v nedávné minulosti jste nemohli uniknout některým z těchto prohlášení: trh se tankoval, údaje o HDP byly zklamáním. Dalších pár set bodů dolů, rupie bude klesat více; údaje o inflaci budou špatné. Jistě, zklamání v tónu a klesající ekonomické ukazatele musely upoutat pozornost každého investora. Co však většině chybělo, je to, že trh je stále více ovlivňován ekonomickými ukazateli a událostmi — to také ve vzdálených zemích — velkým způsobem.
zvažte například, jak trh tančil na rozhodnutí amerického Federálního rezervního systému pokračovat v uvolňování měny nebo jak reagoval na jmenování nového guvernéra Reserve Bank of India nebo jeho první politiku. Jistě, takové události vždy ovlivňují trhy, ale velikost je něco nového.
a mají důsledky pro váš finanční plán, včetně krátkodobých i dlouhodobých cílů. „Některé ekonomické ukazatele, jako je inflace a směnný kurz, ovlivňují finance jednotlivce přímo, zatímco jiné, jako je míra růstu HDP, dávají představu o tom, kam ekonomika směřuje.
proto je důležité pozorně sledovat vývoj v tomto prostoru. Také všechny tyto události nelze vidět izolovaně.
je třeba vzít v úvahu jejich kolektivní dopad. Zatímco jednotlivci by neměli vylepšovat svůj dlouhodobý finanční plán na základě změn ve scénáři v krátkodobém horizontu, mohou provádět úpravy jednou za rok. Doporučujeme našim klientům, aby každoročně přezkoumávali své portfolio a zohledňovali ekonomickou situaci v zemi, “ říká certifikovaný finanční plánovač Suresh Sadagopan, zakladatel, Ladder7 Financial Advisories.
čtěte dále, abyste pochopili dopad pěti takových faktorů na váš finanční život:
hrubý domácí produkt (HDP)
musíte být obeznámeni s názory, které hovoří o tom, jak Indie, poté, co byla svědkem maxima růstu přes 8-9% v předchozím desetiletí, se nyní plazí tempem růstu těsně pod 5%. Ratingová agentura Crisil ve zprávě, která byla nedávno zveřejněna, uvedla, že odhad růstu byl pro roky 2013-14 snížen na „desetileté minimum 4,8%“.
zjednodušeně řečeno se očekává, že indická ekonomika bude i nadále pomalá. Pomalejší růst, tím pádem, promáčkne vyhlídky na zaměstnání, nutit mnohé, aby se omezili ve svých aspiracích a resetovali časové osy svých finančních cílů. „Nepříznivé ekonomické podmínky znamenají, že pracovní místa je těžké sehnat a člověk by se měl v tuto chvíli více soustředit na úspory,“ vysvětluje Madan Sabnavis, hlavní ekonom společnosti CARE Ratings.
inflace
vzhledem k tomu, že růst cen byl jednou z hlavních příčin toho, že vlády byly v minulosti vyloučeny z moci, lze s jistotou předpokládat,že i laici si jsou vědomi toho, jak inflace-míra růstu cen-ovlivňuje jejich spotřebu utrácí.
z pohledu jednotlivce jsou index spotřebitelských cen (CPI) a inflace potravin relevantnější než inflace indexu velkoobchodních cen (WPI). Podle údajů zveřejněných ministerstvem obchodu je inflace CPI za srpen 2013 snížena na 9.52% z 9.64% v červenci.
celková cenová inflace se naopak zvýšila z 5,79% v červenci 2013 na 6,1% v srpnu. Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku zdražily potraviny o 18,8%. „Inflace (zejména inflace potravin) se blíží srdci každého jednotlivce, protože tento ukazatel rozhoduje o rozdělení platu na potraviny, další položky nezbytnosti a luxusu a nakonec o alokaci na úspory,“ říká Indranil Pan, hlavní ekonom banky Kotak Mahindra.
nicméně, ne mnoho pochopit jeho dopad na jejich úspory a investice. „Pomáhá vám zjistit, zda vám vaše portfolio poskytuje skutečné výnosy. Například bankovní vklad může přinést 9% návratnost za rok. Pokud jste zdaněni mezní sazbou daně 20%, pak po zdanění by vaše přiznání bylo 9% – (20% x 9% = 1,8%) = 7,2% pa. Nyní, toto je nominální míra návratnosti, kterou vaše peníze vydělají, po zdanění. Je-li inflace na 8% ročně v tomto roce, pak efektivně jste získali reálnou míru návratnosti (nominální míra návratnosti-míra inflace) -0.8% (7.2% – 8%).
to znamená, že váš kapitál byl skutečně erodován, “ říká Aditya Apte, partner investiční poradenské společnosti, bod zlomu. Po zdanění tradičních produktů, jako jsou bankovní FDs a Národní spořitelní certifikáty, nejsou schopny porazit inflaci. „V inflačních časech se člověk může dívat na akcie nebo zlato jako na zajištění proti inflaci,“ radí Sabnavis.
měnová politika RBI
Indická rezervní banka svými politickými opatřeními ovlivňuje pohyby úrokových sazeb na trhu pomocí několika nástrojů, které má k dispozici, včetně repo a reverzních repo sazeb. Jakákoli akce na této frontě přímo ovlivňuje úrokové sazby v systému,což zase ovlivňuje vaše domácí půjčky nebo fixní sazby vkladů. Například zvýšení repo sazby by mohlo zvýšit úrokové sazby z vašich úvěrů a také vkladů.
proto je důležité pochopit důsledky změn sazeb politiky. „To nám pomáhá pochopit, za jaké sazby RBI je ochoten půjčit a půjčit si od bank. To nám zase pomáhá odhadnout, zda banky poskytnou levnější úvěry, nebo zdraží.
to může pomoci jednotlivcům lépe plánovat dlouhodobé peněžní závazky, které vyžadují půjčky nebo hypotéky, “ říká Apte.
směnný kurz
ačkoli se nyní pohybuje kolem úrovní Rs 62, volný pád rupie, který od května oslabil o přibližně 15% vůči americkému dolaru, byl předmětem řady zpravodajských zpráv, analýz a samozřejmě vtipů. V úterý skončila rupie na hodnotě 62.46 Rs k americkému dolaru.
(finanční trhy byly ve středu uzavřeny kvůli státnímu svátku.) Pro jednotlivce je bezprostřední dopad vidět v podobě růstu inflace. „Zatímco důsledkem je znehodnocení rupií, příčinou bude deficit běžného účtu (CAD). A CAD je zrcadlovým obrazem fiskálního deficitu, kterému ekonomika čelí. Dále vysoký fiskální deficit a vysoký CAD, které vedou k devalvaci měny, by nakonec vedly k inflačním tlakům, “ vysvětluje Pan.
klesající rupie zvyšuje náklady na cestování do zahraničí, zejména do USA – Ať už jde o volný čas, podnikání nebo studium. Navíc to má nepříznivý dopad na firemní výdělky, kromě sektorů závislých na exportu, jako je IT, si vybírá daň z vašich kapitálových investic.
„směnný kurz ovlivňuje plány studovat v zahraničí, jet na dovolenou, letenky a tak dále,“ říká Sabnavis.
indexy akciových trhů
ukazatel ekonomické situace a úrovně důvěry podniků v zemi, jakýkoli nárůst nebo pokles Nifty nebo Sensex se přímo odráží ve vašich kapitálových investicích — akciích nebo podílových fondech — denně. Navíc dávají pocit, kam ekonomika směřuje. „Tyto indexy jsou ostře sledovány investičními profesionály, protože mají tendenci být barometry ekonomických podmínek v průmyslu, a tedy i v ekonomice,“ říká Apte.