Flickr / victoriachan
for få forstår, hvor forstyrrende hyperinflation i Amerika ville være.
sandheden er, det ville være et mareridt.
i en episode af hyperinflation mister penge værdi så hurtigt, at folk bruger dem så hurtigt som muligt, hvilket kun føder cyklussen med at skubbe priserne højere og højere hurtigere og hurtigere.
Forestil dig priser i fødevarebutikken og gaspumpen, der ikke bare går op et par cent ad gangen, men fordobles i løbet af måneder, uger eller endda dage.
og nu tror nogle økonomer og markedseksperter, at mange af ingredienserne til hyperinflation brygger i Amerika.
det er fordi år med ødsle amerikanske regering låntagning og udgifter har skabt billioner af dollars, der lurer i reserverne i fremmede lande og store finansielle institutioner. Situationen eskalerede efter finanskrisen i 2008 med USA. Federal Reserve ‘s politik for” kvantitativ lempelse ” skabe endnu flere penge.
” den amerikanske regering og Federal Reserve har forpligtet systemet til sin ultimative insolvens gennem den lette politik i en bundløs lommebog, servicering af store penge særlige interesser, grov dårlig forvaltning og en bevidst og løbende indsats for at nedbryde den amerikanske valuta,” sagde John Vilhelms fra skygge Regeringsstatistik i sin årsrapport om hyperinflation.
historisk set har regeringer, der har lidt anfald af hyperinflation – mest berygtede Tyskland fra 1922-1923 – sat bordet ved at udskrive for mange penge i en tid med økonomisk sammentrækning.
problemet er, når det starter, er det umuligt at stoppe. Hyperinflation i Amerika er ikke her endnu, men vi kantede farligt tæt på point of No return.
“vi er bestemt ved en blinkende gul alarm,” Art Cashin, direktør for Gulvoperationer hos UBS Financial Services, fortalte King verdensnyheder i sidste uge. “Du har på plads en række ting, der kunne begynde at reagere noget domino-lignende.”
Cashin henledte opmærksomheden i sidste uge, da han sendte en rapport, der beskriver den hyperinflationære katastrofe, og konkluderede, at episoden var grunden til, at ” mange udtrykker bekymring over utilsigtede konsekvenser af hver ny bølge af kvantitativ lempelse.”
Hyperinflation i Amerika: hvor er det?
nogle kan pege på den moderate inflation i USA nu – mellem 2% og 3% – og begrunder, at hyperinflation i Amerika er en fjern mulighed, hvis det overhovedet kunne ske.
men frøene til hyperinflation har tendens til at blive sået længe før tegnene på hyperinflation bliver tydelige.
så det kan tage et stykke tid, før der vises tegn på hyperinflation på trods af spørgsmål 1, Spørgsmål 2 og spørgsmål 3.
“selv når de faktisk trykte penge, bogstaveligt talt trykte, skete inflationsspiralen ikke med det samme,” fortalte Cashin King verdensnyheder. “Det blev forsinket et par år. Men når det startede, kunne det ikke tages tilbage.”
nøglen er, at uanset hvor meget af en valuta der findes, hvis store mængder af den forbliver ude af omløb, kan inflation – og især hyperinflation – ikke ske.
” den analogi, jeg bruger, er, hvis Fed fløj over dit hus og faldt en million dollars i helt nye regninger, og du var så bekymret for, at du lagde dem i din garage, det er ikke inflationært, ” sagde Cashin. “Det er kun inflationært, når du låner det eller bruger det.”
for USA er “garagen fuld af penge” billioner i USA. Treasurys sprang væk på steder som Japan og Kina, såvel som hedgefonde og store amerikanske og europæiske banker.
skulle en slags finanskrise forårsage et løb på dollaren-en pludselig nedsmeltning af den langvarige gældskrise i euroområdet, eller hvis ingen blinker i USAs kyllingespil over budget – og gældsproblemer-kunne situationen hurtigt opklare.
“Feds første skridt til at nedbringe den amerikanske dollar fungerede, hvilket forringede den amerikanske valutas valutakursværdi og udløste råvareinflationen, der blev drevet af den svage dollarpolitik,” sagde han i sin rapport.
“dette har også været med til at sætte scenen for en global dumping af dollar og dollar-denominerede papiraktiver, en hurtig tilstrømning af uønskede dollars fra udlandet , der enten ville kollapse de finansielle markeder eller ville tvinge Fed til at oversvømme systemet med den indgående likviditet og tjene penge på dumpede amerikanske statspapirer blandt andre aktiver.”
relateret: Fire måder at overleve det kommende markedskollaps
advarselsskilte om Hyperinflation
Cashin bemærkede, at hyperinflation kan snige sig op, idet det ofte først ser ud til at være kun højere end normal konventionel inflation.
Cashin brugte prisen på et brød til at illustrere dette.
i 1914, før første verdenskrig, kostede et brød i Tyskland svarende til 13 cent. To år senere var det 19 cent, og i 1919, efter krigen, var det samme brød 26 cent – fordobling af førkrigsprisen på fem år.
Dårligt, Ja – men ikke alarmerende. Men et år senere kostede et tysk brød $1,20. I midten af 1922 var det $3,50. Bare seks måneder senere kostede et brød $700, og i foråret 1923 var det $1.200. Fra September kostede det 2 millioner dollars at købe et brød. En måned senere kostede det $670 millioner, og måneden efter det $3 milliarder. Inden for få uger var det 100 milliarder dollars, på hvilket tidspunkt det tyske mærke kollapsede fuldstændigt.
hele tiden fortsatte den tyske regering med at udskrive flere penge, så meget, at folk brændte dem i deres pejse, fordi det var billigere end træ.
Hvorfor stoppede de ikke bare og forsøgte at stabilisere valutaen?
“da tingene begyndte at gå i opløsning, turde ingen tage punchskålen væk,” skrev Cashin i sin rapport. “De frygtede at lukke den monetære heroin ville føre til optøjer, borgerkrig og værst af alt kommunisme. Så da de indså, at det, de gjorde, var destruktivt, fortsatte de med at gøre det af frygt for, at stop ville være endnu mere destruktivt.”
Cashin råder amerikanerne til at holde øje med M2, et mål for nationens pengemængde, især hvor mange penge der er i omløb. Regeringen rapporterer dette nummer hver uge. En pludselig stigning kunne signalere starten på hyperinflation i Amerika.
og når folk beslutter, at de hellere vil bruge deres penge så hurtigt som muligt, tager den såkaldte “hastighed af penge”-hvor hurtigt penge skifter hænder – afsted. Jo hurtigere det går, jo højere er inflationen.
forberedelse til Hyperinflation i Amerika
ingen kan forudsige præcist, hvornår eller endda hvis en episode af hyperinflation kan strejke. Men fordi konsekvenserne ville være så ødelæggende, det bærer ser uanset hvor slank muligheden.
Hyperinflation i Amerika ville skabe kaos på markederne. Obligationer ville blive giftige,og aktier ville falde. Men ædle metaller som guld og sølv ville svæve, ligesom varer som olie, kobber og majs. Udenlandske valutaer ville også skyrocket mod dollaren.
“hvis du begynder at se ikke kun de første tegn på inflation, men acceleration – det kommer meget hurtigt – så skal du tænke på, hvordan du er beskyttet,” sagde Cashin og rådede folk til at sikre sig, at de investeres i hårde aktiver som råvarer eller fast ejendom.
men mest af alt opfordrer Cashin til, at amerikanerne forbliver opmærksomme.
“hvis begynder at vokse hurtigt, så vil de penge, som Fed har skabt, ses som at bevæge sig gennem systemet, og det vil skabe den høje risiko for accelereret inflation og, Gud forbyde, løbende inflation,” fortalte Cashin King verdensnyheder. Og hvis det sker, sagde han: “bliv meget forsigtig.”
se også: Sådan gør du din familie til gamle penge >