Flickr / victoriachan
příliš málo lidí chápe, jak rušivá hyperinflace v Americe by byla.
pravdou je, že by to byla noční můra.
v epizodě hyperinflace peníze ztrácejí hodnotu tak rychle, že je lidé utrácejí co nejrychleji, což pouze živí cyklus tlačení cen vyšší a vyšší rychleji a rychleji.
Představte si, že ceny v obchodě s potravinami a plynovým čerpadlem nejen stoupají o několik centů najednou, ale zdvojnásobují se během několika měsíců, týdnů nebo dokonce dnů.
a nyní někteří ekonomové a odborníci na trh si myslí, že mnoho složek pro hyperinflaci se vaří v Americe.
je to proto, že roky rozmařilých půjček a výdajů vlády USA vytvořily biliony dolarů, které se skrývají v rezervách cizích zemí a velkých finančních institucí. Situace se vyhrotila po finanční krizi v roce 2008, kdy USA skončily v USA. Politika Federálního rezervního systému „kvantitativního uvolňování“ vytváří ještě více peněz.
„americká vláda a Federální rezervní systém zavázaly systém k jeho konečné insolvenci prostřednictvím snadné politiky bezedné kapsy, obsluhy zvláštních zájmů s velkými penězi, hrubého špatného řízení a úmyslného a trvalého úsilí o znehodnocení americké měny,“ uvedl John Williams ze stínové vládní statistiky ve své výroční zprávě o hyperinflaci.
historicky vlády, které utrpěly záchvaty hyperinflace – nejznámější Výmarské Německo z let 1922-1923-postavily stůl tím, že v době ekonomické kontrakce tiskly příliš mnoho peněz.
problém je, že jakmile se spustí, není možné zastavit. Hyperinflace v Americe tu ještě není, ale nebezpečně se blížíme k bodu, odkud není návratu.
„určitě jsme na blikajícím žlutém poplachu,“ řekl minulý týden Art Cashin, ředitel podlahových operací ve finančních službách UBS. „Máte na místě celou řadu věcí, které by mohly začít reagovat poněkud domino-like.“
Cashin minulý týden upozornil, když rozeslal zprávu podrobně popisující Weimarovu hyperinflační katastrofu a dospěl k závěru, že tato epizoda byla důvodem, proč “ mnozí vyjadřují obavy z nezamýšlených důsledků každé nové vlny kvantitativního uvolňování.“
hyperinflace v Americe: kde to je?
někteří mohou poukazovat na mírnou inflaci v USA nyní – mezi 2% a 3% – a důvod, že hyperinflace v Americe je vzdálená možnost, pokud by se to vůbec mohlo stát.
ale semena hyperinflace mají tendenci se vysévat dlouho předtím, než se projeví známky hyperinflace.
takže může chvíli trvat, než se objeví jakýkoli důkaz hyperinflace, navzdory QE1, QE2 a QE3.
„i když skutečně tiskli peníze, doslova tiskli, inflační spirála se nestala okamžitě,“ řekl Cashin King World News. „Bylo to zpožděno o několik let. Ale jakmile to začalo, nemohlo to být vzato zpět.“
klíčem je, že bez ohledu na to, kolik měny existuje, pokud její velké množství zůstane mimo oběh, inflace-a zejména hyperinflace-se nemůže stát.
„analogie, kterou používám, je, když Fed letěl nad vaším domem a upustil milion dolarů ve zcela nových účtech a vy jste se tak obávali, že je dáte do garáže, to není inflační,“ řekl Cashin. „Je to jen inflační, když ji půjčíte nebo utratíte.“
pro USA je „garáž plná peněz“ biliony v USA Pokladníci se kroutili v místech, jako je Japonsko a Čína, stejně jako hedgeové fondy a velké americké a evropské banky.
pokud by nějaká finanční krize způsobila běh na dolar-náhlé zhroucení dlouho doutnající dluhové krize v eurozóně, nebo pokud by nikdo nemrkl ve Washingtonské hře kuře nad rozpočtovými a dluhovými otázkami-situace by se mohla rychle rozpadnout.
„počáteční kroky Fedu k oslabení amerického dolaru fungovaly, zhoršovaly hodnotu směnného kurzu americké měny a vyvolaly komoditní inflaci poháněnou politikou slabého dolaru,“ uvedl Williams ve své zprávě.
“ to také pomohlo připravit půdu pro globální dumping dolarových a dolarových papírových aktiv, rychlý příliv nežádoucích dolarů ze zahraničí, který by buď zhroutil finanční trhy, nebo by přinutil Fed zaplavit systém příchozí likviditou a zpeněžit dumpingové cenné papíry americké státní pokladny mimo jiné aktiva.“
související: Čtyři způsoby, jak přežít nadcházející kolaps trhu
varovné příznaky hyperinflace
Cashin poznamenal, že hyperinflace se může plížit tím, že se na první pohled často zdá být pouze vyšší než normální konvenční inflace.
když se vrátíme k jeho Výmarskému příkladu, Cashin použil cenu bochníku chleba, aby to ilustroval.
v roce 1914, před první světovou válkou, stál bochník chleba v Německu ekvivalent 13 centů. O dva roky později to bylo 19 centů a do roku 1919, po válce, byl stejný bochník 26 centů-zdvojnásobení předválečné ceny za pět let.
Špatné, Ano – ale ne alarmující. O rok později ale německý bochník chleba stál 1,20 dolaru. V polovině roku 1922 to bylo 3,50 dolarů. Jen o šest měsíců později stál bochník 700 dolarů a na jaře 1923 to bylo 1200 dolarů. Od září to stálo 2 miliony dolarů na nákup bochníku chleba. O měsíc později to stálo 670 milionů dolarů a měsíc poté 3 miliardy dolarů. Během několika týdnů to bylo 100 miliard dolarů, v tu chvíli se německá značka úplně zhroutila.
po celou dobu německá vláda tiskla více peněz, natolik, že je lidé spálili ve svých krbech, protože to bylo levnější než dřevo.
proč se prostě nezastavili a nepokusili se stabilizovat měnu?
„když se věci začaly rozpadat, nikdo se neodvážil odnést punchbowl,“ napsal Cashin ve své zprávě. „Obávali se, že vypnutí peněžního heroinu povede k nepokojům,občanské válce a nejhoršímu komunismu. Takže si uvědomili, že to, co dělají, bylo destruktivní, dělali to ze strachu, že zastavení bude ještě destruktivnější.“
Cashin radí Američanům, aby dohlíželi na M2, měřítko peněžní zásoby národa, zejména na to, kolik peněz je v oběhu. Vláda hlásí toto číslo každý týden. Náhlý nárůst by mohl signalizovat začátek hyperinflace v Americe.
a jakmile se lidé rozhodnou, že raději utratí své peníze co nejrychleji, takzvaná“ rychlost peněz “ – jak rychle peníze mění ruce – vzlétne. Čím rychleji to jde, tím vyšší je míra inflace.
příprava na hyperinflaci v Americe
nikdo nemůže přesně předpovědět, kdy, nebo i kdyby, epizoda hyperinflace může udeřit. Ale protože důsledky by byly tak zničující, nese sledování bez ohledu na to, jak malá možnost.
hyperinflace v Americe by způsobila zmatek na trzích. Dluhopisy by se staly toxickými a akcie by klesaly. Ale drahé kovy jako zlato a stříbro by stoupaly, stejně jako komodity jako ropa, měď a kukuřice. Zahraniční měny by také prudce stouply vůči dolaru.
„pokud začnete vidět nejen první známky inflace , ale zrychlení-to přijde velmi rychle-pak musíte přemýšlet o tom, jak jste chráněni,“ řekl Cashin a radil lidem, aby se ujistili, že investují do tvrdých aktiv, jako jsou komodity nebo nemovitosti.
ale především Cashin naléhá, aby Američané zůstali ostražití.
„pokud začne rychle růst, pak peníze, které Fed vytvořil, budou považovány za pohybující se systémem a které vytvoří vysoké riziko zrychlené inflace a, nedej bože, uprchlé inflace,“ řekl Cashin King World News. A pokud se to stane, řekl: „Buďte velmi opatrní.“
viz také: Jak změnit svou rodinu na staré peníze >