osv.), fald i omsætningsaktiver, stigning i kortfristede forpligtelser, indtægter fra salg af anlægsaktiver, udstedelse af obligationer og aktier, åbning af kontantsaldo føjes til det overskud, der vises i den forventede resultatopgørelse.

forøgelse af omsætningsaktiver, fald i kortfristede forpligtelser, køb af anlægsaktiver, tilbagebetaling af lån, indløsning af aktier og obligationer og udbetaling af udbytte trækkes fra overskuddet. Det resulterende tal lukker kontantsaldoen.

med andre ord kan kontantsaldoen forventes for en periode ved hjælp af følgende formel:

åbning af kontantsaldo + nettoresultat vist ved forventet resultatopgørelse & tab

+ ikke-kontante udgifter + fald i omsætningsaktiver + stigning i kortfristede forpligtelser

+ salg af anlægsaktiver + udstedelse af aktier og obligationer mv.

– stigning i omsætningsaktiver – fald i kortfristede forpligtelser

– køb af anlægsaktiver – indløsning af aktier og obligationer mv.

= Lukning Af Kontantsaldo.

denne metode til udarbejdelse af kontantbudget svarer til ‘pengestrømsopgørelse’. Hovedpunktet for forskellen mellem de to er, at Kontantbudgettet tager højde for de anslåede tal for den fremtidige periode, mens pengestrømsopgørelsen tager højde for de faktiske transaktioner.

3. Balancemetode:

under denne metode udarbejdes en budgetteret eller forventet balance ved udgangen af den næste periode under hensyntagen til ændringerne i værdien af aktiver og passiver (undtagen kontanter og banksaldi). De to sider af den budgetterede balance er derefter afbalanceret.

hvis mængden af budgetterede forpligtelser overstiger de budgetterede aktiver, vil forskellen være den estimerede kontantsaldo ved udgangen af budgetperioden. Tværtimod, hvis mængden af budgetterede aktiver overstiger de budgetterede forpligtelser, vil forskellen blive betragtet som mangel eller mangel på kontantsaldo (eller kassekredit).

ud af de tre metoder, der er diskuteret ovenfor, findes den første metode normalt egnet til kortvarig prognose af kontanter, mens de to andre metoder bruges til langsigtet prognose af kontanter.

kontantbudget – Procedure og metoder (med specifik overvejelse af tidsforsinkelse i kontantbudget)

Procedure:

kontantbudget udarbejdes generelt af koncernens finansafdeling, og følgende procedure vedtages ved udarbejdelsen af dette budget-

1. Budgetperiode:

først og fremmest bestemmes det, at hvad bliver budgetperioden? Teoretisk kan det være på kort sigt såvel som på lang sigt, men praktisk talt er det forberedt på kort sigt. Selv på kort sigt kan det være på grundlag af år, kvartal, måned eller uge, men generelt udarbejdes det kvartalsvis eller seks måneder, og denne periode opdeles også månedligt.

2. Skøn over kilder og tilstrømning af kontanter:

det indebærer indsamling af følgende tre typer af oplysninger-

(A) Hvad vil kilderne til pengestrøm i en bestemt periode være? Ud over kontantsalg kan de omfatte indsamling fra debitorer, ringe penge på aktier, salg af anlægsaktiver, investeringsindtægter mv.

(b) hvor meget vil der blive modtaget fra disse kilder?

(c) Hvad bliver tidspunktet for tilstrømningen? For eksempel vil kreditsalg blive realiseret efter en måned eller 50% af salget realiseres i måneden efter salget og de resterende 50% i den anden måned efter.

3. Identifikation af anvendelse af kontanter:

det indebærer estimering af kontantbetalinger af forskellige poster på forskellige tidspunkter. Disse poster kan dække kontantkøb, betaling til kreditorer, betaling af lønløn og forskellige kontantudgifter. Skønnene over de beløb, der kræves for at betale kreditorer, afhænger hovedsageligt af leverandørernes kreditpolitik. Virksomheden kan dog drage fordel af rabat tilladt af leverandører ved at foretage kontant betaling.

for så vidt angår betalinger for forskellige udgifter bør der tages hensyn til tidsforsinkelsen for hver post på grundlag af tidligere erfaringer. Det er værd at nævne, at sådanne poster ikke vises i kontantbudget, som ikke påvirker pengestrømmen, såsom udestående udgifter, reserve til tvivlsom gæld osv.

4. Skøn over Kontantsaldi:

i denne sammenhæng bestemmes først og fremmest saldoen på den første dag i budgetperioden, og derefter estimeres saldoen ved udgangen af budgetperioden på grundlag af forventede indtægter og betalinger.

minimums-og maksimumsniveauet for kontantbalancer kan også bestemmes. I et sådant tilfælde, hvis kontantsaldoen i en hvilken som helst periode forventes at være mindre end minimum, kan forskellen dækkes af kassekredit. Hvis det overstiger det maksimale niveau, kan politikken for kortsigtede investeringer vedtages til rentabel brug af overskud.

5. Bestemmelse af Budgetmetoden:

der er forskellige metoder til udarbejdelse af kontantbudget. Derfor er det bestemt, hvilken metode der vil blive vedtaget. Derefter udarbejdes budgettet som pr. metode afsluttet og information er tilgængelig.

metoder til forberedelse af kontantbudget:

der er tre vigtige metoder, der generelt bruges til forberedelse af kontantbudget.

disse metoder er:

(a) kvitterings-og betalingsmetoder eller Kontantregnskabsmetode,

(B) budgetteret eller projiceret balancemetode og

(C) Pengestrømsmetode eller Projektprognosemetode.

(a) kvitteringer og betalinger metode:

denne metode er den mest enkle og udbredte metode til kontanter budget. En kolonneopgørelse udarbejdes i denne metode, hvor første kolonne viser kvitteringer og betalinger, mens andre kolonner viser mængden af kvitteringer og betalinger i hver tidsopdeling af budgetperioden. For eksempel skal der udarbejdes et kontantbudget i tre måneder fra januar til marts; følgende format kan vedtages til dette formål-

Illustration 1:

det estimerede mest salg for en virksomhed er som følger:

løsning:

(B) budgetteret eller forventet balancemetode:

under denne metode gøres der en indsats for at estimere kontantpositionen på et bestemt tidspunkt. Til dette formål udarbejdes en budgetteret Balance for den sidste dato i den budgetterede periode, og der foretages et skøn over værdien af alle aktiver undtagen kontanter, bank-eller bankkredit på denne dato. Tilsvarende estimeres også passiver, kapital, reserver og resultatopgørelse. Hvis den samlede passivside overstiger, anses forskellen for at være slutningen af perioden. Men hvis aktivet overstiger passiverne, vil det være en position af Bank kassekredit.

denne metode er god til Langsigtet eller årlig kontantprognose, men er begrænset til planlægning og kontrol, fordi den kun estimerer kontantpositionen på et bestemt tidspunkt.

Illustration 2:

Priya Limited har Rs.2,00,000 aktiekapital og Rs.24.000 reserve mod Rs.1,60,000 investeret i anlægsaktiver. Varebeholdninger og tilgodehavender var Rs.16.000 og kr.52.000 og handel og anden handel gæld Rs.8,000. For at opretholde stigningen i aktivitetsniveau foreslås det at stige med 100% inden årets udgang. Maskiner værd Rs.Det foreslås, at 15.000 erhverves i løbet af året i henhold til investeringsudgifternes budget.

anslået overskud for året er Rs.30.000 efter opladning Rs.10.000 afskrivninger og 50% af overskud til beskatning. Handel og andre handelsgæld vil sandsynligvis blive fordoblet. Der udbetales et udbytte på 10%. Handelsfordringer anslås at være udestående i 2 måneder. Salgsbudget viser salg af Rs.2,40,000. Lav et skøn over kontantpositionen ved udgangen af den budgetterede periode.

opløsning:

(C) Pengestrømsmetode eller Overskudsprognosemetode eller justeret fortjeneste & Tabsmetode:

denne metode er baseret på teknikken til pengestrømsopgørelse. Det antages generelt, at overskud bringer kontanter i erhvervslivet, hvis der ikke er nogen ændring i andre aktiver og forpligtelser. I praksis ændres imidlertid alle disse poster, og der skal derfor foretages justeringer for at finde ud af den afsluttende saldo på kontanter.

i denne metode udarbejdes kontantbudgettet på grundlag af åbning af kontanter og bankbalancer, forventet overskud & Tabskonto og saldoen på forskellige aktiver og passiver. Ifølge denne metode lægges mængden af det forventede nettooverskud i løbet af året til åbningsbalancen for kontanter. Derefter foretages justeringer for forventede stigninger eller fald i omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser samt for forventede betalinger af skat og udbytte. Den resulterende kontantsaldo er de anslåede kontanter i hånden ved udgangen af budgetperioden.

formatet af kontantbudget på grundlag af denne metode kan være som følger:

det kan bemærkes, at denne metode til kontant budgettering er meget lig pengestrømsopgørelse. Den eneste forskel er imidlertid, at Cash Budget beskæftiger sig med fremtidige data, mens pengestrømsopgørelsen er baseret på Historiske data.

Illustration 3:

følgende data er tilgængelige for dig. Du skal udarbejde et kontantbudget i henhold til justeret fortjeneste & Tabsmetode-

specifik overvejelse af tidsforsinkelse i kontantbudget:

under udarbejdelsen af kontantbudget er en vigtig faktor ved estimering af indtægter og betalinger faktoren ‘tidsforsinkelse’, dvs.hvad der vil være forskellen i tid mellem faktisk transaktion og faktisk pengestrøm. Det kan bemærkes, at beløbet registreres i kontantbudget ikke på grundlag af den faktiske transaktion, men på grundlag af den faktiske pengestrøm.

nogle aspekter af tidsforsinkelse kan forklares ved hjælp af følgende eksempler:

(1) Den kreditperiode, der er tilladt for kunderne, er to måneder. Det betyder, at mængden af kredit salg foretaget i januar vil blive realiseret i marts måned og februar i April måned og så videre.

(2) tidsforsinkelse i lønudbetaling er 1/2 måned. Det betyder, at 1/2 af lønnen i januar vil blive udbetalt i januar og resterende 1/2 i februar måned.

(3) tidsforsinkelse i betaling af produktionsomkostninger er 1/8. Det betyder, at 7/8 af de produktionsomkostninger, der forfalder i Januar, betales i januar og resterende 1/8 i februar måned. Det skal bemærkes, at mængden af månedens udgifter i forholdet mellem tidsforsinkelse skulle betales i den næste måned.

(4) kontantsalg er 25%, og 50% af salget realiseres i måneden efter salget og de resterende 50% i den anden måned efter. Det betyder, at hvis estimatet af salget i januar måned er Rs.80.000, derefter 25% af det, dvs. Rs.20.000 vil blive vist som kontant salg i januar måned. 50% af kredit salg af Rs.60.000, dvs. Rs.30.000 hver vil blive vist som indsamling fra debitorer i februar og marts måned.

Kontantbudgetmetoder – 3 trin involveret i udarbejdelsen af et kontantbudget

kontantbudgettet udarbejdes generelt af en økonomichef. Siden, kontantbudgettet er baseret på adskillige skøn, der stammer fra hele firmaet; økonomichef bør konsultere virksomhedens ledere, mens han udarbejder kontantbudgettet.

forberedelse af kontantbudgettet involverer følgende trin:

1. Estimering af kontantindtægter

2. Beregning af kontantudbetalinger

3. Bestemmelse af økonomiske behov

før du udarbejder kontantbudgettet, skal økonomichef bestemme den periode, for hvilken budgettet skal udarbejdes. Kontantbudgetperioden bør afgøres i lyset af stabiliteten i virksomhedens salg og produktion.

hvis mængden af salg og Produktpris er stabil, kan produktionen planlægges med mere eller mindre konstant hastighed, perioden kan være ret lang, selv ud over et års grænse. I tilfælde af volatile udsving i salget, periode af kontanter budget bør forkortes.

efter bestemmelsen af det samlede tidsrum, der skal dækkes, er det næste trin at formulere den enhed, hvori det samlede tidsrum skal opdeles. Månedlige perioder udgør en bekvem enhed, da de synkroniseres med den konventionelle regnskabsperiode på en måned, og fordi dette muliggør inkorporering af sæsonudsving i pengestrømme. Nogle firma er endda forberede budget på daglig basis.

i så fald er fremskrivningen af pengestrømme og udgående pengestrømme begrænset til en måned, og der anvendes månedlige intervaller for den resterende del af den budgetperiode, der er forberedt for denne måned. Processen gentages i resten af månederne.

når budgetperioden er besluttet, begynder økonomichef at udarbejde budgettet.

følgende trin er involveret i udarbejdelsen af kontanter budget:

Trin # 1. Estimering af kontantindtægter:

ved forudsigelse af pengestrømme skal en økonomichef først og fremmest genkende kilder til kontantindtægter. Dette er i høj grad afhængig af arten af forretningsaktiviteter. Generelt henter et forretningsfirma kontanter fra kontantsalg, samlinger af tilgodehavender, indtægter fra lån og investeringer, salg af anlægsaktiver osv.

i forbindelse med fremstilling og handel udgør kontantsalg og inddrivelse af tilgodehavender de vigtigste kilder til kontantindtægter.

således begynder kontantbudgettering med prognosen for salget. Der er to metoder til bestemmelse af forventede salg. Den første blandt disse er intern tilgang, hvor sælgere bliver bedt om at forudsige salget for den sikrende budgetperiode. Disse estimater foretages produktmæssigt, områdemæssigt og månedsmæssigt.

salgschefen screener disse skøn for virksomheden. Den underliggende begrænsning af denne tilgang er, at den overser generelle økonomiske og forretningsmæssige forhold, der helt sikkert påvirker omfanget af en virksomheds forretningsaktivitet. Derfor anvender mange virksomheder også ekstern tilgang.

i denne tilgang foretages en prognose for den økonomiske situation i flere år fremover og for industriens salg i denne periode af økonomiske analytikere. Derefter skal der foretages et skøn over markedsandelen for de enkelte produkter, priser, der sandsynligvis vil sejre, og den sandsynlige modtagelse af nye produkter.

salgsestimater foretaget på grundlag af ekstern tilgang stemmer overens med den interne tilgang, og i tilfælde af forskel mellem de to opnås et kompromis. Generelt bør ekstern prognose danne grundlag for den endelige salgsprognose. Dette kan ændres ved intern prognose. Dette ville føre til en mere nøjagtig prognose for salget end den, der enten er baseret på intern eller ekstern tilgang.

når salget skøn er blevet gjort finance manager job begynder. Han skal bestemme kontantindtægter fra salg. Han skal først adskille kontantsalg fra kreditsalg under hensyntagen til de historiske forhold mellem kontantsalg og kreditsalg som grundlag, idet der tages hensyn til forventede ændringer i den generelle forretningstendens og andre angivne betingelser.

hvis der ikke er nogen tidsforsinkelse mellem salgsstedet og realisering af kontanter, vises det anslåede salg i salgsbudgettet i kontantbudgettet som kontantindtægter fra denne kilde.

Problem opstår, hvor virksomheden sælger på konto. I tilfælde af kreditsalg vil der være tidsforsinkelse mellem salgsstedet og realisering af kontanter. Den faktiske tidsforsinkelse mellem de to afhænger af kreditvilkårene, typen af kunde og virksomhedens kredit-og indsamlingspolitikker. En økonomichef bør derfor indsamle data vedrørende procentdel af kreditsalg indsamlet i 30 dage, 60 dage og så videre.

det ville være mere nyttigt at indsamle sådanne oplysninger fra forskellige salgsdistrikter eller for forskellige klasser af kunder. Oplysningerne bør anvendes med velovervejet vurdering.

efter at have besluttet tidsintervallet mellem kreditsalg og inddrivelse af tilgodehavender, skal økonomichef også bestemme det beløb, der skal indsamles på konti. I lyset af mængden af kontante rabatter, der tilbydes af virksomheden, betalende vaner kunder og tab af dårlig gæld, skøn for mængden af indsamling på konti, bør foretages.

generelt anvendes tidligere indsamlingsrate på det estimerede kreditsalg for budgetperioden. De resulterende tal føjes til de udestående samlinger i begyndelsen af perioden for at opnå de anslåede samlede samlinger for perioden.

i et forretningsfirma udgør kontantindtægter fra andet end salg en ubetydelig andel. Der bør dog også foretages et skøn over disse indtægter. Eksempel på sådanne indtægter er renter og udbytte fra investeringer, likvidation af sådanne investeringer, royalties fra licensaftaler med andre firmaer til fremstilling af et produkt under dets patenter.

strømme fra disse kilder er af ringe størrelse, og hvis der er nogen unøjagtighed i prognosen for disse strømme, vil det ikke have væsentlig indflydelse på det samlede kontantbudget.

Trin # 2. Estimering af kontantudbetalinger:

næste trin i opførelsen af kontantbudgettet er at forudsige kontantudbetalinger i forskellige måneder af budgetperioden. Generelt foretager en virksomhed betalinger for køb af råvarer, direkte arbejdskraft, udgifter til lommen, kapitaltillæg, pension af gæld og virksomhedsudbetaling såsom udbytte. Budgetter for disse poster giver bestemt grundlaget for at estimere kontantkravene.

skøn over mængden og tidspunktet for betaling af råvarer eller færdigvarer i en budgetperiode følger nøje salgsestimaterne, men forholdet er ikke nødvendigvis nøjagtigt.

en beslutning om at holde større varebeholdninger ville kræve køb mere end hvad der ville være nødvendigt for at imødekomme forventet salg; mens en beslutning om at skære lagerbeholdninger ville gøre det muligt at opfylde en position med estimeret salg ud af lagerbeholdningen allerede holdt, hvilket resulterer i mindre købskrav for prognoseperioden, end hvad der ellers ville have været.

når som helst vil tidspunktet for køb og betalinger derfor ikke være vanskeligt at estimere på grundlag af salgsoverslag og beslutninger om lagerpolitik, når produktionsplan og købsprogrammer er estimeret.

ved at forudsige måned kloge betalinger for råvarer og færdigvarer, skal økonomichef tage særskilt skøn over kontante køb, køb på konto, kreditvilkårene for de forskellige leverandører, der leverer varer til firmaet og kontantrabatter tilbydes for at muliggøre hurtig betaling.

der bør også foretages et skøn over betalende leverandører på forpligtelser, der står på bøgerne i begyndelsen af budgetperioden, samt udsættelse af betalinger på forpligtelser, der vil stamme i perioden, men ikke når deres forfaldsdato eller rabatdatoer ved udgangen.

virksomheder, der betaler løn til arbejdere på basis af stykkesats, kan producere lønregningen ved blot at anvende stykkesatserne på de produktionsenheder, der kræves i produktionsbudgettet, samtidig med at der tages hensyn til den forventede stigning i lønomkostningerne i firmaet med socialsikringsafgifter, betalte helligdage og ferier, betalinger til virksomhedspension, midler, betaling for overarbejde og sådanne bonusser, som måtte være foreskrevet af incitamentssystemer, der er i drift.

hvor arbejdere betales på timebasis, kan lønregningen estimeres ved at multiplicere antallet af arbejdstimer med forskellige færdigheder, der kræves for at vise produktionsenhederne som planlagt i produktionsbudgettet med de respektive timepriser og tilføje supplerende lønomkostninger af de ovennævnte typer.

blandt faste udgifter er nogle udgifter som ejendomsskatter, ejendomsforsikring, nogle af ledernes lønninger og visse former for vedligeholdelsesgebyrer fastsat i karakter. Disse faste udgifter forventes at holde et bestemt niveau op uanset variationer i forretningsvolumen. Men fasthed i en udgift betyder ikke, at det ikke vil ændre sig fra dette år til næste år.

lokale myndigheder kan hæve deres ejendomsskattesatser, og forsikringsselskaber hæver deres satser for ejendomsforsikring, eller prognosefirmaet planlægger muligvis tilføjelser til anlægsaktiver, som vil tiltrække yderligere ejendomsskat, og firmaet bliver nødt til at betale forsikringsomkostninger på denne ejendom.

fast udgift betyder derfor, at hvis en ændring finder sted, vil det nye niveau sejre uanset omfanget af driften næste år. Man skal derfor være forsigtig med at estimere faste faste omkostninger.

skøn over variable udgifter pr.definition forventes at variere i forhold til produktion af salg. Men vanskeligheder kan ikke helt undgås. Der er muligheder for fremtidige ændringer i priser og omkostninger, der skaber komplikationer. Hvis salgspriserne på virksomhedens produkter skal sænkes uden ændring i sælgernes provisionssats; faldet i de samlede provisioner kan næppe forventes at være proportionalt med faldet i enhedssalget.

prognoser vanskeligheder med hensyn til semi-variable udgifter stammer fra to retninger. For det første har forskellige former for udgifter i denne henseende tendens til at have uforholdsmæssige mønstre af variationer i forhold til omfanget af operationer. For det andet påvirker ændringer i priser og satser dem ikke mindre end faste og variable udgifter.

en prognose for lavere salg for – prognoseperioden kan kombineres med budgetmæssige bestemmelser for en betydelig stigning i udgifterne til reklame med henblik på at forhindre yderligere fald i salget.

hvis markedet for produktet udvides, kan der opstå et lille behov for at øge reklameudgifterne for at dække den nye del af markedet, da salget selv vil stige. Men hvis virksomheden er interesseret i at øge sin markedsandel, stigning i udgifterne bliver uundgåelig.

samtidig kan der også forventes ændringer i reklameudgifterne i betragtning af beslutningen om en mere udvidet dækning og også på grund af forventet stigning i reklamesatserne.

Kontantkrav til renter og udbyttebetalinger, tilbagebetaling, af lån og pensionering af gæld, betalinger til erhvervelse af anlægsaktiver og ikke-driftsmæssige aktiver såsom fast ejendom bør nøje estimeres, da disse vedrører fremstillingsproces, salgsindsats og administration.

Trin # 3. Bestemmelse af økonomiske behov:

efter estimater for pengestrømme og udstrømninger er foretaget, kombineres disse for at opnå nettopengestrømmen eller udstrømningen for hver måned. Når nettopengestrømmen tilføjes til begyndelsen af kontantbalancen, giver det resulterende tal selskabets kontantposition.

i betragtning af virksomhedens kontante position i hver måned ville økonomichef under hensyntagen til virksomhedens minimumskrav til kontanter beslutte det beløb, som virksomheden skulle låne fra bank og andre kortsigtede kilder.

Illustration:

kontantbudget for Modern Silk Company i seks måneders periode er illustreret i tabel 13.1. Salg er den primære kilde til kontanter for dette selskab. Således anslås salget for januar og februar 2013 at være Rs.1,50,000 og Rs.2,50,000, henholdsvis.

salg for November og December 2012 er også givet, fordi en del af disse tidligere salg ikke kunne indsamles indtil 2013. Historisk 40 procent af salget for dette er for kontanter, hvor en 10 procent salg rabat tilbydes.

dette firma giver kun kontantrabat på kontantkøb. Halvtreds procent af det samlede salg indsamles i den anden måned af salget. For eksempel af 2,50,000 salget i Februar, Rs. 1,00,000 vil være for kontanter, men kun Rs. 90.000 vil blive modtaget kontant på grund af 10 procent rabat. Rs. 1,25,000 vil blive indsamlet i Marts; resten Rs. 25.000 vil blive indsamlet i April. Det antages her, at der ikke vil være tab af dårlig gæld.

andre kilder til kontantindtægter er også afbildet i kontantbudgettet. Således forventer virksomheden at modtage udbytteindtægter fra investering af Rs. 5.000 i januar forventes det også, at virksomheden vil sælge en grund til Rs. 10.000 i februar 2013.

virksomheden køber tilstrækkeligt lager i den foregående måned til at dække salget i de følgende måneder. Omkostningerne ved solgte varer er i gennemsnit 80 procent af hver måneds salg (før der tages hensyn til købsrabatter).

således som forberedelse til marts anslåede salg af Rs.3,00,000, virksomheden køber materialer af Rs.2,40,000 i februar og slutter februar måned med denne beholdningsbalance.

leverandøren af materialer sælger varerne på vilkår 10/10 E. O. M., N/30. Derfor, når købene i Februar betales i Marts, kun Rs. 2,26,000 i kontanter vil blive brugt på grund af købsrabatten. Andre udlæg efter måneder er vist i tabel 13.1.

i januar ville kontantbetalinger for lønninger således være Rs. 20.000, og reklame udgifter omkring Rs. 15,000. Andre udgifter, der forventes afholdt i forskellige måneder, overholdes også i tabel 13.1.

når kontantindtægter og udbetalinger kombineres, tilføjes eller trækkes de resulterende tal fra den indledende kontantsaldo for budgetperioden, afspejles virksomhedens kontantposition. Det kan således bemærkes fra tabel 13.1, at selskabets begyndende kontantsaldo var Rs. 25,000.

kontantunderskuddet i januar forventes at være Rs. 19,140. Siden, ledelsen har besluttet at opretholde minimum kontantsaldo på Rs. 15.000, ville virksomheden skulle låne Rs. 10.000 i denne måned.

ligeledes kontant budget af selskabet viser, at det bliver nødt til at låne lån fra banken i de første fem måneder af budgetperioden til at dække overskud af kontant udstrømning. I juni måned, hvor selskabet forventer at tjene for første gang kontant overskud af størrelsesordenen Rs. 3,47,000 ledelsen ville tilbagebetale en del af lånet taget i de tidligere måneder.

trin i udarbejdelsen af kontantbudget (med Kontantbudgetformat)

kontantbudget er et af de vigtigste budgetter udarbejdet af en virksomhed, da enhver transaktion i sidste ende løser sig selv i kontanter. Den indeholder skøn over pengestrømme og udstrømninger for en periode i fremtiden.

kontantbudget skildrer projicering af kontantindtægter og udbetalinger fra alle kilder over en bestemt periode. Det er en oversigt over forventede pengestrømme og udstrømninger i et bestemt tidsrum. Når pengestrømme er mere volatile, men forudsigelige, udarbejdes kontantbudgettet oftere, selv på en dag i dag. På den anden side, når pengestrømme er stabile, udarbejdes kontantbudgettet månedligt.

udarbejdelse af kontantbudget:

et kontantbudget udarbejdes på kvitteringer og betalingsmetode. Det er fremskrivningen af virksomheder kontantindtægter og udbetaling for en budgetperiode.

det har to grundlæggende komponenter:

1. Estimering af kontantindtægter og

2. Estimering af kontantbetalinger

kontantindtægter inkluderet i kontantbudgettet er på følgende mønster:

1. Kontant Salg

2. Indsamling fra debitorer

3. Renter modtaget på investerings-og udbytteindtægter.

4. Eneste af omsættelige værdipapirer.

5. Udstedelse af nye værdipapirer til kontanter.

6. Optagelse af lån (lån)

7. Indtægter fra salg af aktiver

8. Diverse indtægter

kontanterudgifterne opføres som følger:

1. Kontant køb

2. Betalinger til diverse kreditorer og regninger, der skal betales.

3. Betalinger for løn og løn, husleje og andre udgifter.

4. Betaling i form af investeringsudgifter-køb af aktiver.

5. Køb af markedspapirer.

6. Tilbagebetaling af lån

7. Skattebetalinger

8. Indløsning af værdipapirer.

9. Rentebetalinger på banklån og andre lån.

10. Udbyttebetalinger

11. Diverse betalinger.

trin i udarbejdelsen af et kontantbudget:

1. Fastslå åbning balance af kontanter.

2. Anslå pengestrømme for perioden med kontantbudget.

3. Skøn tidsplan for udbetaling eller kontantbetalinger.

4. Fastslå den afsluttende saldo af kontanter. Dette findes ved at trække forventede pengestrømme fra summen af forventede kontantindtægter og åbningsbalance.